일부 중소기업이 피해자에게서 수천억 동을 횡령하기 위해 적용한 "나중에 빌리고 일찍 갚는" 익숙한 모델은 GFDI가 고금리라는 "미끼"로 피해자를 함정에 빠뜨리는 최초이자 마지막 기업이 아니라는 점을 감안할 때, 다시 한번 법적 문제를 제기하는 동시에 국민들에게 교훈을 줍니다.

오래된 미끼, 새로운 희생자

FIDT(투자 및 자산 관리 전문)의 자산 관리 컨설턴트인 후인 황 푸옹 씨는 투오이 트레 와의 인터뷰에서 신용 기관만이 주민들의 예금을 동원할 수 있다고 말했습니다.

한편, 기업은 채권, 주식, 신용채널 외에도 투자협력, 개인 및 조직으로부터의 차입 등 다른 방법을 통해 자본을 조달하는 경우가 많습니다.

GFDI 사건과 관련하여, 푸옹 씨는 이 회사가 다단계 사기(나중에 온 사람에게서 돈을 빼내어 먼저 온 사람에게 이자를 주는 것)에 따라 운영되는 징후를 보인다고 말했습니다. 이런 폰지 사기 모델은 많은 선진국에서 나타났으며, 수년 전 베트남에도 처음 소개되었습니다.

푸옹 씨는 "따라서 관리 기관은 검사를 강화하고 위반 사항을 신속히 발견해야 합니다."라고 말했습니다.

GFDI가 "휘파람"을 불지 않고도 쉽게 수천억 VND를 모금할 수 있는 이유를 설명하면서, ANVI 로펌의 대표인 Truong Thanh Duc 변호사는 기업이 주식과 채권을 매각하는 등 다양한 형태로 자유롭게 자본을 모금할 수 있다고 말했습니다. 사업 협력을 위한 자본금 출자를 받습니다. 국내외 신용기관, 개인, 기업 등으로부터 돈을 빌리세요.

그리고 사기, 기만 또는 고의적 횡령 없이 생산 및 사업에 대한 실제 투자를 위해 자본을 조달한 경우, 손실이나 실패로 인해 원금과 이자를 지급하지 못하는 것은 법 위반으로 간주되지 않습니다.

그때 기업은 자산을 청산하고 부채를 탕감하기 위해 파산을 허용하거나 강요받게 됩니다. 소유자, 채권자, 투자자, 고객... 모두 원금과 이자를 잃을 수 있습니다.

그러나 GFDI의 경우 경찰은 이 기업의 불법자본 조달 및 금융사기와 관련된 정보와 서류를 검토하고 수집했습니다.

Duc 씨는 "GFDI 사례뿐만 아니라 지난 수십 년 동안 많은 기업의 자본 조달에는 생산 능력, 프로젝트, 효율성, 자본 사용 목적부터 횡령 및 횡령에 이르기까지 여러 측면에서 사기와 기만의 요소가 있었습니다."라고 말했습니다.

Duc 씨에 따르면, 은행 예금 이자율보다 몇 배나 높은 이자를 지불한다는 약속으로 자본을 조달하는 것은 오래된 방법이지만 여전히 많은 피해자를 속이고 있다고 합니다.

"하늘 높이 치솟는 금리는 거의 모든 먹잇감을 파멸시킬 수 있는 미끼였습니다. 너무나 많은 경우, 매력적인 금리라는 미끼만으로도 범죄자들은 ​​단기간에 엄청난 돈을 긁어모아 피해자들로부터 수천억 달러를 횡령했습니다."라고 둑 씨는 강조했습니다.

비정상적으로 높은 이자율은 사기의 신호일까요?

은행과학연구소(Banking Academy) 소장인 Tran Viet Dung 박사(부교수)에 따르면, 은행만이 개인 예금을 받고 예금에 대한 이자를 지급할 수 있습니다. 한편, GFDI를 포함한 일부 기업은 자산대출계약의 형태를 통해 합의된 이자율로 사람들에게서 대량의 자금을 조달할 수 있습니다.

"부동산 대출 계약은 당사자 간의 합의입니다. 따라서 대출자는 차용자에게 부동산을 인도합니다. 상환 기간이 도래하면 차용자는 대출자에게 동일한 유형의 부동산을 정확한 수량과 품질로 반환해야 하며, 계약이 있거나 법률에 규정된 경우에만 이자를 지급해야 합니다."라고 Dung 씨는 민법 조항을 인용했습니다.

2015년 민법 제468조에 따르면, 법률에 다른 규정이 없는 한 대출이자율은 연 20%를 초과할 수 없습니다.

그러나 둥 씨에 따르면, 통제 이자율을 초과하지 않기 위해 많은 사람들이 법을 "회피"하는 방법을 찾아냈다고 합니다. 예를 들어, GFDI에는 사람과의 대출 계약에 대한 원금에 대한 이자가 포함됩니다. 이로 인해 "믿을 수 없는" 이자율을 제공하는 회사를 통제하는 것이 어려워질 것입니다.

둥 씨에 따르면, 법적 격차는 있을 수 있지만, 이는 주로 일부 계층의 탐욕과 재정적 이해 부족을 악용합니다.

거의 50%에 달하는 이자율로 자본을 조달하라는 제안을 받았을 때, 가장 먼저 물어봐야 할 것은 이 수익이 실제로 어디서 나오는가입니다. 정상적인 사업만 한다면 50%의 이익률을 내는 건 매우 어렵기 때문입니다.

AzFin Vietnam 주식회사 이사회 회장인 당 트란 푹(Dang Tran Phuc) 씨는 기업이 정기적으로 높은 이자율을 지불할 수 있다면 매우 좋은 수준의 이익을 창출할 수 있다는 것을 의미한다고 말했습니다.

"훌륭한 사업 계획과 건전한 재정을 갖추면 기업은 은행에서 10% 남짓한 비용으로 돈을 빌릴 수 있습니다. 이는 개인에게서 빌리는 데 드는 비용보다 훨씬 낮습니다."라고 푹 총리는 특이한 점을 지적했습니다.

따라서 30%가 넘는 이자율을 제공하는 것은 이례적인 일이다. 어떤 사업체도 이자를 지불하고도 정기적으로 이런 수준의 이익을 창출할 수는 없기 때문이다.

"베트남에서 가장 효율적인 기업조차도 자기자본이익률(ROE)이 25%에 달합니다. 이러한 수준의 수익률이라면 기업들은 고금리로 소액을 조달할 필요 없이 은행이나 주식 시장을 통해 쉽게 자금을 조달할 수 있습니다."라고 푹 씨는 말했습니다.