CII планирует выпустить дополнительно 1 977,8 млрд донгов конвертируемых облигаций

25 декабря 2023 года Акционерная компания по инвестициям в инфраструктуру города Хошимин (код CII) завершит формирование списка внеочередного общего собрания акционеров. В частности, ожидается, что компания представит акционерам корректировку плана выпуска конвертируемых облигаций пакета 2, который был одобрен Общим собранием акционеров в мае 2023 года.

В частности, это пакет конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1 977,8 млрд донгов, без обеспечения и без ордеров. Конвертируемые облигации выпускаются среди существующих акционеров в соотношении 20:1, что означает, что акционеры, владеющие 20 акциями, имеют право купить 1 новую облигацию номинальной стоимостью 100 000 донгов за облигацию.

Срок обращения облигаций составляет 10 лет, фиксированная процентная ставка составляет 10% годовых в течение первых 4 периодов начисления процентов. Для следующих периодов расчета процентов процентная ставка будет рассчитываться с использованием средней базовой процентной ставки Vietcombank плюс 2,5% в год.

Целью использования капитала для выпуска этих облигаций является погашение задолженности CII по облигациям. В частности, 500 миллиардов долларов пойдут на погашение облигаций CIIB2023009. 590 миллиардов долларов было направлено на погашение долга по облигациям CIIB2124001. Кроме того, компания также планирует внести 1 200 млрд донгов в Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd. и выкупить корпоративные облигации, выпущенные этим подразделением.

Ранее, с 26 октября 2023 года по 28 декабря 2023 года, Ho Chi Minh City Technical Infrastructure Investment также выпустила первую партию конвертируемых облигаций по соотношению 10:1. Общая сумма собранных средств составила 2 840,2 млрд донгов. Из них 1 200 млрд донгов было инвестировано в облигации Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd., а 1 640,2 млрд донгов было инвестировано в облигации, выпущенные Hanoi Highway Investment and Construction Joint Stock Company.

CII реструктурирует источники капитала, выручка падает на 65%

План выпуска облигаций является частью плана реструктуризации капитала CII, направленного на снижение доли задолженности в финансовом леверидже компании. Соответственно, CII планирует выпустить дополнительно 7 млрд донгов конвертируемых облигаций. Компания заявила, что если план будет реализован, соотношение долга к собственному капиталу CII снизится с 2,2 раза до 1,1 раза.

В период реструктуризации выручка CII в третьем квартале существенно снизилась. В частности, выручка в третьем квартале достигла 761,2 млрд донгов, что на 65,5% меньше, чем за тот же период. Себестоимость реализованной продукции составила 466,3 млрд донгов, валовая прибыль достигла 265,7 млрд донгов, снизившись на 19,2%.

Финансовые доходы за этот период увеличились на 83,5%, достигнув 270,6 млрд донгов. Напротив, финансовые расходы также выросли на 15,1%, составив 371,8 млрд донгов. Только расходы на выплату процентов составляют 267,9 млрд донгов. Расходы на управление бизнесом и расходы на продажи составили 12,9 млрд и 68,1 млрд донгов соответственно. Прибыль после уплаты налогов в третьем квартале достигла 107,3 ​​млрд донгов, что на 9,7% больше, чем за тот же период.

В структуре капитала CII общие обязательства имеют тенденцию к снижению более чем вдвое по сравнению с началом года: с 20 258,5 млрд до всего лишь 10 022,6 млрд донгов. Долгосрочная задолженность сократилась с 9 415 млрд донгов до 7 791,1 млрд донгов. Капитал достиг 8 058 млрд. донгов, а накопленная нераспределенная прибыль после уплаты налогов достигла 2 441,5 млрд. донгов.

Скандал вокруг вывода капитала лидерами компаний приводит к резкому падению цен на акции.

Также недавно акционеры CII очень интересовались случаем, когда генеральный директор компании г-н Ле Куок Бинь и его жена внезапно продали все свои почти 10 миллионов акций. После сделки доля собственности г-на Биня и его жены снизилась до 0%.

Хотя г-н Бинь выступил с заявлением, чтобы успокоить акционеров, объяснив, что продажа активов была осуществлена ​​с целью получения денег для продолжения инвестирования в конвертируемые облигации CII. Однако в период, когда г-н Бинь изымал капитал, стоимость акций CII также претерпела неблагоприятные изменения.

С 10 по 23 октября, когда г-н Бинь и его жена продали 10 миллионов акций CII, цена этого кода упала с 18 400 донгов за акцию до всего лишь 15 600 донгов за акцию. На торговой сессии 5 декабря 2023 года CII только-только восстановился до примерно 17 500 донгов за акцию.