Des bénéfices records aux dividendes en espèces

Le 26 avril 2025, à Hanoi, la Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam (Techcombank - HOSE : TCB) a tenu son Assemblée générale annuelle 2025 des actionnaires, dans le contexte où la banque se trouve au seuil d'une nouvelle étape de développement, avec de nombreuses grandes ambitions : un ROE supérieur à 20 %, une capitalisation de 20 milliards USD et devenir le premier groupe de services financiers au Vietnam. S'exprimant lors du Congrès, le président du conseil d'administration, M. Ho Hung Anh, a souligné : « Lorsque le moment sera venu, la valeur de Techcombank explosera ».

Lors du congrès, Techcombank a présenté aux actionnaires un plan de bénéfice avant impôts pour 2025 de 31 500 milliards de VND, soit une augmentation de 14,4 % par rapport à 2024 et le niveau le plus élevé jamais atteint s'il est mis en œuvre avec succès. L'objectif de croissance du crédit est également fixé à 16,4%, soit un encours de crédits de plus de 745 000 milliards de VND, un chiffre qui témoigne de la résilience dans un contexte où le marché financier est encore confronté à de nombreux défis.

Il est à noter que Techcombank continue de maintenir le paiement des dividendes en espèces à un taux de 10 % de la valeur nominale, soit plus de 7 060 milliards de VND prélevés sur les bénéfices non distribués après mise de côté des fonds. C'est la deuxième année consécutive que la banque choisit de partager ses bénéfices directement avec les actionnaires, tout en garantissant un ratio d'adéquation des fonds propres de catégorie 1 de 14 à 15 %.

Parallèlement à cela, la banque prévoit d'émettre près de 21,4 millions d'actions ESOP à 10 000 VND/action pour renforcer la capacité de capital et servir la croissance.

En réponse aux questions des actionnaires sur l'objectif de rendement des capitaux propres (ROE), le PDG Jens Lottner a affirmé que Techcombank visait pleinement un ROE de plus de 20 %, mais il a également noté que la banque détenait un niveau de capitaux propres nettement supérieur à la moyenne du secteur. Le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) de Techcombank est de 15 %, alors que de nombreuses autres banques ne maintiennent qu'environ 12 %. En comparaison relative, le ROE de Techcombank approche en réalité la barre des 20 % si l'on applique le coefficient de capital le plus courant.

Cependant, la banque n’a pas choisi de réduire son capital pour optimiser l’indice, mais a choisi la voie sûre et à long terme. Cette stratégie prudente permet à Techcombank de réagir avec souplesse aux fluctuations telles que les épidémies, les crises de taux d’intérêt ou les risques commerciaux internationaux. En outre, une base de capital solide permet également aux banques d’avoir la capacité de participer au financement de projets d’infrastructures à grande échelle.

Repositionner l'écosystème financier inclusif

L'un des points forts soulignés par le conseil d'administration de Techcombank lors du congrès était la stratégie de transformation numérique. Au cours des cinq dernières années, la banque a investi plus de 500 millions de dollars dans la technologie et ce chiffre continuera d’augmenter dans la période à venir. Non seulement Techcombank numérise tous les processus internes, mais déploie actuellement 19 succursales dans un format sans papier, fonctionnant de manière entièrement numérique.

Sur la base de l'infrastructure technologique achevée, la banque a commencé à intégrer l'intelligence artificielle (IA) dans l'ensemble de l'expérience client, de l'application TCB Mobile au système de conseil. La personnalisation des services basée sur une analyse approfondie des données aide les banques à revenir aux segments de crédit aux particuliers et aux PME qui étaient autrefois négligés en raison des coûts d’exploitation élevés. Grâce à ce modèle, les prêts au segment des commerçants ont augmenté de 700 % en seulement un an.

Parallèlement à la transformation interne, Techcombank encourage également la coopération stratégique avec de grandes entreprises technologiques telles que Visa, Amazon Web Services (AWS) et un certain nombre de partenaires liés à la blockchain. Les banques abordent de manière proactive les nouvelles tendances technologiques telles que les actifs numériques, les systèmes de conversion de données, etc. et sont prêtes à participer plus profondément lorsque le corridor juridique sera achevé.

