通達02が失効すると不良債権が急増する

記録によれば、ほとんどの銀行は不良債権の急増に直面している。 2023年第3四半期末の銀行の不良債権総額は、前四半期末に比べて61％増加し、196兆7550億ドンとなった。

しかし、専門家らは、この数字は銀行の不良債権の実態を完全には反映していないと指摘する。ベトナム国家銀行（SBV）の通達第2号によれば、多くの不良債権は依然として「同じ債務グループを維持しながら、返済条件が再編された債務の中に隠れている」からだという。

経済専門家のレ・スアン・ギア氏は「銀行の不良債権は債務再スケジュール、支払い猶予、債務グループの変更を含めてまだ計上されていないが、それらを合計すると少なくとも倍増するだろう」と述べた。

国家銀行の報告書によれば、貸借対照表上の不良債権と、ベトナム資産管理会社（VAMC）に売却された未処理の債務、および信用機関システム全体の潜在的な不良債権の比率は6.16%となっている。

経済全体の困難により、銀行の不良債権は増加する傾向にあります。

不良債権が増加する中、銀行は冷え込んだ不動産市場への対応に苦慮している。統計によると、現在、銀行の抵当不動産の総額は融資の担保資産総額の約70％を占めており、一部の銀行ではこの比率が80～90％にも達しています。

そのため、不動産は銀行が最も多く競売にかける資産であることが多いのですが、最近では多くの銀行が担保資産の価格を債務の価値よりもはるかに低く引き下げざるを得なくなっていますが、それでも売却することができません。

こうした状況の中で、専門家や銀行は、通達02の期限が切れると不良債権状況がさらに深刻化するだろうと懸念を表明している。これにより、銀行はリスク管理に重点を置くために融資を縮小せざるを得なくなるだろう。

拡張オブジェクトを慎重に評価する必要がある

上記の状況を踏まえ、多くの意見では、国立銀行は、銀行と企業の両方が回復するための時間を持てるように好ましい条件を作り出すために、Circular 02 の延長を検討すべきであると示唆しています。

「ベトナム国家銀行は、銀行と企業を支援するため、通達第2号の適用範囲を拡大し続けるべきです。同時に、銀行の不良債権処理に対する支援も行うべきです」と、VP銀行のグエン・ドゥック・ヴィン総裁は提言した。

経済学者、博士。レ・スアン・ギア氏はまた、不動産市場が回復すると予想される2025年6月まで、最大1年間、通達02号を延長することを検討することも可能だと述べた。

「依然として厳しい経済状況にある中、通達の有効期間を延長することで、債務決済プロセスを遅らせ、銀行が財務基盤に大きな影響を及ぼすことなく、段階的にリスク引当金を積み増すことを支援することが目的です。同時に、企業は事業資金源の再生と循環のためのリソースと条件をより多く得ることができます」と同氏は述べた。

ベトナム銀行協会のグエン・クオック・フン副会長兼事務局長も同様の見解を示し、回復力のある企業が困難を乗り越える機会を得られる条件を整えるため、通達02をさらに1年間検討すべきだと同意した。

しかし、通達02号が延長される場合、その方向で適用される対象を慎重に検討・評価する必要があります。回復可能な企業については、債務返済の猶予だけでなく、新規融資も含め、あらゆる解決策を講じる必要があります。しかし、それだけでは十分ではなく、企業が困難を乗り越えられるよう、あらゆるレベルとセクターからの支援が必要です。

企業が回復できず、財務能力が弱い場合、債務再編、不良債権の譲渡、債権回収のための担保処理などは一切必要ではなく、不足分は信用機関のリスク準備金で処理される」と洪氏は提案した。

彼によれば、これは経済とビジネスを再構築する機会である。回復力を失った企業が経済の重荷になることは許されない。

また、銀行協会の代表は、破産法の改正や補足について研究・検討すべき時期が来ており、再生が不可能な企業（商業銀行を含む）は破産法に基づいて強制的に処理されなければならないと述べた。