ตามรายงานล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) ความต้องการทองคำของธนาคารกลางยังไม่สิ้นสุด ในเดือนมกราคม ธนาคารกลางซื้อทองคำเพิ่มอีก 18 ตัน

ในปี 2567 ธนาคารกลางซื้อทองคำรวม 1,045 ตัน ถือเป็นปีที่สามติดต่อกันที่มีการซื้อทองคำเกิน 1,000 ตัน

รายงานของ WGC แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ยังคงเป็นผู้นำในการซื้อสุทธิ

ธนาคารกลางของอุซเบกิสถานเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในเดือนมกราคม โดยเพิ่มสำรองอย่างเป็นทางการขึ้น 8 ตัน

จีนยังคงมีบทบาทเป็นผู้นำหลังจากธนาคารกลางซื้อทองคำเพิ่มอีก 5 ตัน นี่เป็นเดือนที่สามที่จีนเพิ่มปริมาณสำรองทองคำหลังจากหยุดไปหกเดือนในปีที่แล้ว

ในปัจจุบันทองคำมีสัดส่วน 6% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดของจีน นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวว่าตัวเลขนี้ยังถือว่าต่ำหากจีนต้องการแข่งขันกับดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก

ธนาคารกลางแห่งคาซัคสถานเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่เป็นอันดับสามในเดือนมกราคม Timur Suleimenov ประธานธนาคารแห่งชาติคาซัคสถาน กล่าวว่า ธนาคารได้หารือถึงการเปลี่ยนไปสู่การใช้สกุลเงินกลางในการซื้อทองคำ โดยมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นสำรองระหว่างประเทศและปกป้องเศรษฐกิจจากแรงกระแทกจากภายนอก

ธนาคารเริ่มขายดอลลาร์ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจถือได้ว่าเชื่อมโยงกับการซื้อทองคำ

ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์และธนาคารกลางอินเดียแต่ละแห่งซื้อทองคำคนละ 3 ตัน ธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐเช็กเพิ่มสำรองทองคำ 2 ตัน และธนาคารกลางกาตาร์ซื้อทองคำ 1 ตัน

ในด้านการขาย ธนาคารกลางของรัสเซียและธนาคารกลางจอร์แดนแต่ละแห่งขายทองคำได้ 3 ตัน ธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐคีร์กีซขาย 2 ตัน

Marissa Salim หัวหน้าคณะวิจัยอาวุโสของ WGC กล่าวว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญสำหรับธนาคารกลางเมื่อเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น ธนาคารกลางยังคงมีบทบาทสำคัญในความต้องการทองคำทั่วโลก

“การเปลี่ยนแปลงจากความขัดแย้งด้วยอาวุธไปสู่ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นได้ตอกย้ำแนวโน้มการซื้อสุทธิของธนาคารกลางตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นไป ธนาคารกลางหลายแห่งใช้ราคาที่ลดลงชั่วคราวเป็นโอกาสในการซื้อ” ผู้เชี่ยวชาญได้วิเคราะห์

สำหรับตลาดทองคำในระยะข้างหน้านี้ ซาลิมกล่าวว่าราคาทองคำจะได้รับการรองรับเมื่อแนวโน้ม deglobalization เพิ่มขึ้น การคุกคามเรื่องภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งผลให้ประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งหันเหความสนใจออกจากการใช้ดอลลาร์สหรัฐ

ล่าสุดนายทรัมป์ก่อให้เกิดสงครามการค้าโลก หลังจากเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา 25% และภาษีนำเข้าจากจีนอีก 10%

มุ่งหน้าสู่ 3,300 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์

โอเล ฮันเซน หัวหน้ากลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank กล่าวว่าทองคำมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางสูงขึ้นหลังจากการปรับฐานระยะสั้น เขากล่าวว่าเป้าหมายระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์กลับมาแล้ว

"ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากหลายปัจจัย กราฟทางเทคนิคส่งสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่ง แม้จะมีแรงขายจากผู้ซื้อขายจากศูนย์กลาง นอกจากการกระจายความเสี่ยงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ทองคำยังน่าจะได้รับประโยชน์จากการซื้อของธนาคารกลางต่อไป เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับหนี้ทางการคลัง" โอเล แฮนเซนกล่าว

นอกจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สนับสนุนเสน่ห์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ฮันเซนยังกล่าวว่าโลหะมีค่าได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 106

เขายังสังเกตด้วยว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทำให้เกิดความคาดหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงอยู่ก็ตาม

ฮันเซนยังคงเป้าหมายราคาทองคำใหม่ไว้ที่ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์