Anstatt wie in den vergangenen drei Jahren gleichzeitig riesige Gewinne zu verzeichnen, fallen die Geschäftsergebnisse der Banken in diesem Jahr deutlich schlechter aus. 14 von 27 börsennotierten Banken verzeichneten in den letzten neun Monaten einen Gewinnrückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die geringe Kapitalaufnahmefähigkeit der Unternehmen führt zu geringem Kreditwachstum, während die steigende Zahl uneinbringlicher Forderungen die Gewinne des Bankensektors schmälert. Allerdings ist Grau nicht unbedingt die Farbe der gesamten Branche, denn der Rückgang betrifft vor allem die Gruppe der Banken mit niedrigerem Ranking. Die staatlichen Banken verzeichneten in diesem Jahr dennoch ein Wachstum im zweistelligen Bereich.

Die drei „großen“ staatlichen Banken Vietcombank, VietinBank und BIDV gaben an, dass sie alle ihre Jahrespläne erfüllt oder übertroffen hätten.

Vietcombank erzielte einen Gewinnanstieg von über 10 % auf über 40.000 Milliarden VND und bleibt damit hinsichtlich des Gewinns die führende Bank im gesamten System.

VietinBank gab keine konkreten Zahlen bekannt, teilte jedoch mit, dass der Gewinn „das geplante Ziel übertroffen“ habe. Zuvor hatte die Bank einen Gewinnplan für dieses Jahr in Höhe von 22.500 Milliarden VND angekündigt, was einer Steigerung von 10,5 % gegenüber 2022 entspricht.

Für BIDV erreichte der konsolidierte Vorsteuergewinn in diesem Jahr 27.400 Milliarden VND, was einer Steigerung von über 19 % entspricht.

Die wichtigsten Wachstumstreiber staatlicher Banken sind Kreditwachstum, stabile Nettozinsmargen und kontrollierte Rückstellungen.

In Bezug auf Reserven ist die Vietcombank die beste Bank. Im Zeitraum 2019–2022 erhöhte diese Bank die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen auf über 300 %, was bedeutet, dass für jeden Dong uneinbringlicher Forderungen drei Dong Rückstellungen anfallen – der höchste Wert im Bankensystem.

Analysten halten diese Entwicklung für eine geschickte Methode, „Gewinne zu verstecken“. Einerseits trägt es dazu bei, Gewinne aus Zeiten hohen Wachstums in die Zukunft zu transferieren und unterstützt die Banken gleichzeitig dabei, ein stabiles Wachstum aufrechtzuerhalten.

Dies kam im Jahr 2023 zum Tragen, als uneinbringliche Forderungen zu einem systemischen Problem wurden. Im dritten Quartal beliefen sich die Risikovorsorgekosten der Vietcombank auf knapp über 1.500 Milliarden VND, ein Rückgang um fast 50 % gegenüber dem gleichen Zeitraum, und das trotz eines starken Anstiegs der uneinbringlichen Forderungen. Kumuliert über neun Monate liegt dieses Ziel bei über 6.000 Milliarden, verglichen mit 7.800 Milliarden im Jahr 2022. Dieses Ergebnis ist auf die Nutzung von „Ersparnissen“ aus den Vorjahren zurückzuführen und trägt gleichzeitig dazu bei, dass die Gewinne der Vietcombank ihre Wachstumsdynamik aufrechterhalten.

Bis Ende 2023 wird die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der Vietcombank auf 185 % sinken, verglichen mit 270 % am Ende des dritten Quartals. Dies ist jedoch immer noch der höchste Stand im System. Auch die Zahl der uneinbringlichen Bankforderungen wird unter 1 % gehalten.

Im Gegensatz zur Vietcombank nutzen BIDV und VietinBank das Potenzial von Krediten und NIM, die in Jahren ohne Kapitalerhöhung beeinträchtigt werden.

Bis zum Ende des dritten Quartals waren die Nettozinserträge von BIDV und VietinBank in etwa gleich hoch wie im Vorjahr. Die Zinserträge dieser beiden Banken stiegen stark an und reichten aus, um den Anstieg der Zinsaufwendungen auszugleichen. Zusammen mit einigen anderen Geschäftsbereichen war das gesamte Betriebsergebnis dieser beiden Banken höher als im gleichen Zeitraum. Die Entwicklung ist positiver als bei vielen anderen Privatbanken, da der Druck der Kapitalkosten den „Haupttopf“ des Zinsüberschusses stark belastet.

Der ausstehende Kreditsaldo der VietinBank stieg bis zum Jahresende um fast 16 % und lag damit über der Kreditwachstumsrate der Branche. Mit BIDV stiegen die Kredite dieser Bank um fast 16,7 %, während die Mobilisierung um mehr als 16 % zunahm – deutlich mehr als im übrigen Bankensystem.

Laut SSI Research ist BIDV bei der Gesamtkreditvergabe führend im System, wobei das Verhältnis von Privatkrediten an Unternehmen am Ende des dritten Quartals bei 44 % zu 56 % lag. Die Bank hat im letzten Quartal des Jahres im Rahmen von Vorzugskreditprogrammen aktiv hochwertige Wohnungsbaudarlehen ausgezahlt. „Dies könnte BID dabei helfen, mehr hochwertige Einzelkunden zu gewinnen und so mittelfristig zur Verbesserung des NIM beitragen“, so die Einschätzung von SSI Research in dem Bericht.

Das Problem staatlicher Banken besteht jedoch im Gegenteil darin, dass sie ihr Stammkapital erhöhen müssen.

Eine hohe Kreditausweitung wird den staatlichen Banken helfen, ein schwieriges Jahr 2023 zu überstehen, sie wird sich jedoch auch auf ihre Eigenkapitalquote (CAR) auswirken. Im Vergleich zu der privaten Bankengruppe ist die Kapitalerhöhung der staatlichen Gruppe begrenzter und beruht hauptsächlich auf einbehaltenen Gewinnen.

Wie bei der Vietcombank schlug der stellvertretende Gouverneur Pham Quang Dung vor, dass diese Bank bald einen Plan zur Erhöhung des Stammkapitals aus nicht ausgeschütteten Gewinnen vorlegen solle, um die Kapazität zu verbessern und die Kapitalsicherheitsquote zu gewährleisten. Um eine Verwässerung des Staatseigentums zu vermeiden, ist die Vietcombank zudem verpflichtet, private Emissionen zu begrenzen.

Minh Son