스마트폰의 중요한 부품인 전자 회로 기판에 있는 베트남 국기 이미지. (출처: 게티이미지)

베트남의 경제적 잠재력을 끌어내다

금융 시장 관련 뉴스를 전문적으로 게시하는 사이트인 Seeking Alpha 는 "베트남의 경제적 잠재력 해제"라는 제목의 기사를 게재했습니다. 이 기사에서는 베트남이 강력한 GDP 성장률, 첨단 제조 능력의 발전, 미국과의 강력한 관계 덕분에 점점 더 매력적인 투자 목적지가 되어가고 있다고 언급합니다.

이 정보 페이지는 베트남을 매력적인 투자 목적지로 만드는 요소를 "발견"했습니다. 즉, 경제의 회복력, 가치 사슬의 증가, 강력한 외국인 투자, 전략 소재와 반도체 분야의 막대한 잠재력입니다.

해당 뉴스 사이트는 러시아-우크라이나 갈등으로 인한 원자재 가격 상승과 베트남의 가장 큰 무역 상대국 중 하나인 중국의 경제 성장 둔화로 인한 어려움에도 불구하고 동남아시아 국가의 경제는 상당히 회복력이 있다고 보도했습니다. 코로나19 팬데믹 동안 베트남 경제가 상품 수출로 혜택을 받으면서 베트남의 GDP는 2022년에 8.0% 성장할 것으로 예상됩니다. 2023년 3분기 경제는 작년 같은 기간 대비 5.3%의 GDP 성장률을 유지했습니다. 베트남의 무역은 주요 무역국들의 수요 감소로 인해 올해 약간의 역풍에 직면해 있습니다. 2023년 첫 8개월 동안 수출은 작년 같은 기간에 비해 10% 감소했지만 마침내 9월에 흑자로 돌아섰습니다.

Seeking Alpha는 베트남 정부가 위의 과제를 깊이 인식하고 있으며, 특히 반도체 부문을 중심으로 첨단 제조업에 대한 외국인 투자를 유치하기 위해 적극적으로 노력하고 있다고 언급했습니다. 이 나라는 많은 자유무역협정(FTA)에 서명하였고, 세금 인센티브, 우대 대출 금리, 수입 관세 면제, 첨단 기술 공장에 대한 토지 사용료 인센티브와 같은 지원 조치를 도입했습니다.

강력한 정부 지원으로 인해 어느 정도 초기 성과가 나타난 것으로 보입니다. 베트남은 특히 미국으로의 전자제품 수출에서 괄목할 만한 성장을 이루었습니다. 사실상 0%였던 베트남은 현재 미국 전자제품 수입의 약 10%를 차지합니다.

게다가 성장 둔화와 수출 실적 감소로 인해 어려운 환경에 직면했음에도 불구하고 베트남은 올해 초부터 159억 달러의 외국인 직접 투자(FDI)를 유치했습니다.

제조업 부문은 여전히 ​​주요 FDI 유치 부문으로, 올해 누적 투자액은 140억 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 15.5% 증가했습니다. 이러한 성과는 현재 불안정성, 인플레이션 압박, 세계 경제 전망에 대한 신뢰 감소라는 맥락에서 중요한 의미를 갖습니다. Apple의 주요 공급업체로는 Foxconn Technology Group(OTCPK:FXCOF), GoerTek Inc., Luxshare Precision Industry Co., Pegatron Corp.가 있으며, 이들은 베트남에 공장을 설립했습니다. 2022년까지 전자산업이 전체 수출에서 차지하는 비중을 32%로 늘립니다.

또한 베트남은 약 2,200만 톤으로 추산되는 세계 2위의 희토류 매장량을 보유하고 있으며, 이는 중국에 이어 두 번째로 큰 규모입니다. 이 나라의 희토류 산업은 호황을 누리고 있으며, 2022년 생산량은 4,300톤에 달할 것으로 예상되며, 2021년 생산량은 400톤에 불과했지만 약 11배 증가했습니다. 이 나라는 2030년까지 희토류 생산량을 연간 202만 톤으로 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.

애플 공급업체인 AAPL을 포함한 한국과 중국의 자석 회사를 포함한 외국 기업들은 중국을 넘어 공급망을 다각화하기 위해 베트남에 공장을 열 준비를 하고 있습니다.

최근 미국은 두 나라 간의 협력을 광범위하게 강화하기 위해 미국-베트남 포괄적 경제 동반자 협정에 서명했습니다. 특히, 미국은 베트남에서 반도체 인력을 개발하는 이니셔티브를 시작하기 위해 초기 자금으로 200만 달러를 투자하기로 약속했습니다. 반도체는 다양한 기술의 핵심 구성 요소이며, 이번 협력은 베트남의 글로벌 반도체 공급망에서의 입지를 강화하고, 베트남이 해당 산업 성장에 중요한 역할을 하려는 의지를 보여주는 것을 목표로 합니다.

