De ganancias récord a dividendos en efectivo

El 26 de abril de 2025, en Hanoi, el Banco Conjunto Tecnológico y Comercial de Vietnam (Techcombank - HOSE: TCB) celebró su Junta General Anual de Accionistas de 2025, en el contexto de que el banco se encuentra en el umbral de una nueva etapa de desarrollo, con muchas grandes ambiciones: ROE superior al 20%, capitalización de 20 mil millones de dólares y convertirse en el grupo de servicios financieros líder en Vietnam. En su intervención en el Congreso, el presidente del Consejo de Administración, Sr. Ho Hung Anh, enfatizó: "Cuando llegue el momento oportuno, el valor de Techcombank explotará".

En el congreso, Techcombank presentó a los accionistas un plan de ganancias antes de impuestos para 2025 de 31,5 billones de VND, un aumento del 14,4% en comparación con 2024 y el nivel más alto hasta la fecha si se implementa con éxito. El objetivo de crecimiento del crédito también se ha fijado en el 16,4%, lo que equivale a unos préstamos pendientes de más de 745 billones de VND, una cifra que muestra resiliencia en un contexto en el que el mercado financiero todavía se enfrenta a muchos desafíos.

Cabe destacar que Techcombank continúa manteniendo el pago de dividendos en efectivo a una tasa del 10% del valor nominal, equivalente a más de 7.060 mil millones de VND tomados de las ganancias no distribuidas después de reservar fondos. Este es el segundo año consecutivo en el que el banco opta por compartir los beneficios directamente con los accionistas, garantizando al mismo tiempo un ratio de adecuación de capital de nivel 1 del 14-15%.

Además de eso, el banco planea emitir cerca de 21,4 millones de acciones ESOP a 10.000 VND por acción para fortalecer la capacidad de capital y atender el crecimiento.

En respuesta a las preguntas de los accionistas sobre el objetivo de retorno sobre el capital (ROE), el CEO Jens Lottner afirmó que Techcombank apunta a un ROE de más del 20%, pero también señaló que el banco tiene un nivel de capital significativamente más alto que el promedio de la industria. El ratio de adecuación de capital (CAR) de Techcombank se sitúa en el 15%, mientras que muchos otros bancos sólo mantienen alrededor del 12%. En una comparación relativa, el ROE de Techcombank en realidad se acerca al 20% si se aplica el coeficiente de capital más común.

Sin embargo, el banco no optó por reducir el capital para optimizar el índice, sino que eligió el camino seguro y de largo plazo. Esta estrategia cautelosa permite a Techcombank responder con flexibilidad a fluctuaciones como epidemias, crisis de tipos de interés o riesgos del comercio internacional. Además, una base de capital sólida también ayuda a los bancos a tener la capacidad de participar en la financiación de proyectos de infraestructura de gran escala.

Reposicionando el ecosistema financiero inclusivo

Uno de los puntos destacados por el Directorio de Techcombank en el congreso fue la estrategia de transformación digital. En los últimos cinco años, el banco ha invertido más de 500 millones de dólares en tecnología y esta cifra seguirá aumentando en el próximo período. Techcombank no solo está digitalizando todos los procesos internos, sino que actualmente está implementando 19 sucursales en formato sin papel, operando de manera completamente digital.

Basándose en la infraestructura tecnológica completada, el banco comenzó a integrar inteligencia artificial (IA) en toda la experiencia del cliente, desde la aplicación TCB Mobile hasta el sistema de consultoría. La personalización de servicios basados ​​en un análisis profundo de datos ayuda a los bancos a regresar a los segmentos de crédito minorista y de pymes que alguna vez fueron desatendidos debido a los altos costos operativos. Gracias a este modelo, el crédito al segmento comercio creció un 700% en tan solo un año.

Además de la transformación interna, Techcombank también promueve la cooperación estratégica con grandes corporaciones tecnológicas como Visa, Amazon Web Services (AWS) y varios socios relacionados con blockchain. Los bancos están abordando de forma proactiva las nuevas tendencias tecnológicas, como los activos digitales, los sistemas de conversión de datos, etc., y están preparados para participar más profundamente cuando se complete el corredor legal.