Les produits à revenus automatiques deviennent l'une des armes stratégiques de Techcombank, en particulier lorsque ce modèle commence à être imité par de nombreuses autres banques. Cependant, selon le PDG Jens Lottner, le gain automatique de Techcombank n'est pas seulement une fonctionnalité, c'est une expérience. Contrairement aux produits qui nécessitent des opérations manuelles lors du retrait d'argent, l'Auto-earning ne nécessite qu'un seul bouton d'activation, aidant les clients à optimiser les taux d'intérêt tout en conservant la même liquidité qu'un compte de paiement régulier.

Au cours du dernier trimestre, 800 000 clients étaient inscrits pour utiliser Auto-earning, ce qui démontre clairement l'acceptation par le marché de ce nouveau modèle de produit.

Bien que la croissance du crédit en 2024 ait atteint 27 %, soit près du double de la moyenne du secteur, Techcombank a toujours bien contrôlé les risques avec un ratio de prêts non performants (NPL) maintenu en dessous de 1,5 %. Selon M. Jens Lottner, les fluctuations du portefeuille de crédit sont minimes et ne sont pas inquiétantes. La marge nette d'intérêt (NIM) est affectée par la tendance à la baisse des taux d'intérêt d'exploitation, mais par rapport au niveau général, la NIM de la banque reste élevée.

Techcombank réduit également progressivement la part du crédit immobilier, en diversifiant son portefeuille, en s'étendant à la production, au commerce, à la consommation, etc., tout en renforçant les provisions pour risques de crédit et en investissant dans la technologie d'évaluation des risques. Il s’agit d’une stratégie consistant à « courir loin » plutôt que de courir vite.

Sans cacher son ambition, le PDG Jens Lottner a déclaré : « Personne ne se réveille chaque matin en pensant uniquement aux services financiers. On pense au logement, aux études de ses enfants, à son alimentation, à sa santé. La finance doit être un outil pour résoudre ces problèmes. » À partir de cette philosophie, Techcombank construit un écosystème financier intégré, répondant non seulement aux besoins financiers de base, mais également à des domaines non financiers tels que l'éducation, la santé, la consommation et l'immobilier.

La banque se développe activement dans le secteur des assurances avec des projets de création d'une compagnie d'assurance-vie et d'augmentation du capital de sa compagnie d'assurance non-vie existante. Il s'agit de la pièce maîtresse permettant à Techcombank de « packager » l'ensemble de la chaîne de services financiers pour les clients.

Avec TCBS Securities Company, l'une des principales unités d'émission d'obligations et de services d'investissement, le président Ho Hung Anh a confirmé que la banque prévoyait de coter TCBS en bourse en 2025, peut-être à la fin de l'année. Les préparatifs ont été minutieux, notamment en travaillant avec des investisseurs stratégiques lors de la phase de pré-introduction en bourse et en embauchant des consultants internationaux.

Toutefois, M. Ho Hung Anh a également souligné que l'introduction en bourse n'était qu'une première étape. Plus important encore, comment utiliser le capital obtenu pour améliorer l’efficacité des investissements, maintenir un ROE élevé et assurer un développement durable à long terme.

En réponse aux actionnaires sur le plan d'augmentation de la valeur des actions, le président Ho Hung Anh a partagé l'objectif d'atteindre une capitalisation de 20 milliards USD d'ici la fin de 2025, la valorisation est basée sur les attentes de croissance et la capacité d'améliorer le ratio P/B de 2 à 2,5 fois. Bien qu'il admette que des facteurs macroéconomiques tels que les tarifs, les taux d'intérêt ou le marché immobilier ont encore un impact, il estime que Techcombank possède tous les facteurs internes pour « exploser » le moment venu.

Parallèlement, le système de reporting transparent, le dialogue régulier avec les actionnaires et les réunions périodiques avec les investisseurs nationaux et étrangers continuent d'être maintenus, ce qui constitue une base importante pour instaurer la confiance, ce qui, selon M. Ho Hung Anh, « ne peut être réalisé après un seul congrès ».

Thuy Linh

Source : https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html