2024년 세계 금값 25.5% 상승

최근 언론에 2024년 세계 금 시장의 동향에 대해 논평한 세계 금 위원회(WGC)의 아시아 태평양(중국 제외) 이사이자 글로벌 중앙 은행 이사인 샤오카이 판 씨는 "금은 지난 14년 동안 최고의 성과를 달성했다"는 세계 금 위원회의 아메리카 지역 연구 책임자인 테일러 버넷 씨의 발언을 인용하면서, 2010년 이래 금은 2024년에 모든 주요 자산 클래스를 능가하는 예외적으로 좋은 성과를 거두었으며, 금이 투자 포트폴리오를 다각화하는 데 중요한 도구임을 보여주고 있다고 말했습니다.

샤오카이 판(Shaokai Fan) 씨, 아시아 태평양 지역(중국 제외) 이사 겸 세계금협회(WGC) 중앙은행 글로벌 책임자

지난해 런던 금괴 시장 협회의 일일 오후 금 가격 지수(LBMA Gold Price PM)는 40개의 새로운 최고 기록을 세웠으며, 가장 최근 기록은 10월 30일에 기록한 온스당 2,777.80달러였습니다.

금 가격은 2024년까지 25.5% 상승했는데, 이는 금이 연중 지정학적 불확실성과 시장 변동성 증가에 대한 효과적인 헤지 수단으로 작용했기 때문일 수 있습니다.

WGC의 금 수익률 배분 모델에 따르면 금의 긍정적인 성과는 다음과 같은 주요 요인과 관련이 있습니다. 중앙 은행과 투자자의 강력한 수요는 감소하는 소비자 수요를 상쇄합니다. 전 세계적으로 갈등이 심화되고 여러 차례의 선거가 실시되어 지정학적 위험이 증가했습니다. 시장에서 수익률이 낮아지고 달러가 약세를 보이는 기간 동안 기회비용이 발생합니다.

시장의 합의된 예측에 따르면 2025년 금 가격은 더욱 완만해질 것으로 예상되지만, 새해가 시작되면서 강세 촉매제가 나타날 가능성이 높습니다.

베트남 시장을 위해 샤오카이 판 씨는 가장 큰 하이라이트는 베트남의 금 가격 상승이라고 말했습니다. 2024년 1월 2일 기준 금반지 가격은 6,300만 동이고, SJC 금괴 가격은 1냥당 7,300만 동입니다. 2025년 1월 2일 기준, 24K 금반지의 가격은 1태일당 8,480만 동, SJC 금괴의 가격은 1태일당 8,500만 동으로 금반지 가격보다 20만 동만 높았습니다.

다음 주요 내용은 SJC 금괴 가격 상승입니다. 가장 최근인 2024년 5월 24일에는 SJC 금괴 가격이 1냥당 9,000만 VND에 도달했습니다. 당시 SJC 금괴 가격과 국제 금 가격의 차이는 약 20%였습니다. 이러한 이유로 총리는 베트남 국립은행에 베트남 금괴 가격과 국제 금 가격의 차이를 줄일 수 있는 방법을 찾아 달라고 요청했습니다.

베트남 국가은행은 4월 19일부터 10월 29일까지 4대 국유 상업은행을 통해 약 14톤의 금을 매각해 국내와 세계 금 가격의 격차를 줄였다고 11월 8일 발표했습니다.

2024년 베트남 금 시장의 두 가지 주요 특징은 금 가격의 상승과 국내 금 가격과 국제 금 가격의 차이입니다.

금과 미국 달러의 관계가 예전만큼 강하지 않은가요?

금 가격 상승으로 매수 수요가 감소하고 2024년 어느 시점에는 매도가 이루어졌지만, 2024년 10월 매수 활동이 증가한 것은 중앙은행이 보유 포트폴리오에 금을 축적하는 데 여전히 관심이 있음을 시사합니다.

금 시장은 언제나 활기가 넘칩니다 - 일러스트 사진

샤오카이 판 씨는 이러한 추세가 2025년에도 지속되어 금 가격을 끌어올리는 모멘텀이 될 것인지에 대한 논평에서 중앙은행들이 2025년에도 계속해서 순매수할 가능성이 높다고 말했습니다. 저희는 중앙은행에 대한 연례 조사를 실시하고 있으며, 가장 최근 조사는 반년 전에 실시되었지만, 결과는 여전히 중앙은행들이 더 많은 금을 매수하려는 엄청난 수요가 있음을 보여줍니다.

WGC는 금 가격이 작년 내내 상승했음에도 불구하고 중앙은행은 가격이 상승하는 상황에서도 계속해서 금을 매수했으며, 금은 작년에 약 30개의 새로운 최고 기록을 세웠다고 밝혔습니다.