해당 뉴스 사이트는 베트남이 역동적인 경제적 변혁의 직전에 있으며, 인상적인 회복력을 보여주고, 외국인 투자를 유치하며, 고부가가치 부문의 성장을 주도하고 있다고 결론지었습니다. 상당한 희토류 매장량과 성장하는 반도체 부문을 갖춘 베트남은 글로벌 공급망에서 중요한 역할을 맡을 태세를 갖추고 있습니다. 미국과 베트남의 강력한 협력관계는 세계 경제에서 베트남의 입지를 더욱 강화합니다.

성장 기회를 찾는 투자자라면 가치 사슬을 따라 올라가고 전략적 부문에서 입지를 확대하고 있어 매력적인 투자 목적지가 되고 있는 베트남에 주목해야 합니다.

급속한 성장의 이야기

이전에는 영국의 유명 금융 잡지 중 하나인 머니위크(MoneyWeek) 도 베트남의 성장 스토리에 대한 분석 기사를 실었습니다.

이 잡지는 1986년 12월 "도이모이" 정책 시행, 1995년 동남아시아 국가 연합(ASEAN) 가입, 2000년 베트남-미국 관계 정상화, 2007년 베트남의 WTO 가입, 일련의 무역 협정 체결 참여 촉진 정책 등의 이정표로 인해 베트남은 세계에서 가장 가난한 나라 중 하나에서 중진국으로 변모했으며, 2002년 이후 20년 동안 1인당 GDP가 3.6배 증가했다고 전했습니다. 1986년 상품 및 서비스 수출은 베트남 GDP의 7% 미만이었으나 2021년에는 93%로 증가했습니다.

응우옌 푸 쫑 사무총장이 2023년 9월 조 바이든 대통령의 베트남 방문을 환영하고 있다. (사진: Nguyen Hong)

베트남은 외국인 투자가 세 차례나 급증한 적이 있습니다. 첫 번째는 1990년대 중반 일본의 혼다 자동차가 "이륜차의 국산화"를 시작하고 글로벌 스포츠웨어 브랜드가 베트남에 공장을 세웠을 때였습니다. 그러다 2000년대 초반에 아시아의 다른 지역에 있는 기술 회사들이 간단한 전자제품을 위한 생산 라인을 구축하기 시작했습니다. 그리고 세 번째로 2010년대 중반에 지역 주민의 소득이 늘어나면서 일본의 "거대" 기업인 이온과 같은 외국 소매업체를 유치하기 시작했습니다.

이러한 붐의 영향으로 베트남은 "수출 강국"으로 거듭났습니다. Mail on Sunday 의 저자 제프 프레스트리지는 "나이키 신발의 절반 이상과 삼성 휴대폰의 60%가 베트남에서 생산된다"고 보도했습니다.

MoneyWeek 에 따르면, 베트남은 현재 "노동 집약적"인 섬유 및 전자 제품 조립 산업에서 반도체와 같이 수익성이 더 높은 부문으로 전환할 계획입니다.

이 잡지에 따르면, 중국 외부에서 공급망을 다각화하라는 압력이 커지면서 외국인 투자는 앞으로도 시장 변혁을 뒷받침하는 주요 원동력이 될 것으로 전망됩니다. 미국의 베트남 투자는 역사적으로 일본과 한국의 투자에 비해 제한적이었지만, 지난 9월 조 바이든 대통령이 하노이를 방문하고 두 나라가 '포괄적 전략적 파트너십'으로 관계를 격상함에 따라 미국의 베트남 투자 확대에 대한 '녹색 신호'가 켜졌습니다.

베트남의 경쟁 우위는 "쉽게 볼 수 있다". 이 잡지는 VinaCapital의 CEO이자 투자부장인 앤디 호 씨가 The Sunday Times에 한 말을 인용했습니다. 공장 노동자의 임금은 "중국의 절반에도 못 미치지만, 많은 분야에서 노동의 질은 비슷한 수준"입니다. 이 나라는 또한 중국 남부의 중요한 기술 공급망과 지리적으로 가깝습니다. 일반적인 스마트폰의 재료 비용의 약 75%는 인쇄 회로 기판, 카메라 모듈, 터치스크린, 유리 커버의 총 비용으로 구성됩니다. 베트남 제조업체는 베트남의 자유무역협정 네트워크 덕분에 아시아 다른 지역에서 대부분의 부품을 관세 없이 조달할 수 있습니다. 그 사이 인도 경쟁사들은 최대 22%의 관세를 부과받고 있습니다.

머니위크는 베트남을 새로운 아시아의 호랑이라고 부르며, 20세기 후반의 한국, 대만(중국), 홍콩(중국), 싱가포르의 급속한 발전을 떠올리게 한다고 보도했습니다. 베트남 투자자들은 베트남이 이전의 "호랑이" 국가들의 사례를 따라 고소득 국가 그룹에 진입할 수 있을 것으로 기대할 권리가 있습니다. 고소득 국가란 세계은행이 정의하는 1인당 국민총소득이 13,845달러가 넘는 국가를 말합니다.