การแข่งขันส่วนแบ่งทางการตลาดจะ “ร้อนแรง” มากขึ้นเมื่อห้องเครดิตถูกถอดออก

การลดวงเงินสินเชื่อจะช่วยให้ธนาคารมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในการวางแผนสินเชื่อและเพิ่มผลกำไรให้สูงสุด ภาพ: D.T

ธนาคารใดบ้างที่ได้รับประโยชน์จากการยกเลิกห้องสินเชื่อ?

เกี่ยวกับคำสั่งของ นายกรัฐมนตรี ให้ยกเลิก “ห้องสินเชื่อ” เครื่องมือทางการบริหาร นายโด๋ บ๋าว หง็อก รองกรรมการผู้จัดการบริษัทหลักทรัพย์เกียน เทียต กล่าวว่า การยกเลิกห้องสินเชื่อช่วยให้เวียดนามเข้าใกล้มาตรฐานสากล ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายในการยกระดับตลาดการเงิน “ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น การยกเลิกห้องสินเชื่อยังบังคับให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเพิ่มความรับผิดชอบและความเป็นอิสระ ดังนั้น แทนที่จะ ‘ขอห้องสินเชื่อ’ ธนาคารพาณิชย์ต้องตัดสินใจเพิ่มสินเชื่อโดยพิจารณาจากสถานะทางการเงินและความสามารถในการบริหารความเสี่ยง” นายหง็อกกล่าว

สำหรับธนาคารพาณิชย์ การลดวงเงินสินเชื่อจะช่วยให้ธนาคารสามารถวางแผนสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสร้างผลกำไรสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงฤดูกาลความต้องการเงินทุนสูงสุดในช่วงปลายปี คาดว่าตลาดหุ้นจะได้รับประโยชน์ทางอ้อมเช่นกัน เมื่อกระแสเงินทุนมีความยืดหยุ่น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนให้ธุรกิจต่างๆ สามารถขยายการดำเนินงานได้

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า เพื่อหลีกเลี่ยง “ความผิดพลาด” ซ้ำรอย จำเป็นต้องมี “เบรก” ที่มีประสิทธิภาพ มิฉะนั้น เมื่อช่องว่างสินเชื่อถูกกำจัดออกไป สินเชื่อจะไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์อย่างมหาศาล ธนาคารต่างๆ จะแข่งขันกันเพื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ย หนี้เสียจะเพิ่มขึ้น ก่อให้เกิดความไม่มั่นคง ทางเศรษฐกิจ มหภาค ส่งผลกระทบต่อเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วแต่ยั่งยืนของรัฐบาล

ดร. ฟาม ธี อันห์ หัวหน้าคณะเศรษฐศาสตร์ (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งชาติ) กล่าวว่า ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามจะสามารถถอนวงเงินสินเชื่อได้ก็ต่อเมื่อดำเนินการและเผยแพร่ระบบเกณฑ์เพื่อประกันความปลอดภัยของระบบตามมาตรฐานสากลว่าด้วยการบริหารความเสี่ยงของธนาคารและความปลอดภัยของเงินทุน (Basel III) แล้วเท่านั้น ดังนั้น ธนาคารใดก็ตามที่เป็นไปตามเกณฑ์ 100% จะสามารถถอนวงเงินสินเชื่อได้ทั้งหมด ธนาคารที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขดังกล่าวจะถูกควบคุมวงเงินสินเชื่อในวงเงินที่เหมาะสม

อันที่จริง ตั้งแต่ต้นปีนี้ ธนาคารแห่งรัฐได้ยกเลิกวงเงินสินเชื่อสำหรับกลุ่มธนาคาร (ธนาคารต่างประเทศ ธนาคารร่วมทุน ธนาคารสหกรณ์ และสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร) ไปแล้ว ปัจจุบัน กลไกวงเงินสินเชื่อยังคงเดิมสำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในประเทศเท่านั้น

คุณเล แถ่ง ตุง กรรมการบริหาร ของธนาคารเวียตตินแบงก์ กล่าวว่า การลดภาระสินเชื่อเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ปัจจุบัน ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามมีกฎระเบียบเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงที่ค่อนข้างสอดคล้องกัน และกำลังปรับปรุงกฎระเบียบบางประการเพื่อช่วยให้ธนาคารต่างๆ ปฏิบัติตามมาตรฐานการบริหารความเสี่ยงสากล (เช่น Basel III) ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามสามารถนำไปใช้ เพื่อบังคับให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเพิ่มทุนตามไปด้วย หากต้องการเพิ่มปริมาณเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ

มีแนวโน้มว่าธนาคารกลางจะไม่สามารถยกเลิกวงเงินสินเชื่อได้ทันทีในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เมื่อความเป็นไปได้นี้เกิดขึ้น ภาพรวมของส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อของธนาคารต่างๆ จะเปลี่ยนไป นักวิเคราะห์จาก SSI Research ประเมินว่า "การยกเลิกกลไกวงเงินสินเชื่อจะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารที่มีเงินทุนสำรองสูง เพราะธนาคารเหล่านี้มีศักยภาพในการขยายสินเชื่อได้ดีขึ้น"

