Денежные средства «испарились» на 25%

Vietnam Electricity Group (EVN) только что пережила два года крупных убытков: консолидированный убыток после уплаты налогов составил 20 743 млрд донгов, а чистый убыток в 2022 году — 22 256 млрд донгов; Накопленный консолидированный убыток за первые 6 месяцев 2023 года составил 29 107 млрд донгов, материнская компания потеряла 32 055 млрд донгов за первые 6 месяцев года. Ожидается, что Группа продолжит нести убытки в течение 2023 года из-за высокой себестоимости реализованной продукции и цен на закупку электроэнергии.

Консолидированная финансовая отчетность EVN за второй квартал 2023 года показала, что по состоянию на 30 июня 2023 года общие активы EVN составляли 632 418 млрд донгов, что на 5% меньше, чем в начале года. Денежные средства и их эквиваленты находились на довольно высоком уровне — до 41 580 млрд донгов, что на 7,6% больше, чем в начале года. Из них несрочные банковские депозиты резко выросли в 2,4 раза, до 18 042 млрд донгов; Напротив, эквиваленты денежных средств резко сократились на 24,7% до 23 440 млрд донгов.

По состоянию на конец июня 2023 года EVN инвестировала 42 260 млрд донгов в финансы, что на 39,7% меньше, чем 70 110 млрд в начале года. Из них инвестиции, удерживаемые до погашения, составляют 35 005 млрд донгов, что на 44% меньше; Согласно примечаниям к финансовому отчету, это срочные банковские депозиты EVN.

Таким образом, общая сумма денежных средств, их эквивалентов и депозитов EVN составляет 76 585 млрд донгов, что на 25% меньше, чем в начале года.

Между тем, капиталовложения в совместные предприятия, ассоциированные компании и другие организации достигли 7 225 млрд донгов, что на 1% больше, чем в начале года.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 15,6% до 39 376 млрд донгов. Из них краткосрочная дебиторская задолженность клиентов достигла 16 937 млрд донгов, увеличившись на 23%; Авансовый платеж продавцам составил 9 603 млрд донгов, увеличившись на 22,6%; Прочая краткосрочная дебиторская задолженность составила 13 232 млрд донгов, увеличившись на 2,8%. EVN резервирует 398 млрд донгов на краткосрочную сомнительную дебиторскую задолженность.

На конец второго квартала 2023 года товарно-материальные запасы составили 25 305 млрд донгов, увеличившись на 18%. Большая часть из которых — это сырье стоимостью 22 368 млрд донгов; товары в пути на сумму 1,025 млрд донгов; инструменты и оборудование 1,094 млрд донгов; Незавершенное производство и расходы на бизнес оцениваются в 786 млрд донгов.

Долгосрочные незавершенные активы немного снизились до 39 654 млрд донгов, причем вся эта сумма приходится на незавершенные основные строительные объекты.

Расходы на выплату процентов резко возросли

По состоянию на 30 июня 2023 года обязательства EVN составили 437 962 млрд донгов, что на 0,6% меньше, чем в начале года. Кредиты составляют почти 70% структуры задолженности и составляют 306 169 млрд донгов, что на 5,5% меньше, чем в начале года. Из них долгосрочная задолженность составляет 267 071 млрд донгов; Краткосрочные кредиты на сумму 39 097 млрд донгов.

Высокий уровень задолженности вынудил Группу выплатить большую сумму процентов — до 8 744 млрд донгов, что на 34% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, краткосрочная торговая кредиторская задолженность составила 73 850 млрд донгов; краткосрочные кредиторские расходы 35 670 млрд донгов; Прочая кредиторская задолженность 9,325 млрд донгов.

По состоянию на конец июня 2023 года собственный капитал EVN составил 194 456 млрд донгов, что на 13,7% меньше, чем в начале года. Таким образом, долг EVN в размере 437 962 млрд донгов в 2,2 раза превышает ее собственный капитал.

Что касается корпоративной структуры, EVN Group инвестирует в 17 дочерних компаний и 29 ассоциированных компаний. Включая компании по передаче электроэнергии, генерации, тепловой энергии, гидроэнергетики, электромеханики, электростроительные компании...

При этом Power Generation Corporation 3 (EVN GECNCO 3 — биржевой код: PGV) и Power Generation Corporation 2 (EVNGENCO 2 — биржевой код: GE2) — две дочерние компании EVN, обе работали по модели акционерного общества. Соответственно, доля владения и доля голоса EVN Group в этих двух компаниях снизились до 99,19% (с 27 сентября 2018 г.) и 99,87% (с 1 июля 2021 г.) соответственно.