จากกำไรที่บันทึกไว้สู่เงินปันผลเป็นเงินสด

เมื่อวันที่ 26 เมษายน 2025 ณ กรุงฮานอย ประเทศเวียดนาม Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank - HOSE: TCB) ได้จัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2025 ในบริบทที่ธนาคารกำลังก้าวเข้าสู่เวทีการพัฒนาใหม่ โดยมีเป้าหมายอันยิ่งใหญ่หลายประการ เช่น อัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) สูงเกิน 20% มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และก้าวขึ้นเป็นกลุ่มบริการทางการเงินชั้นนำในเวียดนาม ในการพูดที่การประชุมครั้งนี้ ประธานกรรมการบริหาร คุณโฮ หง อันห์ ได้เน้นย้ำว่า “เมื่อถึงเวลาอันสมควร มูลค่าของ Techcombank จะพุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด”

ในงานประชุม Techcombank ได้นำเสนอแผนกำไรก่อนหักภาษีสำหรับปี 2568 ให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นจำนวน 31,500 พันล้านดอง ซึ่งเพิ่มขึ้นร้อยละ 14.4 เมื่อเทียบกับปี 2567 และถือเป็นระดับสูงสุดเท่าที่เคยมีมาหากนำไปปฏิบัติได้สำเร็จ เป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อตั้งไว้ที่ 16.4% เทียบเท่ากับสินเชื่อคงค้างกว่า 745,000 พันล้านดอง ตัวเลขนี้แสดงถึงความสามารถในการฟื้นตัวในบริบทที่ตลาดการเงินยังคงเผชิญกับความท้าทายมากมาย

ที่น่าสังเกตคือ Techcombank ยังคงรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดในอัตรา 10% ของมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งเทียบเท่ากับมากกว่า 7,060 พันล้านดองที่นำมาจากกำไรที่ไม่ได้จ่ายหลังจากจัดสรรกองทุนแล้ว นี่เป็นปีที่สองติดต่อกันที่ธนาคารเลือกที่จะแบ่งปันผลกำไรโดยตรงกับผู้ถือหุ้น ในขณะที่ยังคงรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ไว้ที่ 14-15%

นอกจากนั้น ธนาคารยังมีแผนที่จะออกหุ้น ESOP จำนวนเกือบ 21.4 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 10,000 ดอง เพื่อเสริมสร้างศักยภาพด้านเงินทุนและรองรับการเติบโต

เพื่อตอบคำถามของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับเป้าหมายผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เจนส์ ล็อตต์เนอร์ ซีอีโอ ยืนยันว่า Techcombank กำลังมุ่งเป้าไปที่ ROE มากกว่า 20% แต่เขาก็ยังสังเกตด้วยว่าธนาคารถือหุ้นในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ของ Techcombank อยู่ที่ 15% ในขณะที่ธนาคารอื่นๆ หลายแห่งรักษาไว้เพียงประมาณ 12% เท่านั้น เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ROE ของ Techcombank จริงๆ แล้วใกล้จะถึงระดับ 20% หากใช้ค่าสัมประสิทธิ์ทุนทั่วไป

อย่างไรก็ตาม ธนาคารไม่ได้เลือกที่จะลดทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพดัชนี แต่เลือกเส้นทางที่ปลอดภัยในระยะยาว กลยุทธ์ที่รอบคอบนี้ช่วยให้ Techcombank ตอบสนองต่อความผันผวนต่างๆ เช่น โรคระบาด วิกฤตอัตราดอกเบี้ย หรือความเสี่ยงด้านการค้าระหว่างประเทศได้อย่างยืดหยุ่น นอกจากนี้ การมีฐานทุนที่มั่นคงยังช่วยให้ธนาคารมีความสามารถในการมีส่วนร่วมในการระดมทุนสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ได้อีกด้วย

