이 행사에는 전 세계 전문가, 지역 거래소 대표, 투자자, 브로커, MXV 회원사의 거래자 등 약 200명의 대표단이 참석했습니다.

특히, 이 교육 세션에는 인도네시아 상품선물거래규제청(BAPPEBTI)과 베트남 주재 인도네시아 대사관 상무관의 대표 두 명이 참석했습니다. BAPPEBTI는 국내 파생상품 거래 시장을 관리하고 감독하는 기관입니다.

또한, 이번 행사는 MXV와 ASEAN 지역의 3대 상품 거래소인 싱가포르의 싱가포르상품거래소(SGX), 인도네시아의 아시아상품시장(ACM), 말레이시아의 브루사 말레이시아 파생상품(BMD)이 상품 거래 운영 및 전 세계와의 거래 연결에 대한 실무 경험을 한자리에 모아 공유하는 첫 번째 자리입니다.

이벤트 개요

탑다운 분석 방법

MXV의 부총괄 이사인 응우옌 득 중(Nguyen Duc Dung) 씨는 교육 세션 시작에 이 교육 프로그램은 베트남 시장의 기업과 투자자들에게 상품 거래 시장에 대한 지식과 실용적 가치를 제공하기 위한 연례 행사라고 말했습니다.

응우옌 득 중(Nguyen Duc Dung) - 베트남상품거래소(MXV) 부총괄이사

MXV는 2024년 7월 "파생상품 포트폴리오 위험 관리" 교육 프로그램의 성공에 힘입어 올해에도 "시장 분석 방법 및 거래 아이디어 개발" 교육 프로그램을 지속적으로 시행하여 시장 구성원이 분석 역량을 향상시키고 효과적인 거래 전략을 구축할 수 있도록 돕는 더욱 심화된 콘텐츠를 제공합니다.

Inspirante Trading Solutions(ITS)의 CEO인 앤디 탠 씨는 상품 거래에서 거시 분석, 기술 분석, 차익거래 전략 및 위험 관리를 결합한 포괄적인 접근 방식을 통해 효과적인 상품 거래 계획을 수립하는 것이 필요하다고 생각합니다.

구체적으로 ITS는 거시경제에서 미시경제로의 상향식 분석 방법을 도입했습니다. 즉, 글로벌 경제 동향에서 분석을 시작한 다음 특정 산업과 상품에 대해 깊이 파고드는 것을 의미합니다. 특히 ITS는 GDP 성장률, 인플레이션, 통화 정책, 지정학적 긴장과 같은 중요한 경제 지표를 검토하여 상품 시장에 미치는 영향을 예측하는 데 중점을 둡니다.

Andy Tan 씨 - Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)의 CEO

예를 들어, 미국 연방준비제도(Fed)가 인플레이션 하락 추세로 인해 2024년 9월에 금리 인하 주기를 시작했을 때, 미국 달러가 약세를 보였고, 이로 인해 원유, 귀금속, 농산물 등 미국 달러화 표시 상품의 가격이 상승했습니다.

ITS 리서치 분석가인 완 주하오(Wan ZuHao) 씨는 철광석, 밀, 은 거래에 영향을 미치는 요소에 대한 구체적인 예를 제시하고, 베트남 투자자들이 전달된 내용을 더 잘 이해할 수 있도록 합리적인 거래 전략을 제안했습니다.

예를 들어, 은 시장, 금, 은은 밀접한 관련이 있습니다. 장기적으로 금 가격이 상승한다면 은 가격도 함께 상승할 것입니다. 산업 생산 관점에서 볼 때, 은은 산업 생산에 널리 사용되므로 경기 침체로 인해 은 수요가 침체될 수 있습니다. 하지만 안전 자산 관점에서 볼 때 금 가격이 오르면 은 가격도 그에 따라 오를 것입니다.

완주하오 씨는 거시경제와 관련해 현재 상황을 예측하는 것은 매우 어렵다고 말했습니다. 특히 도널드 트럼프 대통령이 백악관에 복귀하면 더욱 그렇습니다. ITS 자체도 언론에서 제공하는 정보를 지속적으로 모니터링하여 자체 예측을 조정해야 합니다.