샤오카이 판은 "물론 가격은 중앙은행이 금을 매수하기로 결정하는 요인이지만, 저는 그것은 단지 전술적인 요인일 뿐이라고 생각합니다."라고 말하며, 일반적으로 중앙은행은 전략적 차원에서 금을 매수하기로 결정한다고 덧붙였다.

그런 다음 금 가격이 높은 시기를 피하고 금 가격이 낮을 때 매수 기회를 찾을 수 있는 예비 관리자에게 해당 결정의 실행을 맡깁니다. 하지만 전반적으로 중앙은행은 여전히 ​​금 순매수자가 될 것입니다.

샤오카이 판 씨에 따르면 경제적 관점에서 볼 때 미국의 금리는 어느 정도 영향을 미칠 것이라고 합니다. 현재 연준은 우리가 원래 생각했던 것만큼 빠르게 금리를 낮추고 싶어하지 않는 것 같습니다. 따라서 이는 금 시장에 역풍이 될 것입니다. 전통적으로 금은 이자율이 높을 때 좋은 성과를 거두지 못하기 때문입니다.

하지만 지난해부터 그 관계가 조금씩 약해지기 시작했습니다. "금과 금리, 그리고 금과 미국 달러의 상관관계가 예전만큼 강하지 않습니다. 그 이유 중 하나는 미국 달러나 미국 금리와는 전혀 상관없는 이유로 금을 매수하는 사람들이 많아졌기 때문입니다." 라고 샤오카이 판은 말했습니다.

샤오카이 판 씨는 증거를 인용하며 작년 상반기에 중국 소매 구매자들이 금 수요에 매우 큰 역할을 했다고 전했습니다. 그들은 금이 투자하고 구매력을 유지하는 좋은 방법이라고 생각했기 때문입니다. 이는 미국 금리나 미국 달러의 강세와는 아무런 관련이 없습니다. 그들은 자신들에게 맞는 국내적 이유로만 금을 구매합니다.

또 다른 부문은 중앙은행의 금 매수로, 작년에 매우 강세를 보였으며, 앞으로 몇 주 안에 연간 수치를 발표할 예정입니다. 중앙은행들이 금을 매수하는 데는 지정학적 위험과 포트폴리오의 위험을 관리하고자 하는 욕구 등 다양한 이유가 있습니다. 즉, 그들은 미국 금리 환경이나 미국 달러 때문에 특별히 금을 사는 것이 아닙니다.

베트남 보석 산업은 경쟁력 있는 잠재력을 가지고 있습니다

베트남의 금 보석 제조 수준과 수출 능력을 더욱 평가하면서 Shaokai Fan 씨는 최근에 다음과 같이 말했습니다. 우리는 베트남 최대의 보석 회사 중 하나이자 6,000명 이상의 직원을 보유한 상장 기업인 Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company(PNJ)를 방문했습니다. 이 회사는 현재 두 개의 제조 공장을 운영하고 있으며 가까운 미래에 세 번째 공장을 오픈할 예정입니다. 이 회사는 전 세계 15개국의 고객에게 제품을 수출했습니다.

태국, 말레이시아, 인도네시아가 매년 수천억 달러 상당의 금 보석을 수출할 수 있다면 베트남은 왜 못할까요? 샤오카이 판 씨는 "베트남의 보석 산업은 지역 파트너들과 경쟁할 수 있는 역량과 인력을 갖추고 있지만, 정부는 이 산업을 지원하는 메커니즘을 마련해야 합니다."라고 강조했습니다.

샤오카이 판 씨에 따르면, 2024년 베트남의 무역흑자는 240억 달러를 돌파하고, 총 FDI 자본은 250억 달러, 송금액은 160억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 그 결과, 베트남은 작년에 650억 달러의 외화를 벌어들였습니다.

베트남 무역 부문에서 금 수입이 필요하다면, 원금에 대한 최대 수요는 금 약 20톤에 불과하며, 가치는 약 17억 달러입니다. "따라서 베트남이 17억 달러 상당의 금 20톤을 수입하고 수입이 650억 달러라면, 20억 달러에 가까운 금액을 지출하는 것은 여전히 ​​합리적입니다."라고 판 샤오카이 씨는 말했습니다.

베트남 금 사업 협회와 Metal Focus의 조사에 따르면, 베트남의 금 보석 수요는 연간 15~20톤에 이릅니다. 따라서 베트남은 20톤의 보석을 생산하기 위해 원금을 수입해야 합니다.

"베트남 최대 규모의 보석 공장을 방문했을 때, 공장장에게 연간 원금 수요에 대해 문의했습니다. 연간 최대 7톤의 제품 생산 능력을 갖춘 이 공장은 최소 3.5톤의 원금이 필요한데, 이는 베트남 전체 보석용 금 생산량의 15%에 불과합니다." 라고 샤오카이 판 씨는 말했습니다.