Экспорт стали из Китая резко вырос, что грозит торговым расследованием

В сентябре Китай экспортировал самый большой объем стали за восемь лет, поскольку отрасль борется с переизбытком производственных мощностей из-за спада на рынке недвижимости и слабого внутреннего спроса. Это вызывает опасения, что резкий рост экспорта стали может усугубить напряженность в мировой торговле.

Согласно таможенным данным, экспорт стали из Китая в сентябре достиг 10,15 млн тонн, увеличившись на 25,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигнув самого высокого уровня с июня 2016 года. Однако стоимость экспорта стали снизилась на 11,62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За первые 8 месяцев 2024 года Китай экспортировал 66,818 млн тонн стали, что на 31,8% больше, чем годом ранее, но общая стоимость экспорта снизилась на 10,7%.

Китай, на долю которого приходится более половины мирового производства стали, потребляет её преимущественно в таких секторах, как строительство, инфраструктура, машиностроение и автомобилестроение. Однако строительная отрасль, на долю которой приходится 35% внутреннего потребления стали, серьёзно пострадала от затяжного кризиса в секторе недвижимости. По состоянию на август количество построенных домов сократилось на 22,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что замедлило темпы строительства и вынудило сталелитейные компании искать зарубежные рынки.

Экспорт стали из Китая в сентябре достиг восьмилетнего максимума на фоне падения внутреннего спроса, что повысило риск возникновения международной торговой напряженности (иллюстрация)

За первые восемь месяцев 2024 года крупнейшими рынками экспорта стали для Китая стали Вьетнам (10,25% от общего объема экспорта), Южная Корея (8,71%) и Индонезия (5,25%).

«Главная проблема — это избыток мощностей и конкуренция между дешёвой и высококачественной сталью», — заявил Янь Лян, экономист из Университета Уилламетт в США. Он отметил, что китайская сталелитейная промышленность сталкивается со структурной проблемой спроса и предложения: спрос со стороны жилищного сектора падает, а производство продолжает расти. Увеличение экспорта стали Китаем может привести к обострению торговой напряжённости со многими странами.

В этом году Китай столкнулся с 28 расследованиями, связанными с торговлей сталью, которые были проведены 12 странами, включая Европейский союз, США, Бразилию, Вьетнам и Малайзию. В прошлом году таких расследований было всего два, и оба были инициированы Соединёнными Штатами. Расследования в основном касаются экспорта Китаем излишков стали на международные рынки, что оказывает давление на сталелитейных производителей в других странах.

Несмотря на сокращение производства стали в Китае в 2016 году, производство продолжало расти благодаря росту прибыли отрасли, пока в 2020 году не было возобновлено сокращение мощностей. Однако убытки были широко распространены. По данным Mysteel, по состоянию на 6 сентября 95,7% из 247 опрошенных в Китае сталелитейных компаний работали с убытком.

Китайская ассоциация производителей чугуна и стали недавно провела совещание, посвященное проблеме избыточных мощностей, подчеркнув необходимость ликвидации «зомби-мощностей» – неэффективных предприятий, выживающих за счет государственных субсидий. Ассоциация также призвала к слияниям и продаже активов слабых предприятий для повышения эффективности производства.

Прогнозируется, что экспорт стали из Китая в этом году достигнет 100 миллионов тонн, что станет восьмилетним максимумом. Однако рост избыточного экспорта стали также повышает риск международных торговых расследований.

Сталелитейная промышленность Китая находится в критическом положении, испытывая давление как со стороны внутренних, так и международных источников. Хотя увеличение экспорта может стать временным решением проблемы избыточных мощностей, в долгосрочной перспективе отрасли потребуется реструктуризация для обеспечения устойчивости и снижения рисков торговых расследований.