재무부는 미국이 부과할 수 있는 관세 조치로 인한 위험을 최소화하기 위해 액화천연가스(LNG), 자동차, 목재, 농산물 등 여러 미국산 수입품에 대한 수입 관세를 인하할 것을 제안했습니다.

제안에 따르면 일부 자동차 노선의 세율은 45~64%에서 32%로, LNG 세율은 5%에서 2%로, 에탄올 세율은 10%에서 5%로 인하됩니다. 이 밖에도 사과, 냉동 닭고기, 아몬드, 달콤한 체리 등 일부 농산물도 세금 감면 대상에 포함됐습니다.

전문가들은 이 수입세 인하 제안이 베트남 정부가 미국산 제품의 베트남 수입을 촉진하고, 베트남의 미국과의 무역 흑자를 줄이며, 미국 정부가 2025년 4월 2일에 발표할 것으로 예상되는 새로운 세금 대상 그룹에 포함되지 않기 위한 노력의 일환이라고 말합니다.

블룸버그에 따르면 미국이 상호 관세를 부과하기 위한 두 가지 기준은 다음과 같습니다. 미국 상품에 부당한 관세를 부과하여 미국이 큰 무역 적자를 겪게 하는 것입니다.

KBSV 리서치 전문가들은 베트남이 상기 두 가지 기준을 모두 위반하여 상호 세금 부과 대상 국가 목록에 포함될 위험에 직면해 있다고 말했습니다. 다만 이번 검토에서는 베트남이 미국 목록에 포함되지 않을 가능성도 여전히 있지만, 그 확률은 20%에 불과합니다.

한편, 베트남 제조업체와 정책 입안자들이 겪는 과제를 평가한 VIS Rating(Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company)의 전문가 팀은 베트남이 미국과 대규모 무역 흑자를 기록하는 국가 중 하나이며, 미국 정부는 "미국 우선" 정책에 따라 상호 관세를 부과하겠다고 발표했다고 밝혔습니다. 지금까지 미국은 자동차, 알루미늄, 철강과 같은 산업은 물론 캐나다, 중국, 멕시코를 높은 수입 관세로 타깃으로 삼았습니다.

위에 언급된 국가들과 마찬가지로, 베트남의 대미 무역 흑자는 지난 10년 동안 베트남의 수출이 크게 증가한 데 힘입어 크게 증가했습니다. 미국은 베트남의 가장 큰 수출 대상국으로, 2024년 베트남 전체 수출액의 약 30%를 차지할 전망입니다.

베트남은 수년에 걸쳐 외국인 투자 흐름과 글로벌 공급망의 변화로 혜택을 입었고, 많은 다국적 기업의 중요한 제조 허브가 되었습니다.

미국 정부가 최근 관세율을 엇갈리게 발표한 것은 4월 2일에 발표될 것으로 예상되는 상호 관세 정책에 대한 불확실성이 있음을 보여줍니다.

"베트남이 관세 인상의 대상이 된다면, 가장 큰 영향을 받고 가장 취약한 주요 산업은 전자, 기계 및 장비, 섬유, 신발 및 목재 제품이라고 생각합니다. 이러한 산업은 미국 수출의 대부분을 차지하며, 많은 기업이 미국 시장에 의존하는 수출 수익의 비중이 높습니다. 그러나 산업과 회사 간에 영향이 차별화될 것으로 예상합니다." VIS Rating 전문가들은 평가했습니다.

베트남에서 전자제품과 기계를 생산하는 다국적 기업은 생산 또는 완제품의 일부를 다른 국가로 이전함으로써 관세에 더 잘 대응할 수 있습니다. 하지만 국내 섬유, 신발, 가구 생산자들은 전략을 바꾸고 대체 시장을 찾을 방법이 거의 없을 수도 있다. 수출 판매에 크게 의존하는 기업은 비용 증가, 주문 감소, 영업 현금 흐름 저하에 직면하게 됩니다.

국내 섬유 및 의류 생산업체 중 Song Hong Garment Company(MSH)는 수출 수익의 80%가 미국 시장에서 발생하고, TNG(TNG)는 46%, Vietnam Textile and Garment Group(VGT)는 35%, Thanh Cong Textile and Garment(TCM)는 25%가 미국 시장에서 발생합니다. 대형 가구 제조업체인 Savimex(SAV)의 수출 수익은 전체의 50%가 미국 시장으로 향합니다.

지난 몇 주 동안 베트남과 미국 정부 대표들은 잠재적인 관세 위험을 다루기 위한 새로운 무역 조치와 정책 조정을 협상하기 위해 여러 차례 만났습니다. 베트남 정부는 미국 상품에 대한 수입 관세를 인하하는 것 외에도 미국 기업이 베트남에서 운영할 수 있도록 허용하는 새로운 협정을 승인했습니다. 예를 들어, 미국의 SpaceX는 베트남에서 Starlink 위성 인터넷 서비스를 시험할 수 있는 승인을 받았습니다.

이론상 이러한 조치는 미국 상품의 수입을 늘리고 시간이 지남에 따라 베트남의 대미 무역 흑자를 줄이는 데 도움이 될 것입니다. 그러나 VIS Rating 전문가들은 두 정부 간의 현재 진행 중인 협상과 다가올 협상에 따라 새로운 미국 관세 정책의 범위와 적용 기간이 결정될 것이라고 말합니다.

2024년 베트남의 총 수출액은 GDP의 85%에 해당하므로 수출은 경제 성장의 주요 원동력입니다. 베트남산 제품의 미국 수출에 대한 관세가 높아지면 미국 소비자의 가격이 오르고, 베트남산 제품의 수요와 판매가 감소하게 됩니다. 수출 산업의 쇠퇴는 국내 소비에 영향을 미칠 것이다. 수출 기업이 베트남 노동력의 최대 30%를 고용하고 있기 때문이다.

무역 제한이 증가하면 베트남이 향후 투자 흐름을 유치하는 능력도 영향을 받고, 2025년까지 8%의 GDP 성장 목표를 달성할 가능성이 낮아질 것입니다.