รักษา “เบรก” ให้ปลอดภัยเมื่อถอด “บาร์รี” เครดิตออก

เป็นเวลานานที่ห้องสินเชื่อเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจได้อย่างง่ายดาย ข้อจำกัดที่สำคัญที่สุดของเครื่องมือนี้คือการสร้างกลไกการขอและการให้ ซึ่งก่อให้เกิดความแออัดของกระแสเงินทุน บิดเบือนตลาด และขัดขวางโอกาสทางธุรกิจของธนาคารพาณิชย์ ดังนั้น แม้จะสนับสนุนการยกเลิกห้องสินเชื่อ แต่ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดไม่มี "อุปสรรค" ที่ปลอดภัยอีกต่อไป ซึ่งบังคับให้ธนาคารกลางต้องมีเครื่องมือติดตามตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพ

การยกเลิกวงเงินสินเชื่ออาจนำไปสู่การปล่อยกู้ที่มากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารที่อ่อนแอ ซึ่งนำไปสู่หนี้เสียที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การควบคุมความต้องการสินเชื่อรวมจะทำได้ยากขึ้น ซึ่งธนาคารกลางบังกลาเทศ (SBV) จำเป็นต้องมีกลไกการบริหารจัดการเศรษฐกิจมหภาคที่มีความยืดหยุ่นและแข็งแกร่งเพียงพอ

- คุณโด้ บ๋าว หง็อก รองกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์เกียนเทียต

คุณฟาน ลินห์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัทเทคโปรฟิท จอยท์ สต็อก คอมพานี กล่าวว่า หากช่องว่างสินเชื่อถูกกำจัดออกไปโดยไม่มีเครื่องมือควบคุมทางเลือก ธนาคารต่างๆ จะแข่งขันกันปล่อยสินเชื่อเพื่อให้ได้กำไรสูงสุด และเงินทุนจะไหลเข้าสู่พื้นที่เสี่ยง เช่น อสังหาริมทรัพย์และหลักทรัพย์ได้อย่างง่ายดาย เมื่อถึงเวลานั้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยนอาจกลับมาอีกครั้ง และฟองสบู่สินทรัพย์ก็จะก่อตัวขึ้นได้อย่างง่ายดาย “การขจัดช่องว่างสินเชื่อเป็นแนวโน้มที่ถูกต้อง แต่ต้องมีวินัยในการบริหารจัดการและการกำกับดูแลที่แข็งแกร่งเพียงพอ มิฉะนั้น ความเสี่ยงที่จะกลับไปสู่ช่วงสินเชื่อร้อนแรงนั้นอาจเกิดขึ้นได้อย่างแน่นอน” คุณลินห์เตือน

ตามการวิจัยของ SSI ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ออกร่างหนังสือเวียนเกี่ยวกับ CAR เพื่อปรับปรุงกฎระเบียบใหม่ในมาตรฐาน Basel III (2017) และกำลังขอความคิดเห็นจากธนาคาร

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสถานะปัจจุบันของสุขภาพของระบบธนาคารมีความแตกต่างกันอย่างมาก วิธีการวาง "เบรก" เพื่อให้แน่ใจว่าตลาดไม่แออัดในขณะที่ยังสามารถส่งเสริมให้ธนาคารมีสุขภาพแข็งแรงได้ ถือเป็นปัญหาที่ยากลำบาก

ไม่ต้องพูดถึงว่าแม้แต่เมื่อใช้มาตรฐาน Basel II และ Basel III การควบคุมการเติบโตของสินเชื่อโดยไม่มีเครื่องมือ "ช่องว่าง" ก็จะเป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะเมื่อระบบยังมีธนาคารที่อ่อนแออยู่อีกหลายแห่ง

นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (SBV) กล่าวกับสื่อมวลชนเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า SBV ได้นำกลไกห้องสินเชื่อมาใช้ตั้งแต่ปี 2555 ซึ่งเป็นช่วงที่การเติบโตของสินเชื่อในอุตสาหกรรมโดยรวมกำลังเติบโตอย่างร้อนแรง (เพิ่มขึ้นถึง 54%) ในปีเดียว สถาบันสินเชื่อบางแห่งกำลังเผชิญกับภาวะล้มละลาย อัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น และธนาคารพาณิชย์ตกอยู่ในวังวนของการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม จนถึงปัจจุบัน ผลกระทบจากการเติบโตอย่างร้อนแรงในอดีตยังคงมีอยู่ ดังนั้น การยกเลิกห้องสินเชื่อจึงต้องเหมาะสมกับสภาพการณ์เฉพาะของเวียดนาม “ในอนาคต SBV จะศึกษาและประเมินผลกระทบของนโยบายอย่างรอบคอบ เพื่อสร้างสมมติฐานในการยกเลิกห้องสินเชื่อให้หมดสิ้นไป” นาย Quang กล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติเห็นว่า การดำเนินนโยบายการเงินหลายเป้าหมายในปัจจุบันและขจัดช่องว่างสินเชื่อโดยไม่ก่อให้เกิดผลกระทบ เช่น การแข่งขันในอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและการเติบโตของสินเชื่อที่ร้อนแรง ธนาคารแห่งรัฐจะต้องมีความกระตือรือร้นอย่างยิ่ง โดยเฉพาะในการบริหารอัตราดอกเบี้ย

ที่มา: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html