От рекордной прибыли до денежных дивидендов

26 апреля 2025 года в Ханое состоялось годовое общее собрание акционеров Вьетнамского технологического и коммерческого акционерного банка (Techcombank - HOSE: TCB). Это произошло в контексте того, что банк стоит на пороге нового этапа развития с большими амбициями: ROE выше 20%, капитализация в размере 20 млрд долларов США и превращение в ведущую финансовую группу во Вьетнаме. Выступая на Конгрессе, председатель Совета директоров г-н Хо Хунг Ань подчеркнул: «Когда придет время, стоимость Techcombank резко возрастет».

На съезде Techcombank представил акционерам план прибыли до налогообложения на 2025 год в размере 31 500 млрд донгов, что на 14,4% больше, чем в 2024 году, и является самым высоким показателем в случае успешной реализации. Целевой показатель роста кредитования также установлен на уровне 16,4%, что эквивалентно непогашенным кредитам в размере более 745 000 млрд донгов, что свидетельствует об устойчивости в условиях, когда финансовый рынок по-прежнему сталкивается со множеством проблем.

Примечательно, что Techcombank продолжает выплачивать денежные дивиденды по ставке 10% от номинальной стоимости, что эквивалентно более чем 7 060 млрд донгов, взятых из нераспределенной прибыли после отчисления средств. Банк второй год подряд принимает решение делиться прибылью напрямую с акционерами, сохраняя при этом коэффициент достаточности капитала первого уровня на уровне 14–15%.

Наряду с этим банк планирует выпустить около 21,4 млн акций ESOP по 10 000 донгов за акцию для укрепления капитальной емкости и обеспечения роста.

В ответ на вопросы акционеров о целевом показателе доходности собственного капитала (ROE) генеральный директор Йенс Лоттнер подтвердил, что Techcombank полностью нацелен на показатель доходности собственного капитала более 20%, но он также отметил, что банк владеет значительно более высоким уровнем собственного капитала, чем в среднем по отрасли. Коэффициент достаточности капитала (CAR) Техкомбанка составляет 15%, в то время как многие другие банки поддерживают его лишь на уровне около 12%. В относительном сравнении показатель ROE Techcombank фактически приближается к отметке 20%, если применять более распространенный коэффициент достаточности капитала.

Однако банк не стал сокращать капитал для оптимизации индекса, а выбрал безопасный, долгосрочный путь. Такая осторожная стратегия позволяет Techcombank гибко реагировать на такие колебания, как эпидемии, кризисы процентных ставок или риски международной торговли. Кроме того, прочная капитальная база также помогает банкам иметь возможность участвовать в финансировании крупномасштабных инфраструктурных проектов.

Изменение положения инклюзивной финансовой экосистемы

Одним из основных моментов, на котором Совет директоров Техкомбанка остановился на конгрессе, стала стратегия цифровой трансформации. За последние пять лет банк инвестировал более 500 миллионов долларов в технологии, и в предстоящий период эта цифра продолжит расти. Techcombank не только оцифровывает все внутренние процессы, но и в настоящее время переводит 19 отделений на безбумажный формат, работая полностью в цифровом формате.

На основе созданной технологической инфраструктуры банк приступил к интеграции искусственного интеллекта (ИИ) во все аспекты клиентского опыта — от мобильного приложения TCB Mobile до консультационной системы. Персонализация услуг на основе глубокого анализа данных помогает банкам вернуться в сегменты розничного кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса, которые когда-то были обделены вниманием из-за высоких операционных расходов. Благодаря этой модели кредитование в торговом сегменте выросло на 700% всего за один год.

Наряду с внутренней трансформацией Techcombank также развивает стратегическое сотрудничество с крупными технологическими корпорациями, такими как Visa, Amazon Web Services (AWS) и рядом партнеров, связанных с блокчейном. Банки активно внедряют новые технологические тенденции, такие как цифровые активы, системы преобразования данных и т. д., и готовы к более активному участию после завершения формирования правового коридора.

