AI革命の「台風の目」

クオンツファンド High-Flyer は、数十億ドル規模のポートフォリオに AI を導入するだけでなく、中国で最も著名な AI スタートアップ企業 DeepSeek も構築しています。 DeepSeek の低コストの大規模言語モデルはシリコンバレーを驚愕させ、AI における西洋の優位性を揺るがしました。

これに続き、バイオント・クオント、ウィザード・クオント、ミンシー・インベストメント・マネジメントなどの野心的な中国のヘッジファンドマネージャーもAI研究を強化しており、一方、数十の投資信託会社がDeepSeekを自社の投資プロセスに統合しようと急いでいる。

「我々はAI革命の震源地にいます」とバイオント・クォントのCEO、フェン・ジ氏は語った。同社は機械学習を活用し、人間の介入なしに市場で取引を行っている。

「2年前、多くのファンドマネージャーは、AIを活用したクオンツファンドである私たちを嘲笑したり疑念の目で見ていました。今日では、こうした懐疑論者はAIを受け入れなければ、ゲームから脱落してしまうかもしれません」と、バイオント・クオンツの責任者は付け加えた。

こうしたファンドのほとんどは、DeepSeek のようなモデルを開発するのではなく、AI を使用して市場データを処理し、投資家のリスク プロファイルに基づいて取引シグナルを生成します。

また、ルネッサンス・テクノロジーズやDEショーなど米国のシステムトレーディング会社の国内版が次々と登場するにつれ、ファンドマネージャーは「アルファ」、つまりアウトパフォームをめぐる競争が激化すると予想している。

ウィザード・クオントは先月、「科学技術の未来を再構築する」ことを目的とした研究所でトップクラスのAI研究者およびエンジニアを募集する求人広告を掲載した。

プログラミングの才能に対する需要が高まっています。ミンシー氏は、AIジェネシスラボは研究と投資を支援するためにコンピューター科学者を募集していると述べた。

最近のロードショーで、資産運用会社のUBI Quantは投資家に対し、投資やその他の分野でのAIの活用を模索するために数年前にAIラボを設立したと語った。

DeepSeekとの競争

AIを使ってより優れた取引戦略を生み出す競争には膨大な計算能力と高性能チップが必要であり、地方自治体は支援する用意があると述べている。

たとえば、中国南部の深セン市政府は、AI開発をサポートするためにコンピューティング能力を消費するヘッジファンドに補助金を出すため、6億2,075万ドルを調達することを約束している。

中国の投資信託業界はAIを導入しつつある。中国招商基金、E基金、大成基金を含む20社以上の小売ファンド会社がDeepSeekの現地展開を完了しています。

浙商基金管理のスマート株式投資担当副ゼネラルマネージャー、胡毅氏によると、この低コストでオープンソースのビッグデータモデルは、投資信託業界における「AI応用の障壁を大幅に下げた」という。 Zheshang Fund は DeepSeek を AI プラットフォームに統合し、研究と投資の効率を向上させる AI エージェントを開発しています。

例えば、AIエージェントは、市場のシグナルを追跡したり、日々の解説を書いたりといった、現在低レベルのアナリストが行っている作業の多くを担うようになり、「人間にはより創造的なことを強いることになる」と胡毅氏は述べた。

「ディープシーク以前は、AIはコスト、人材、技術の要求から、主にトッププレーヤーの遊び場だった」が、ディープシークは「米国のファンドマネージャーよりも規模が小さい中国のファンドマネージャーに平等な競争の場を提供した」とフィンAIリサーチの主席アナリスト、ラリー・カオ氏は述べた。

バイオントのフェン・ジ氏は、AIの急速な進歩により、投資管理分野の後発企業が大手ライバルに挑戦するチャンスが生まれると述べた。

「熟練したファンドマネージャーは20年の経験を積んでいるかもしれませんが、AIを使えば、1,000個のGPUを使用して2か月で同じ経験を積むことができます」とFeng Ji氏は付け加えた。

設立からわずか5年になる馮吉氏のファンド会社は、現在8億2,700万ドルを運用しており、長年のライバル企業の多くを凌駕している。

（出典ロイター）