การปรับตำแหน่งระบบนิเวศทางการเงินแบบครอบคลุม

จุดเด่นประการหนึ่งที่คณะกรรมการบริหารของ Techcombank เน้นย้ำในงานประชุมคือกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ธนาคารได้ลงทุนด้านเทคโนโลยีไปแล้วมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ และตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาข้างหน้า Techcombank ไม่เพียงแต่จะทำการแปลงกระบวนการภายในทั้งหมดเป็นดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังปรับใช้สาขา 19 แห่งในรูปแบบไร้กระดาษและดำเนินการแบบดิจิทัลทั้งหมดอีกด้วย

โดยอาศัยโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ ธนาคารเริ่มบูรณาการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ลงในประสบการณ์ลูกค้าทั้งหมด ตั้งแต่แอปพลิเคชัน TCB Mobile ไปจนถึงระบบให้คำปรึกษา การสร้างสรรค์บริการส่วนบุคคลตามการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกช่วยให้ธนาคารสามารถกลับมาให้บริการสินเชื่อรายย่อยและ SME ที่เคยถูกละเลยเนื่องจากมีต้นทุนการดำเนินงานที่สูงได้อีกครั้ง ด้วยโมเดลนี้ทำให้การปล่อยสินเชื่อในกลุ่มร้านค้าเติบโตขึ้นถึง 700% ในเวลาเพียงหนึ่งปี

ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงภายใน Techcombank ยังส่งเสริมความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับองค์กรเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Visa, Amazon Web Services (AWS) และพันธมิตรที่เกี่ยวข้องกับบล็อคเชนจำนวนหนึ่ง ธนาคารกำลังดำเนินการเชิงรุกเพื่อรับมือกับแนวโน้มเทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัล ระบบแปลงข้อมูล ฯลฯ และพร้อมที่จะมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเมื่อการเจรจาทางกฎหมายเสร็จสมบูรณ์

ผลิตภัณฑ์สร้างรายได้อัตโนมัติกำลังกลายมาเป็นหนึ่งในอาวุธเชิงกลยุทธ์ของ Techcombank โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารอื่นๆ เริ่มเลียนแบบโมเดลนี้แล้ว อย่างไรก็ตาม ตามที่ Jens Lottner ซีอีโอ กล่าว ระบบรับรายได้อัตโนมัติของ Techcombank ไม่ใช่แค่ฟีเจอร์เท่านั้น แต่เป็นประสบการณ์ ต่างจากผลิตภัณฑ์ที่ต้องใช้การดำเนินการด้วยตนเองเมื่อถอนเงิน การรับรายได้อัตโนมัตินั้นต้องใช้เพียงปุ่มเปิดใช้งานเพียงปุ่มเดียว ช่วยให้ลูกค้าสามารถปรับอัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสมในขณะที่ยังรักษาสภาพคล่องเช่นเดียวกับบัญชีชำระเงินปกติ

ในไตรมาสล่าสุด มีลูกค้าลงทะเบียนใช้ระบบ Auto-earning จำนวน 800,000 ราย ถือเป็นการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการยอมรับผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่นี้ของตลาด

แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2567 จะสูงถึง 27% ซึ่งเกือบสองเท่าของค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แต่ Techcombank ยังคงควบคุมความเสี่ยงได้ดีโดยรักษาอัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ไว้ที่ต่ำกว่า 1.5% ตามคำกล่าวของนายเยนส์ ล็อตต์เนอร์ ความผันผวนในพอร์ตสินเชื่อมีเพียงเล็กน้อยและไม่น่ากังวล อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ได้รับผลกระทบจากแนวโน้มขาลงของอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน แต่เมื่อเทียบกับระดับทั่วไปแล้ว NIM ของธนาคารก็ยังอยู่ในระดับสูง

Techcombank ยังค่อย ๆ ลดสัดส่วนสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์ลง โดยหันไปเพิ่มความหลากหลายในพอร์ตโฟลิโอ ขยายไปสู่การผลิต การค้า การบริโภค ฯลฯ ขณะเดียวกันก็เสริมสร้างการจัดเตรียมความเสี่ยงด้านสินเชื่อและลงทุนในเทคโนโลยีการประเมินความเสี่ยง เป็นกลยุทธ์แบบ “วิ่งไกล” มากกว่าวิ่งเร็ว

