Une vague de création de richesse sans précédent

2024 a été témoin de l'explosion de tours de financement importants de la part d'Anthropic, Safe Superintelligence, OpenAI, Anysphere... élevant les valorisations des entreprises d'IA à des niveaux records et créant d'énormes fortunes sur papier.

Selon CB Insights, on compte aujourd'hui 498 « licornes de l'IA » – valorisées à 1 milliard de dollars ou plus – pour une valeur cumulée de 2 700 milliards de dollars. Parmi elles, 100 ont été fondées depuis 2023. Plus de 1 300 autres startups de l'IA ont dépassé la barre des 100 millions de dollars de valorisation.

Les entreprises privées ne sont pas les seules à voir leurs actions s'envoler : Nvidia, Meta, Microsoft et d'autres entreprises liées à l'IA ont toutes enregistré de solides gains. Associé aux fournisseurs d'infrastructures de données, de puissance de calcul et à la demande d'ingénieurs en IA aux salaires exorbitants, l'ensemble du secteur crée un patrimoine personnel d'une ampleur sans précédent.

Le chercheur Andrew McAfee (Massachusetts Institute of Technology) a commenté : « Les 100 dernières années n'ont jamais été témoins d'une création de richesse à cette échelle et à cette vitesse. »

En mars, Bloomberg estimait que les quatre plus grandes sociétés privées d’IA avaient à elles seules créé au moins 15 milliardaires avec une valeur nette combinée de 38 milliards de dollars, un chiffre qui continue de croître à mesure que de nouvelles licornes émergent.

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La vague de l'IA crée une nouvelle génération de milliardaires à une échelle et à une vitesse sans précédent. Photo : Bloomberg

Parmi les visages notables, on retrouve Mira Murati - qui a quitté OpenAI en septembre 2023 pour fonder Thinking Machines Lab, a levé 2 milliards de dollars lors d'un tour de table d'amorçage en juillet 2024, valorisant l'entreprise à 12 milliards de dollars ; Anthropic AI a négocié une levée de capitaux de 5 milliards de dollars, évaluée à 170 milliards de dollars, soit le triple de celle de mars, le PDG Dario Amodei et 6 autres fondateurs sont sur le point de devenir milliardaires ; Anysphere a atteint une valorisation de 9,9 milliards de dollars en juin et a rapidement reçu une proposition de valorisation de 18 à 20 milliards de dollars, ce qui pourrait placer le PDG de 25 ans, Michael Truell, sur la liste des milliardaires.

La grande majorité des actifs d'IA sont détenus par des sociétés privées, ce qui complique la vente immédiate de leurs actions par les fondateurs et les actionnaires. Contrairement à l'essor des entreprises Internet à la fin des années 1990, les startups d'IA peuvent rester privées plus longtemps grâce au financement de fonds de capital-risque, de fonds souverains, de family offices et d'investisseurs technologiques.

Cependant, un marché secondaire en pleine expansion ouvre la voie à l'échange d'actions entre investisseurs, offrant ainsi de la liquidité par le biais de ventes secondaires ou d'offres publiques. Certains fondateurs empruntent également sur la valeur de leurs actions.

OpenAI est en pourparlers pour vendre des actions secondaires à ses employés, pour une valorisation de 500 milliards de dollars, contre 300 milliards en mars. Les fusions et acquisitions fournissent également des liquidités. CB Insights recense 73 transactions liquides depuis 2023, dont des introductions en bourse, des fusions inversées et des cessions de participations majoritaires.

La Silicon Valley occupe le devant de la scène

L'essor de l'IA se concentre désormais dans la région de la baie de San Francisco, rappelant l'ère des dot-com. Les entreprises de cette région recevront plus de 35 milliards de dollars de capital-risque en 2024.

Selon New World Wealth et Henley & Partners, San Francisco compte désormais 82 milliardaires, dépassant New York (66). La population millionnaire de la Baie de San Francisco a doublé en dix ans, contre 45 % à New York.

Le marché de l'immobilier de luxe est également en plein essor : un nombre record de maisons ont été vendues pour plus de 20 millions de dollars à San Francisco l'année dernière, selon Sotheby's International Realty.

Les prix de l'immobilier, les loyers et la demande de logements explosent, en grande partie grâce à l'IA, inversant le déclin de ces dernières années. « Ceux qui savent créer, financer et développer des entreprises technologiques sont ici », a déclaré McAfee. « Depuis 25 ans, on prédit que la Silicon Valley perdrait son prestige, mais elle reste le centre. La Silicon Valley reste la Silicon Valley. »

L'homme qui a refusé l'offre d'un milliard de dollars de Mark Zuckerberg Le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a fait une offre d'une valeur allant jusqu'à 1 milliard de dollars pour attirer un expert de premier plan en IA, mais a quand même été rejetée.

Au fil du temps, à mesure que les entreprises d’IA entreront en bourse, les actifs privés deviendront plus liquides, créant d’énormes opportunités pour le secteur de la gestion d’actifs.

Les banques privées, les sociétés de courtage et les conseillers indépendants cherchent tous à exploiter l’élite de l’IA.

Cependant, la majorité des actifs restent « bloqués » dans des sociétés privées, ce qui limite la possibilité de les affecter immédiatement à des comptes de gestion.

Simon Krinsky, PDG de Pathstone, prédit que les super-riches axés sur l'IA suivront le modèle de la génération dot-com : en réinvestissant d'abord dans la technologie via des réseaux personnels, puis, une fois qu'ils auront pris conscience des risques liés à la concentration des richesses, en se tournant vers des services de gestion professionnels pour se diversifier.

Dans les années 2000, de nombreux entrepreneurs du secteur des dot-com ont également créé leurs propres sociétés de gestion d'actifs, comme Jim Clark (Netscape) qui a contribué à fonder MyCFO.

Krinsky estime que les fondateurs d'IA comprendront bientôt la valeur des services traditionnels tels que le conseil fiscal, la planification successorale, la philanthropie et l'investissement. « Après les difficultés du début des années 2000, les milliardaires apprécient la diversification et le recours à des gestionnaires professionnels pour se protéger », a-t-il déclaré. « Je prédis que le même scénario se produira pour l'équipe d'IA. »

(Selon CNBC)

Nvidia et AMD vont verser 15% des revenus des ventes de puces en Chine au gouvernement américain Nvidia et AMD ont convenu de partager 15% des revenus des ventes de puces en Chine avec le gouvernement américain, dans le cadre d'un accord spécial avec l'administration Trump en échange de licences d'exportation.

Source : https://vietnamnet.vn/tri-tue-nhan-tao-tao-ra-ty-phu-moi-voi-toc-do-chua-tung-co-2430860.html