기록적인 이익에서 현금 배당금까지

2025년 4월 26일, 베트남 하노이에서 베트남 기술상업 주식회사(Techcombank - HOSE: TCB)가 2025년 정기 주주총회를 개최했습니다. 이 회의는 은행이 새로운 발전 단계의 문턱에 서 있고, ROE 20% 초과, 자본금 200억 달러 달성, 베트남의 선도적인 금융 서비스 그룹이 되는 것을 목표로 하는 큰 야망을 품고 있다는 맥락에서 이루어졌습니다. 이사회 의장인 호 훙 아인(Ho Hung Anh) 씨는 대회에서 연설하면서 "때가 되면 테크콤은행의 가치는 폭발적으로 증가할 것"이라고 강조했습니다.

Techcombank는 회의에서 주주들에게 2025년 세전 이익 계획을 31조 5,000억 동으로 제시했습니다. 이는 2024년 대비 14.4% 증가한 수치이며, 성공적으로 실행될 경우 역대 최고 수준입니다. 신용 증가 목표도 16.4%로 설정되었으며, 이는 745조 VND 이상의 미지급 대출에 해당합니다. 이는 금융 시장이 여전히 많은 어려움에 직면해 있는 상황에서 회복력이 있음을 보여주는 수치입니다.

특히, 테크콤뱅크는 액면가의 10%에 해당하는 현금 배당금 지급을 계속 유지하고 있으며, 이는 자금을 따로 마련한 후 분배되지 않은 이익에서 차감한 7조 600억 VND 이상에 해당합니다. 이는 은행이 14~15%의 1등급 자본 적정 비율을 유지하는 동시에 주주와 직접 이익을 공유하기로 결정한 연속 2년째입니다.

이와 함께 은행은 자본 역량을 강화하고 성장을 이루기 위해 주당 10,000동의 가격으로 약 2,140만 주의 ESOP 주식을 발행할 계획입니다.

주주들이 자기자본이익률(ROE) 목표에 대한 질문에 답하여, CEO인 옌스 로트너는 Techcombank가 20% 이상의 ROE를 목표로 하고 있다고 밝혔지만, 은행이 업계 평균보다 훨씬 높은 수준의 자기자본을 보유하고 있다고 덧붙였습니다. 테크콤뱅크의 자기자본비율(CAR)은 15%인 반면, 다른 많은 은행들은 12% 정도만 유지하고 있습니다. 상대적으로 비교해 보면, 보다 일반적인 자본 계수를 적용하면 Techcombank의 ROE는 실제로 20%에 근접합니다.

하지만 은행은 지수를 최적화하기 위해 자본을 줄이는 것을 선택하지 않고, 안전하고 장기적인 길을 선택했습니다. 이러한 신중한 전략을 통해 Techcombank는 전염병, 금리 위기 또는 국제 무역 위험과 같은 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다. 또한, 탄탄한 자본 기반은 은행이 대규모 인프라 프로젝트에 자금을 조달할 수 있는 역량을 갖추는 데 도움이 됩니다.

포용적 금융 생태계 재편

Techcombank 이사회가 이번 회의에서 강조한 주요 내용 중 하나는 디지털 전환 전략이었습니다. 지난 5년 동안 이 은행은 기술에 5억 달러 이상을 투자했으며, 이 금액은 앞으로도 계속 늘어날 것입니다. Techcombank는 모든 내부 프로세스를 디지털화했을 뿐만 아니라, 현재 19개 지점을 서류 없는 형태로 구축하여 완전히 디지털 방식으로 운영하고 있습니다.

완성된 기술 인프라를 기반으로 은행은 TCB 모바일 애플리케이션부터 컨설팅 시스템까지 전체 고객 경험에 인공지능(AI)을 통합하기 시작했습니다. 심층적인 데이터 분석을 기반으로 한 개인화된 서비스를 통해 은행은 한때 높은 운영 비용으로 인해 무시되었던 소매 및 중소기업 신용 부문으로 복귀하는 데 도움이 됩니다. 이 모델 덕분에 상인 부문 대출이 단 1년 만에 700%나 성장했습니다.

Techcombank는 내부 변혁과 함께 Visa, Amazon Web Services(AWS) 및 다수의 블록체인 관련 파트너와 같은 대형 기술 기업과의 전략적 협력도 추진하고 있습니다. 은행들은 디지털 자산, 데이터 변환 시스템 등 새로운 기술 동향에 적극적으로 접근하고 있으며, 법적 절차가 완료되면 더욱 심도 있게 참여할 준비가 되어 있습니다.