Продукты с автоматическим заработком становятся одним из стратегических орудий Techcombank, особенно с учетом того, что эту модель начинают перенимать многие другие банки. Однако, по словам генерального директора Йенса Лоттнера, автоматическое получение дохода от Techcombank — это не просто функция, это целый опыт. В отличие от продуктов, требующих ручных операций при выводе денег, для автоматического заработка требуется только одна кнопка активации, что помогает клиентам оптимизировать процентные ставки, сохраняя при этом ту же ликвидность, что и обычный платежный счет.

По состоянию на последний квартал для использования функции автоматического заработка было зарегистрировано 800 000 клиентов, что наглядно демонстрирует принятие рынком этой новой модели продукта.

Хотя рост кредитования в 2024 году достиг 27%, что почти вдвое превышает средний показатель по отрасли, Techcombank по-прежнему хорошо контролирует риски, поддерживая уровень неработающих кредитов (NPL) на уровне ниже 1,5%. По словам г-на Йенса Лоттнера, колебания кредитного портфеля незначительны и не вызывают беспокойства. Чистая процентная маржа (NIM) подвержена влиянию тенденции к снижению операционных процентных ставок, однако по сравнению с общим уровнем NIM банка по-прежнему высока.

Техкомбанк также постепенно сокращает долю кредитования недвижимости, переходя к диверсификации своего портфеля, расширяя его в сферы производства, торговли, потребления и т. д., одновременно усиливая резервы на покрытие кредитных рисков и инвестируя в технологии оценки рисков. Это стратегия «бега на большие расстояния», а не быстрого бега.

Не скрывая своих амбиций, генеральный директор Йенс Лоттнер поделился: «Никто не просыпается каждое утро, думая только о финансовых услугах, все думают о жилье, о том, что учатся их дети, что они едят, каково их здоровье. Финансы должны быть инструментом для решения этих вопросов». Исходя из этой философии, Techcombank создает интегрированную финансовую экосистему, которая не только удовлетворяет основные финансовые потребности, но и взаимодействует с нефинансовыми областями, такими как образование, здравоохранение, потребление и недвижимость.

Банк активно расширяет свое присутствие в секторе страхования, планируя создать компанию по страхованию жизни и увеличить капитал своей существующей компании по страхованию, не связанному со страхованием жизни. Это считается завершенным этапом для Techcombank по «упаковке» всей цепочки финансовых услуг для клиентов.

Председатель правления TCBS Securities Company, одного из ведущих подразделений по выпуску облигаций и инвестиционным услугам, Хо Хунг Ань подтвердил, что банк планирует разместить акции TCBS на фондовой бирже в 2025 году, возможно, в конце года. Подготовка была тщательной, включая работу со стратегическими инвесторами на этапе, предшествующем IPO, и привлечение международных консультантов.

Однако г-н Хо Хунг Ань также подчеркнул, что IPO — это только первый шаг. Что еще важнее, как использовать полученный капитал для повышения эффективности инвестиций, поддержания высокой рентабельности собственного капитала и обеспечения долгосрочного устойчивого развития.

Отвечая акционерам на вопрос о плане по увеличению стоимости акций, председатель Хо Хунг Ань поделился целью достичь капитализации в 20 миллиардов долларов США к концу 2025 года, оценка основана на ожиданиях роста и возможности улучшить коэффициент P/B от 2 до 2,5 раз. Хотя он признает, что макроэкономические факторы, такие как тарифы, процентные ставки или рынок недвижимости, по-прежнему оказывают влияние, он считает, что у Techcombank есть все внутренние факторы, чтобы «взорваться», когда придет время.

Между тем, прозрачная система отчетности, регулярный диалог с акционерами и периодические встречи с отечественными и зарубежными инвесторами продолжают поддерживаться, что является важной основой для укрепления доверия, чего, как подтвердил г-н Хо Хунг Ань, «невозможно достичь после одного съезда».

Туй Линь

Источник: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html