Ceny złota gwałtownie rosną; kryzys gorszy niż w 2008 r.; czy światowe ceny złota osiągną 3000 USD?

W związku z tym światowe ceny złota właśnie gwałtownie spadły, a następnie niespodziewanie odbiły, pomimo relatywnie silnego dolara amerykańskiego. Pieniądze napływają do bezpiecznych kanałów inwestycyjnych, w obliczu wahań na światowych rynkach akcji. Świat pełen niestabilności może z łatwością spowodować dalszy wzrost ceny tego szlachetnego kruszcu, pomimo jego silnego wzrostu od końca 2023 roku.

Wcześniej światowe ceny złota gwałtownie spadały, osiągając w pewnym momencie poziom 2380 dolarów za uncję w związku ze spadkami cen większości innych aktywów, w tym akcji, bitcoina, dolara amerykańskiego i ropy naftowej. Inwestorzy byli podobno zmuszeni do sprzedaży złota, aby zrekompensować straty. Jednak popyt na ten szlachetny metal odbił się wraz z eskalacją napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie, obawami o potencjalny konflikt na dużą skalę oraz emocjami związanymi z wyborami prezydenckimi w USA (listopad 2024 r.).

Biorąc pod uwagę bezpośredni wpływ wydarzeń geopolitycznych i gospodarczych na rynek, dyrektor ds. handlu Peter Fung przewiduje, że przynajmniej w krótkim okresie ceny złota mogą oscylować wokół 2350 dolarów za uncję i do końca roku sięgnąć 2500 dolarów za uncję.

Podzielając ten pogląd, Kelvin Wong, starszy analityk rynku w OANDA Finance Asia Pacific, zauważył, że długoterminowe czynniki fundamentalne, w tym napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie i spadkowy trend rentowności amerykańskich obligacji rządowych, pozytywnie wspierają złoto. Rentowności obligacji spadły w tym tygodniu do najniższego poziomu od ponad roku po słabszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu w USA za lipiec 2024 r.

Prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy procentowe w celu uniknięcia recesji gospodarczej, jest bardzo wysokie. Firmy finansowe, takie jak JP Morgan, Citigroup i Wells Fargo, prognozują, że Fed obniży stopy procentowe o 50 punktów bazowych we wrześniu 2024 roku po opublikowaniu danych o zatrudnieniu w USA w zeszłym tygodniu.

Ceny złota na rynku krajowym gwałtownie spadły w przypadku wszystkich sztabek złota SJC.

Cena sztabek złota SJC spadła o pół miliona dongów zarówno w kierunku kupna, jak i sprzedaży 8 sierpnia. Oznacza to łączny spadek o 1,8 miliona dongów (cena kupna) i 1,3 miliona dongów (cena sprzedaży) od początku tygodnia.

Saigon Jewelry Company obecnie podaje cenę sztabek złota SJC na 76,50–78,50 mln VND/uncję.

Doji Group ustaliło cenę transakcyjną sztabek złota SJC na 76,50–78,50 mln VND/uncję.

Ceny złota dzisiaj, 9 sierpnia 2024 r.: Ceny złota gwałtownie rosną, kryzys gorszy niż w 2008 r., światowe ceny złota sięgają 3000 dolarów? (Źródło: Kitco)

Cena pierścionków ze złota próby 9999 pozostała niezmieniona w porównaniu do sesji handlowej z 7 sierpnia.

Firma Saigon Jewelry Company ustaliła cenę pierścionków ze złota próby 9999 (1-5 taeli) na 75,95-77,30 mln VND/tael (kupno-sprzedaż). Grupa Doji ustaliła cenę na 74,75-76,70 mln VND/tael (kupno-sprzedaż), bez zmian w stosunku do ceny zamknięcia wczorajszej sesji giełdowej.

Od początku tego tygodnia firma Saigon Jewelry Company na rynku krajowym skupuje sztabki złota z pojedynczymi napisami, a także te z wgnieceniami lub uszkodzeniami, po tym jak Bank Państwowy Wietnamu przyznał kwoty na przetwarzanie istniejących zapasów złota.

Złoto będzie w przyszłości silnym aktywem.

Obawy przed recesją nasiliły się po niedawnym „Czarnym Poniedziałku”, kiedy fala wyprzedaży na światowych rynkach finansowych spowodowała gwałtowny spadek wartości aktywów, od akcji po kryptowaluty i metale szlachetne.

„Uważam, że istnieje 40% prawdopodobieństwo recesji w drugiej połowie 2024 roku (30% miękkie lądowanie, 10% twarde lądowanie)” – napisała w notatce Aurelie Barthere, główna analityczka ds. badań w firmie Nansen . Tymczasem „wzrost gospodarczy w strefie euro jest słaby od 2022 roku (z powodu szoku energetycznego wywołanego konfliktem rosyjsko-ukraińskim) i prawdopodobnie będzie dodatkowo osłabiony przez hipotetyczne podwyżki ceł ze strony Stanów Zjednoczonych. Chiński wzrost gospodarczy również słabnie, ponieważ kraj ten doświadcza pękania bańki spekulacyjnej na rynku nieruchomości, a jednocześnie utrzymują się napięcia w wojnie handlowej z USA”.

Analitycy Bitfinex twierdzą, że obawy o globalną recesję gospodarczą są uzasadnione, biorąc pod uwagę obecne wskaźniki ekonomiczne i ostatnie działania banków centralnych.

W ciągu ostatnich trzech miesięcy banki centralne wprowadziły 35 obniżek stóp procentowych, przekraczając tym samym liczbę obniżek planowanych na początek 2024 roku. To proaktywne luzowanie przypomina kryzys finansowy z 2009 roku, podczas którego dokonano aż 76 obniżek.

Mike McGlone, starszy strateg ds. surowców w Bloomberg Intelligence , zauważył uderzające podobieństwa do kryzysu finansowego z 2008 r., ostrzegając, że obecna sytuacja może być gorsza.

Szerszy rynek surowcowy również odzwierciedla te obawy. Na przykład ceny ropy naftowej były zmienne, pod wpływem dynamiki podaży i popytu. Ostatnio ceny kontraktów terminowych na ropę WTI spadły poniżej 70 USD za baryłkę, odzwierciedlając obawy o globalny popyt w związku ze spowolnieniem wzrostu gospodarczego w głównych gospodarkach, takich jak Chiny i Niemcy. Indeks towarowy Bloomberga również odnotował znaczny spadek, wskazując na presję deflacyjną w szerokim spektrum surowców.

W tym niespokojnym kontekście ekspert McGlone podkreśla znaczenie zmiany strategii inwestycyjnych na rzecz aktywów niechętnych ryzyku.

„W obecnym klimacie zmniejszenie udziału aktywów ryzykownych i zwiększenie udziału aktywów bezpiecznych, takich jak złoto i długoterminowe obligacje skarbowe USA, jest czymś, co warto rozważyć” – przewidział McGlone. „Myślę, że to tylko kwestia czasu, zanim złoto osiągnie cenę 3000 dolarów za uncję”. Doświadczony ekspert wyjaśnił, że historyczne notowania złota w okresach niestabilności gospodarczej, w połączeniu z jego rolą zabezpieczenia przed dewaluacją waluty, czynią złoto silnym aktywem na przyszłość.