เจนส์ ล็อตต์เนอร์ ซีอีโอของบริษัทไม่ได้ปิดบังความทะเยอทะยานของตนเอง โดยกล่าวว่า “ไม่มีใครตื่นมาทุกเช้าแล้วคิดถึงแต่เรื่องบริการทางการเงิน พวกเขาคิดถึงเรื่องที่อยู่อาศัย ลูกๆ เรียนอะไร กินอะไร สุขภาพเป็นอย่างไร การเงินจะต้องเป็นเครื่องมือที่จะช่วยแก้ปัญหาเหล่านี้ได้” จากปรัชญาดังกล่าว Techcombank ได้สร้างระบบนิเวศทางการเงินแบบบูรณาการ ไม่เพียงแต่ตอบสนองความต้องการทางการเงินหลักเท่านั้น แต่ยังเชื่อมต่อกับพื้นที่ที่ไม่ใช่การเงิน เช่น การศึกษา การดูแลสุขภาพ การบริโภค และอสังหาริมทรัพย์อีกด้วย

ธนาคารกำลังขยายธุรกิจอย่างก้าวร้าวเข้าสู่ภาคการประกันภัย โดยมีแผนที่จะจัดตั้งบริษัทประกันชีวิตและเพิ่มทุนให้กับบริษัทประกันวินาศภัยที่มีอยู่ ถือเป็นชิ้นส่วนที่สมบูรณ์แบบสำหรับ Techcombank ที่จะ "รวม" บริการทางการเงินทั้งหมดไว้ให้กับลูกค้า

นายโฮ หง อันห์ ประธานบริษัทหลักทรัพย์ TCBS ซึ่งเป็นหนึ่งในหน่วยงานชั้นนำด้านการออกพันธบัตรและบริการด้านการลงทุน ได้ยืนยันว่าธนาคารมีแผนที่จะนำ TCBS เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2568 ซึ่งอาจเป็นช่วงปลายปีนี้ มีการเตรียมการอย่างละเอียดถี่ถ้วน รวมถึงการทำงานร่วมกับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ในระยะก่อน IPO และการจ้างที่ปรึกษาระดับนานาชาติ

อย่างไรก็ตาม นายโฮ หุ่ง อันห์ ยังเน้นย้ำด้วยว่า การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) เป็นเพียงขั้นตอนแรกเท่านั้น ที่สำคัญกว่านั้น คือ จะนำเงินทุนที่ได้รับมาปรับปรุงประสิทธิภาพการลงทุน รักษา ROE ที่สูง และให้เกิดการพัฒนาที่ยั่งยืนในระยะยาวได้อย่างไร

ในการตอบสนองต่อผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับแผนการเพิ่มมูลค่าหุ้น ประธาน Ho ​​Hung Anh แบ่งปันเป้าหมายในการบรรลุมูลค่าทุน 20 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในสิ้นปี 2568 การประเมินมูลค่านั้นอิงตามการคาดการณ์การเติบโตและความสามารถในการปรับปรุงอัตราส่วน P/B จาก 2 เป็น 2.5 เท่า แม้ว่าเขาจะยอมรับว่าปัจจัยมหภาคเช่นภาษีศุลกากร อัตราดอกเบี้ย หรือตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงส่งผลกระทบ แต่เขาเชื่อว่า Techcombank มีปัจจัยภายในทั้งหมดที่จะสามารถ "ระเบิด" เมื่อถึงเวลา

ในขณะเดียวกัน ระบบการรายงานที่โปร่งใส การพูดคุยกับผู้ถือหุ้นเป็นประจำ และการประชุมเป็นระยะกับนักลงทุนในและต่างประเทศยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งถือเป็นพื้นฐานสำคัญในการสร้างความไว้วางใจ ซึ่งนายโฮ หุ่ง อันห์ ยืนยันว่า "ไม่สามารถทำได้หลังจากการประชุมเพียงครั้งเดียว"

ทุย ลินห์

ที่มา: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html