철광석 시장에 대해 더 자세히 알아보기 위해 SGX의 상품, 증권 및 FICC 전문가인 케네스 응(Kenneth Ng) 이사는 철강 생산 가치 사슬에 대한 자세한 정보를 제공했습니다. 현재 SGX는 연간 58억 톤의 거래량을 기록하며, 철강 생산의 원재료인 철광석 거래의 아시아 최대 중심지입니다.

케네스 응은 SGX의 벤치마크 철광석 선물 계약은 실제 해상 철광석 거래량보다 3배 더 크다고 말했습니다. 특히, 이 산업의 제조업체가 차지하는 계약 거래량은 26.3%에 불과합니다. 한편, 금융기관은 다른 자산군에 비해 우수한 성과를 보이며 전체 거래량의 57.3%를 차지하고 있습니다.

트레이더를 위한 다양한 투자 아이템

SGX에서 거래되는 상품으로 전체 시장의 총 오픈 포지션의 90%를 차지하는 고무 거래의 운영 및 연결 과정에서의 실제 경험을 공유합니다.

그는 SGX에서 TSR20 고무 제품 선물 계약의 일일 평균 거래량이 약 16,000계약에 도달했으며, 이는 투자자와 제조업체의 강력한 수요를 반영한다고 말했습니다.

SGX에서 제공하는 TSR20 선물 및 옵션은 기업이 위험을 헤지하고, 생산 비용을 안정화하고, 거래 전략을 최적화하는 데 도움이 됩니다.

교육 세션에서 BMD의 마케팅 및 소매 고객 개발 이사인 에스더 티오 여사는 베트남 거래자들에게 팜유 계약의 특징을 소개했습니다. 현재 BMD는 세계 최대의 팜유 거래 센터로, 원유 팜유 선물(FCPO) 유동성의 97%를 차지합니다.

FCPO는 말레이시아 링깃(MYR)으로 거래되며, 계약당 25톤 단위로 거래되고, 국제 수요를 충족하기 위해 야간 거래를 포함하여 하루에 세 번 거래됩니다. FCPO 가격은 종종 수출세 정책, 날씨, 말레이시아 링깃의 변동, 중국과 인도의 수요 등의 요인에 의해 영향을 받는 글로벌 공급과 수요 변동을 빠르게 반영합니다.

BMD는 또한 품질을 보장하기 위한 완전한 검사, 보관 및 배송 시스템을 갖춘 원유 팜유 배송 프로세스에 대해서도 공유합니다. 이는 베트남과 같이 실제 상품 거래 및 배송 시스템을 구축하는 과정에 있는 국가에게도 경험이었습니다.

또한 BMD는 CME 그룹과 긴밀한 파트너십을 맺고 상품, 주가 지수, 통화 및 귀금속에 대한 파생 상품을 제공하여 투자자가 국제 시장에 쉽게 접근할 수 있도록 지원합니다.

ACM 거래소 대표이자 ACM 사업부 부국장인 신디 올리비아 씨는 증거금 비율이 낮고 거래 규모가 작은 나노 계약 선물 계약을 소개했습니다. 이 상품은 런던 증권 거래소의 표준 금속 계약보다 개인 투자자에게 더 접근하기 쉽습니다.

현재 ACM은 플래티넘, 은, 구리의 3가지 유형의 제품에 대한 나노 계약을 거래하고 있습니다. MXV는 이러한 유형의 계약을 공동으로 이행하는 ACM의 첫 번째 해외 파트너입니다.

나노 컨트랙트가 출시된 이후, 이 계약 유형은 인도네시아 시장에서만 하루에 약 400~500개의 공개 포지션을 유치했습니다. ACM은 ACM과 MXV의 협력을 통해 MXV의 오픈 포지션 수가 이 나노 계약 거래의 전체 오픈 포지션의 약 20%를 차지할 것으로 예상합니다. 이를 통해 MXV는 사업 범위를 확대하고 베트남 파생상품 시장의 매력을 높일 수 있었습니다.