Los productos de generación de ingresos automáticos se están convirtiendo en una de las armas estratégicas de Techcombank, especialmente cuando este modelo está empezando a ser emulado por muchos otros bancos. Sin embargo, según el director ejecutivo Jens Lottner, la obtención de ingresos automáticos de Techcombank no es sólo una función, es una experiencia. A diferencia de los productos que requieren operaciones manuales al retirar dinero, Auto-earning solo requiere un botón de activación, lo que ayuda a los clientes a optimizar las tasas de interés manteniendo la misma liquidez que una cuenta de pago regular.

En el último trimestre, había 800.000 clientes registrados para utilizar Auto-earning, una clara demostración de la aceptación en el mercado de este nuevo modelo de producto.

Aunque el crecimiento del crédito en 2024 alcanzó el 27%, casi el doble del promedio de la industria, Techcombank aún controló bien los riesgos y mantuvo el índice de préstamos incobrables (NPL) por debajo del 1,5%. Según Jens Lottner, las fluctuaciones en la cartera de crédito son mínimas y no resultan preocupantes. El margen de interés neto (NIM) se ve afectado por la tendencia a la baja en las tasas de interés operativas, pero comparado con el nivel general, el NIM del banco sigue siendo alto.

Techcombank también está reduciendo gradualmente la proporción del crédito inmobiliario, pasando a diversificar su cartera, expandiéndose hacia la producción, el comercio, el consumo, etc., al tiempo que fortalece las provisiones de riesgo crediticio e invierte en tecnología de evaluación de riesgos. Se trata de una estrategia de “correr lejos” en lugar de correr rápido.

Sin ocultar su ambición, el director ejecutivo Jens Lottner comentó: «Nadie se despierta cada mañana pensando solo en servicios financieros; piensa en la vivienda, en lo que estudian sus hijos, en su alimentación, en su salud. Las finanzas deben ser una herramienta para resolver estos problemas». A partir de esa filosofía, Techcombank está construyendo un ecosistema financiero integrado, que no sólo atiende necesidades financieras básicas, sino que también se conecta con áreas no financieras como la educación, la atención médica, el consumo y los bienes raíces.

El banco se está expandiendo agresivamente en el sector de seguros con planes de establecer una compañía de seguros de vida y aumentar el capital para su compañía de seguros generales existente. Esta se considera la pieza completa para que Techcombank “empaquete” toda la cadena de servicios financieros para los clientes.

Con TCBS Securities Company, una de las unidades líderes en emisión de bonos y servicios de inversión, el presidente Ho Hung Anh confirmó que el banco planea cotizar TCBS en la bolsa de valores en 2025, posiblemente a finales de año. Los preparativos han sido exhaustivos, incluyendo el trabajo con inversores estratégicos en la etapa previa a la IPO y la contratación de consultores internacionales.

Sin embargo, el Sr. Ho Hung Anh también enfatizó que la IPO es solo el primer paso. Más importante aún, cómo utilizar el capital obtenido para mejorar la eficiencia de la inversión, mantener un alto ROE y garantizar un desarrollo sostenible a largo plazo.

En respuesta a los accionistas sobre el plan para aumentar el valor de las acciones, el presidente Ho Hung Anh compartió el objetivo de alcanzar una capitalización de 20 mil millones de dólares para fines de 2025, la valoración se basa en las expectativas de crecimiento y la capacidad de mejorar la relación P/B de 2 a 2,5 veces. Aunque admite que factores macro como las tarifas, los tipos de interés o el mercado inmobiliario todavía tienen impacto, cree que Techcombank posee todos los factores internos para "explotar" cuando llegue el momento.

Mientras tanto, se sigue manteniendo el sistema de información transparente, el diálogo regular con los accionistas y las reuniones periódicas con inversores nacionales y extranjeros, lo que constituye una base importante para generar confianza, algo que el Sr. Ho Hung Anh afirmó que "no se puede lograr después de un solo congreso".

Thuy Linh

Fuente: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html