Налогообложение цифровых активов: необходимо следовать дорожной карте

Значительные доходы бюджета

В проекте закона «О налоге на доходы физических лиц» (замена) Министерство финансов предложило обложить налогом доходы от передачи цифровых активов (включая виртуальные активы, криптоактивы) на прозрачно управляемых биржах. Ожидаемая ставка налога составит 0,1% от суммы перевода по каждой транзакции, аналогично ставке, применяемой к ценным бумагам.

Ранее не существовало чёткой правовой базы для торговли цифровыми активами и владения ими. Однако 14 июня 2025 года Национальная ассамблея приняла Закон о цифровой технологической индустрии, официально признав цифровые активы. Вьетнам постепенно совершенствует правовую базу, связанную с цифровыми активами, включая предложение о пилотном запуске рынка криптоактивов, что открывает возможности для участия технологических организаций в создании цифровой инфраструктуры.

В настоящее время Вьетнам входит в число стран с самым высоким уровнем доступа и интереса к криптовалютам в мире . Согласно отчету платформы данных о блокчейнах Chainalysis, Вьетнам занимает 5-е место в мире по интересу к криптовалютам и 3-е место по использованию международных торговых площадок. В настоящее время около 17 миллионов вьетнамцев владеют криптовалютами, а общая рыночная стоимость превышает 100 миллиардов долларов США. Таким образом, при применении разумного налогового механизма Вьетнам может получать значительные доходы бюджета от этого рынка. По данным Ассоциации блокчейнов Вьетнама, если применять налог на транзакции в размере 0,1%, аналогичный сбору, взимаемому с операций с ценными бумагами, Вьетнам может собирать более 800 миллионов долларов США налогов каждый год благодаря огромному объему транзакций с криптовалютой.

Доктор Фам Нгуен Ань Хуэй, старший преподаватель финансов Школы бизнеса (Университет RMIT, Вьетнам), высоко оценил усилия Министерства финансов по включению цифровых активов в налоговую систему, чтобы должным образом отразить характер доходов, получаемых от операций с цифровыми активами. Применение налоговой ставки в размере 0,1%, аналогичной ставке для ценных бумаг, является разумным шагом в краткосрочной перспективе благодаря простоте, удобству применения и отсутствию необходимости сложной оценки активов. Этот подход будет легко реализовать технически с помощью цифровой инфраструктуры, особенно при совершении транзакций на прозрачных биржах.

Разделяя эту точку зрения, эксперт Нгуен Куанг Хуэй, исполнительный директор факультета финансов и банковского дела Университета Нгуен Трай, отметил, что это явный шаг вперед в политическом мышлении, когда государство начинает принимать меры по идентификации цифровых активов в рамках формального управления, а не позволяет им существовать в качестве «серой зоны». Выбор налоговой ставки в размере 0,1%, эквивалентной налогу на передачу ценных бумаг, обоснован по форме и обеспечивает единообразие в подходе к активам, связанным с инвестициями и торговлей недвижимостью на цифровых платформах. Однако применение одинаковой налоговой ставки к этим двум типам активов требует тщательного анализа с точки зрения технологий и практики управления, чтобы избежать непреднамеренных последствий или дисбаланса между группами инвесторов.

Нужна сбалансированная налоговая модель

Эксперт Нгуен Куанг Хуэй также считает, что разработку налоговой политики в отношении цифровых активов следует рассматривать не только с точки зрения фискального управления, но и как рычаг для создания рынка, где поощряются прозрачность, легитимность и инновации. Для достижения этой гармонии можно рассмотреть ряд решений, таких как: классификация цифровых активов и разработка соответствующих налоговых ставок; приоритет простых и легко соблюдаемых налоговых механизмов; создание пространства для развития отечественных финтех-компаний. В частности, необходима гибкая дорожная карта тестирования и корректировки. Соответственно, налоговую политику в отношении цифровых активов следует начинать с небольших масштабов, возможно, пилотных, на нескольких биржах с хорошей инфраструктурой данных и высоким уровнем соблюдения требований. Затем менеджеры смогут постепенно корректировать её в соответствии с фактической обратной связью, прежде чем расширять.

Тем временем, доктор Чу Тхань Туан, заместитель руководителя программы бакалавриата по бизнесу (Университет RMIT во Вьетнаме), выразил мнение, что для привлечения инвестиций и обеспечения стабильного источника налоговых поступлений Вьетнаму необходима сбалансированная налоговая модель. Низкие налоги на транзакции в сочетании с налогом на прирост капитала в категории подоходного налога с физических лиц могут способствовать поддержанию справедливости, не ослабляя рынок. Кроме того, Вьетнаму следует рассмотреть возможность освобождения криптовалют от налога на добавленную стоимость, как это сделали Европейский союз и Сингапур, чтобы избежать двойного налогообложения и сохранить конкурентоспособность на региональном рынке.

Другим важным решением является усиление надзора за биржами, требуя от внутренних торговых площадок предоставлять подробную информацию о транзакциях. Это поможет налоговым органам эффективнее контролировать деятельность. В то же время Вьетнаму необходимо сотрудничать с международными организациями для мониторинга трансграничных транзакций и предотвращения уклонения от уплаты налогов. Вместо того чтобы сосредотачиваться исключительно на налоговых поступлениях, правительство может также получать дополнительные доходы от лицензионных сборов за ведение деятельности, требуя официальной регистрации криптовалютных бирж и первичных размещений монет (ICO).

«Если удастся создать простую, конкурентоспособную и сбалансированную налоговую систему, Вьетнам сможет не только получать значительный доход от цифровых активов, но и способствовать развитию устойчивой экосистемы цифровых активов», — сказал г-н Чу Тхань Туан.

Источник: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html