แทนที่จะรายงานผลกำไรมหาศาลพร้อมกันเหมือนสามปีที่ผ่านมา ผลประกอบการทางธุรกิจของธนาคารในปีนี้กลับแย่ลงอย่างมาก 14/27 ธนาคารในตลาดหลักทรัพย์มีกำไรลดลง 9 เดือนเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ความสามารถในการดูดซับทุนขององค์กรที่ไม่ดีส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อลดลง ในขณะเดียวกันหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นได้กัดกร่อนผลกำไรของอุตสาหกรรมการธนาคาร อย่างไรก็ตาม สีเทาไม่จำเป็นต้องเป็นสีทั่วไปของอุตสาหกรรมทั้งหมด เนื่องจากอุตสาหกรรมที่ตกต่ำส่วนใหญ่จะอยู่ในกลุ่มธนาคารระดับล่าง ธนาคารของรัฐยังคงเติบโตในอัตราสองหลักในปีนี้

ธนาคารของรัฐ "ขนาดใหญ่" 3 แห่ง ได้แก่ Vietcombank, VietinBank และ BIDV กล่าวว่าพวกเขาทั้งหมดได้บรรลุหรือเกินแผนประจำปีของตน

Vietcombank ทำกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เป็นมากกว่า 40,000 พันล้านดอง และยังคงเป็นธนาคารชั้นนำในแง่กำไรของทั้งระบบ

VietinBank ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขที่แน่ชัด แต่ระบุว่ากำไร "เกินเป้าหมายที่วางแผนไว้" ก่อนหน้านี้ธนาคารได้ประกาศแผนกำไรปีนี้ที่ 22,500 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 10.5% เมื่อเทียบกับปี 2565

สำหรับ BIDV กำไรก่อนหักภาษีรวมในปีนี้อยู่ที่ 27,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 19%

ปัจจัยกระตุ้นการเติบโตหลักของธนาคารของรัฐคือการเติบโตของสินเชื่อ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่มั่นคง และการตั้งสำรองที่ควบคุม

หากพิจารณาในด้านเงินสำรอง Vietcombank เป็นธนาคารที่ดีที่สุด ในช่วงปี 2562-2565 ธนาคารแห่งนี้เพิ่มอัตราส่วนความคุ้มครองหนี้เสียเป็นมากกว่า 300% ซึ่งหมายความว่าหนี้เสียทุกดองมีเงินสำรองอยู่ 3 ดอง ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในระบบธนาคาร

นักวิเคราะห์มองว่าพัฒนาการดังกล่าวเป็นวิธีการ "ซ่อนผลกำไร" ที่ชาญฉลาด ในแง่หนึ่ง จะช่วยถ่ายโอนผลกำไรจากช่วงการเติบโตสูงไปสู่อนาคต ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ธนาคารรักษาการเติบโตที่มั่นคงได้อีกด้วย

เรื่องนี้เริ่มมีผลในปี 2566 เมื่อหนี้เสียกลายมาเป็นปัญหาเชิงระบบ ในไตรมาสที่ 3 ต้นทุนการจัดเตรียมความเสี่ยงของ Vietcombank อยู่ที่มากกว่า 1,500 พันล้านดอง ลดลงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน แม้ว่าหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม สะสม 9 เดือน เป้าหมายดังกล่าวอยู่ที่มากกว่า 6,000 พันล้านบาท เมื่อเทียบกับ 7,800 พันล้านบาทในปี 2565 ผลลัพธ์นี้มาจากการใช้ประโยชน์จาก "เงินออม" จากปีก่อนๆ ขณะเดียวกันก็ช่วยให้กำไรของ Vietcombank รักษาโมเมนตัมการเติบโตได้

ภายในสิ้นปี 2566 อัตราส่วนความคุ้มครองหนี้เสียของ Vietcombank จะลดลงเหลือ 185% เมื่อเทียบกับ 270% เมื่อสิ้นไตรมาสที่ 3 แต่ยังคงเป็นระดับสูงสุดในระบบ หนี้เสียของธนาคารก็ยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่า 1%

ไม่เหมือนกับ Vietcombank, BIDV และ VietinBank ใช้ประโยชน์จากศักยภาพจากสินเชื่อและ NIM ซึ่งได้รับผลกระทบในปีที่ไม่ได้มีการเพิ่มทุน

ภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ BIDV และ VietinBank อยู่ที่ประมาณเท่าเดิมกับปีก่อน รายได้ดอกเบี้ยของทั้งสองธนาคารเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น เมื่อรวมกับกลุ่มธุรกิจอื่นๆ แล้ว รายได้จากการดำเนินงานรวมของทั้งสองธนาคารนี้ก็สูงกว่าช่วงเวลาเดียวกัน การพัฒนาดังกล่าวเป็นไปในเชิงบวกมากกว่าธนาคารเอกชนอื่นๆ หลายแห่ง โดยที่แรงกดดันจากต้นทุนเงินทุนส่งผลกระทบอย่างมากต่อ "หม้อข้าวหม้อใหญ่" ของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

ยอดคงเหลือสินเชื่อคงค้างของ VietinBank เพิ่มขึ้นเกือบ 16% ภายในสิ้นปี ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อของอุตสาหกรรม ด้วย BIDV ยอดสินเชื่อของธนาคารแห่งนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 16.7% ในขณะที่การระดมเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 16% สูงกว่าระบบธนาคารอื่นๆ อย่างมาก

ตามการวิจัยของ SSI พบว่า BIDV เป็นผู้นำระบบด้านสินเชื่อทั้งหมด โดยมีอัตราส่วนสินเชื่อปลีกต่อธุรกิจอยู่ที่ 44%/56% ณ สิ้นไตรมาสที่สาม ธนาคารได้ดำเนินการเบิกจ่ายสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีคุณภาพอย่างแข็งขันในไตรมาสสุดท้ายของปีผ่านโครงการสินเชื่อที่ให้สิทธิพิเศษ “สิ่งนี้อาจช่วยให้ BID ดึงดูดลูกค้าบุคคลที่มีคุณภาพได้มากขึ้น ซึ่งจะช่วยปรับปรุง NIM ในระยะกลาง” SSI Research ประเมินในรายงาน

อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้าม ปัญหาของธนาคารของรัฐคือเรื่องของการเพิ่มทุนจดทะเบียน

การขยายตัวของสินเชื่อที่สูงจะช่วยให้ธนาคารของรัฐผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากในปี 2566 ได้ แต่จะส่งผลต่ออัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ด้วยเช่นกัน เมื่อเทียบกับกลุ่มธนาคารเอกชนแล้ว การเพิ่มทุนของกลุ่มรัฐมีจำกัดมากกว่า โดยพึ่งพากำไรสะสมเป็นหลัก

เช่นเดียวกับ Vietcombank รองผู้ว่าการ Pham Quang Dung ได้เสนอให้ธนาคารแห่งนี้เสนอแผนการเพิ่มทุนจดทะเบียนจากกำไรที่ไม่ได้จ่ายออกไปในเร็วๆ นี้ เพื่อปรับปรุงศักยภาพและรับประกันอัตราความปลอดภัยของเงินทุน นอกจากนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงการลดความเป็นเจ้าของของรัฐ Vietcombank ยังจำเป็นต้องจำกัดการออกหุ้นของภาคเอกชนด้วย

มินห์ ซอน