자동 적립 상품은 Techcombank의 전략적 무기 중 하나가 되고 있으며, 특히 이 모델이 다른 많은 은행에서도 모방되기 시작하면서 더욱 그렇습니다. 하지만 CEO인 옌스 로트너에 따르면, 테크콤뱅크의 자동 적립은 단순한 기능이 아니라 하나의 경험입니다. 돈을 인출할 때 수동 작업이 필요한 제품과 달리 자동 적립은 활성화 버튼을 한 번만 누르면 되므로, 고객은 일반 지불 계좌와 동일한 유동성을 유지하면서도 이자율을 최적화할 수 있습니다.

최근 분기에는 자동 적립을 사용하기 위해 등록한 고객이 80만 명에 달했는데, 이는 이 새로운 제품 모델이 시장에서 수용되고 있다는 것을 명확하게 보여줍니다.

2024년 신용 성장률이 업계 평균의 거의 두 배인 27%에 달했지만, Techcombank는 부실대출(NPL) 비율을 1.5% 미만으로 유지하여 여전히 위험을 잘 통제했습니다. 옌스 로트너 씨에 따르면, 신용 포트폴리오의 변동은 미미하며 걱정할 만한 수준이 아니라고 합니다. 순이자마진(NIM)은 영업금리 하락 추세에 영향을 받지만, 일반적인 수준에 비하면 은행의 NIM은 여전히 ​​높습니다.

테크콤은행도 부동산대출 비중을 점차 줄이고, 포트폴리오를 다각화하고, 생산, 무역, 소비 등으로 사업을 확장하는 한편, 신용위험 대책을 강화하고 위험평가 기술에 투자하고 있습니다. 이것은 빠르게 달리는 것이 아니라 '멀리 달리는' 전략입니다.

CEO 옌스 로트너는 야망을 숨기지 않고 이렇게 말했습니다. "매일 아침 눈을 뜨면서 금융 서비스만 생각하는 사람은 없습니다. 집, 자녀들의 공부, 식습관, 건강 상태 등을 생각하죠. 금융은 이러한 문제들을 해결하는 도구가 되어야 합니다." 이러한 철학을 바탕으로 Techcombank는 핵심적인 금융 요구를 충족할 뿐만 아니라 교육, 의료, 소비, 부동산과 같은 비금융 분야와도 연결되는 통합된 금융 생태계를 구축하고 있습니다.

이 은행은 생명보험 회사를 설립하고 기존 비생명보험 회사의 자본을 늘릴 계획으로 보험 부문에 적극적으로 진출하고 있습니다. 이는 Techcombank가 고객을 위한 금융 서비스 체인 전체를 "패키지화"하는 데 있어 완벽한 솔루션으로 간주됩니다.

채권 발행 및 투자 서비스 분야의 선도적 사업부 중 하나인 TCBS 증권과 함께, 호 훙 아인 회장은 은행이 2025년에, 아마도 연말에 TCBS를 증권 거래소에 상장할 계획이라고 확인했습니다. 전략적 투자자들과 협력하여 IPO 전 단계에서 협력하고 국제 컨설턴트를 고용하는 등 철저한 준비가 이루어졌습니다.

하지만 호 훙 안 씨는 IPO가 단지 첫 단계일 뿐이라고 강조했습니다. 더 중요한 것은, 획득한 자본을 어떻게 사용하여 투자 효율성을 개선하고, 높은 ROE를 유지하며, 장기적으로 지속 가능한 발전을 보장할 것인가입니다.

호 훙 아인 회장은 주주들에게 주식 가치를 높이는 계획에 대해 답변하면서 2025년 말까지 자본금을 200억 달러로 늘리는 목표를 공유했습니다. 이 가치 평가는 성장 기대와 P/B 비율을 2배에서 2.5배로 개선할 수 있는 능력에 따른 것입니다. 그는 관세, 이자율, 부동산 시장과 같은 거시적 요인이 여전히 영향을 미친다는 것을 인정하지만, 테크콤뱅크가 때가 되면 "폭발"할 수 있는 모든 내부적 요인을 갖추고 있다고 믿고 있습니다.

한편, 투명한 보고 시스템, 주주와의 정기적인 대화, 국내외 투자자와의 정기적인 회의는 지속적으로 유지되고 있으며, 이는 신뢰를 구축하는 데 중요한 기반이 됩니다. 호 훙 아인 씨는 "단 한 번의 회의로는 이룰 수 없는 것"이라고 단언했습니다.

투이 린

출처: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html