Les prix du pétrole brut Brent devraient atteindre en moyenne 80 dollars le baril en 2023, après une année 2022 volatile, au cours de laquelle les prix ont brièvement dépassé les 100 dollars le baril après que les approvisionnements russes ont été perturbés en raison de sa campagne militaire en Ukraine.

En 2023, selon Reuters, les prix du pétrole ont été plafonnés par un dollar américain fort et une production élevée des pays non membres de l'OPEP, malgré une demande atteignant un niveau record de plus de 100 millions de barils par jour.

Reuters a interrogé 30 économistes et prévoit que le prix du brut Brent LCOc1 atteindra en moyenne 84,43 dollars le baril en 2024.

Cette estimation intervient malgré une large gamme de prévisions de croissance de la demande, allant de 1 million de barils par jour estimés par l'Agence internationale de l'énergie à 2,25 millions de barils par jour estimés par l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP).

De nombreux cabinets de conseil prévoient que l'offre de l'année prochaine augmentera de 1,2 à 1,9 million de barils par jour en raison de l'impact de l'offre des pays non membres de l'OPEP. « Nous verrons un marché excédentaire à chaque trimestre de l’année prochaine », a déclaré Vikas Dwivedi, stratège mondial de l’énergie chez Macquarie Financial Services.

Conformité à l'OPEP+

Les investisseurs surveillent les données d’approvisionnement du premier trimestre 2024 pour voir si l’OPEP et ses alliés (OPEP+) respectent une réduction volontaire combinée de la production de 2,2 millions de barils par jour.

Cela pourrait entraîner un déficit de moins de 500 000 barils par jour, selon la banque ANZ (dont le siège est en Australie). « Le premier trimestre sera crucial car nous pourrons évaluer le respect par l'OPEP+ des réductions volontaires », a déclaré Ann-Louise Hittle, experte chez Wood Mackenzie Research Company (Woodmac-UK).

Sur la base des prévisions de demande actuelles de Woodmac, l’OPEP+ n’aura pas besoin de prolonger de nouvelles réductions volontaires au-delà du premier trimestre.

Energy Aspects Information Services (Royaume-Uni) prévoit que l'Arabie saoudite réduira progressivement ses réductions au deuxième trimestre 2024, après avoir envisagé une restauration progressive de l'approvisionnement, même si elle peut encore réduire une fois si nécessaire.

Variables Russie, Iran, Venezuela

Le pétrole vénézuélien est revenu sur les marchés mondiaux depuis que Washington a suspendu les sanctions contre le producteur de l'OPEP pendant six mois, jusqu'en avril 2024.

Les analystes de la banque JP Morgan (USA) ont déclaré qu'il était possible que cette suspension soit prolongée de 6 mois supplémentaires, à condition que le gouvernement du président Nicolas Maduro adhère à la feuille de route électorale convenue avec l'opposition pour une élection présidentielle.

Les élections présidentielles de fin 2024 aux États-Unis et au Venezuela détermineront le sort à long terme des sanctions de Washington et de la production pétrolière de Caracas, ont-ils déclaré.

Selon JP Morgan, la levée des sanctions contre la compagnie pétrolière publique PDVSA augmentera progressivement la production pétrolière du Venezuela de 760 000 barils par jour en 2023 à 880 000 barils par jour en 2024 et 963 000 barils par jour en 2025.

Les experts estiment que la reprise des livraisons de brut lourd vénézuélien aux États-Unis et à l’Inde pourrait réduire la demande de concurrents tels que l’Irak et le Canada. Ils ont déclaré qu'il pourrait y avoir davantage d'exportations de pétrole brut américain vers l'Asie, à mesure que les raffineries de la côte du Golfe des États-Unis traitent davantage de pétrole vénézuélien.

Les analystes s'attendent à ce que le pétrole russe et iranien continue d'affluer sur les marchés mondiaux malgré les sanctions, ce qui entraînera une baisse des prix du pétrole avant les élections américaines.

L'Iran s'est fixé comme objectif une production de pétrole brut de 3,6 millions de barils par jour d'ici mars 2024, contre 3,4 millions de barils par jour actuellement.