미국이 러시아의 Arctic LNG 2 프로젝트에 새로운 제재를 가하면서 주주들은 2024년 1월 31일까지 계약을 체결하고 프로젝트 지분을 매각해야 했습니다. (출처: Novatek)

러시아가 세계 액화천연가스(LNG) 시장의 20%를 점유하려는 야망은 주요 LNG 수출 프로젝트에 대한 새로운 미국 제재로 위협을 받고 있습니다.

미국, 북극 LNG 2 프로젝트 타깃

올해 11월 초, 미국은 러시아의 Arctic LNG 2 프로젝트에 새로운 제재를 가해 주주들에게 2024년 1월 31일까지 계약을 마무리하고 프로젝트 지분을 매각하도록 강요했습니다.

완공을 앞두고 있는 Arctic LNG 2 프로젝트는 2035년까지 연간 1억 톤의 LGN을 수출하고 세계 시장 점유율을 현재 8%에서 두 배 이상 늘려 세계 4위의 LNG 생산국이 되겠다는 모스크바의 야망을 이루는 데 핵심적인 역할을 할 것으로 여겨진다.

제재는 러시아의 기존 LNG 시설에는 적용되지 않지만, 러시아의 미래 생산을 겨냥한 것입니다. 이는 미국이 일본과 유럽 등 수입 에너지에 크게 의존하는 동맹국에 대한 기존 가스 공급을 방해할까 우려하기 때문일 가능성이 높습니다.

러시아 북부 기단 반도에 건설될 Arctic LNG 2 프로젝트는 모스크바의 세 번째 대규모 LNG 프로젝트로, 유럽이나 아시아로 수출할 수 있는 유리한 입지를 갖추고 있습니다.

북극 프로젝트는 2024년 1분기에 첫 번째 LNG 열차 운행을 시작할 예정이며, 최대 용량으로 운영되면 2030년까지 러시아 총 LNG 생산량의 약 5분의 1을 차지하게 될 것입니다.

이 계획에 따르면 연간 약 660만 톤의 LNG를 생산하는 3개의 열차가 운영될 예정이며, 첫 번째 열차는 내년 초에 최대 용량에 도달할 예정이고, 두 번째 열차는 2024년에, 마지막 열차는 2026년에 완공될 예정입니다.

이 프로젝트는 주로 서양 기술을 사용하여 건설되었으며, 유럽과 일본의 주주가 참여했습니다. Novatek은 이 프로젝트의 지분 60%를 소유하고 있으며, TotalEnergies와 중국 기업 두 곳인 중국석유공사(CNPC), 중국해양석유공사(CNOOC)가 각각 10%씩 소유하고 있습니다. 나머지 10%는 일본의 무역회사인 미쓰이물산과 국유기업인 일본금속에너지안보공사(Jogmec)가 소유하고 있습니다.

러시아에 대한 기술 수출에 대한 서방의 제재로 인해 올해 초 Arctic LNG 2의 일부 공급업체가 철수해야 했습니다. 하지만 현재 첫 번째 열차 건설이 90% 정도 완료되었고 두 번째 열차도 80% 정도 완료되어 중국이 나서서 완성을 도왔습니다. 러시아는 자체적으로 LNG 플랜트를 건설할 기술이나 전문성이 없습니다.

아직도 동맹국에 "호의"를 베푸시나요?

미국의 새로운 제재는 국내 에너지 수요를 충족하기 위해 거의 전적으로 수입에 의존하는 일본에 가장 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 미쓰이는 국유기업 조그멕과 합작으로 북극 LNG 2에 지분을 투자했고, 이를 통해 일본은 이 프로젝트를 통해 연간 200만 톤의 생산량을 확보하게 되었습니다.

미국의 주요 동맹국인 일본은 제재를 어느 정도 완화받을 가능성이 있습니다. 예를 들어, 세계 2위의 민간 에너지 그룹인 셸(영국)이 철수를 결정하고 러시아가 해당 프로젝트를 국유화한 후에도 일본의 미쓰이와 미쓰비시는 사할린-2 LNG 프로젝트의 지분을 유지했습니다. 장기적으로 볼 때, 제재는 호주를 포함한 기존의 비러시아 생산국에 이익이 될 수 있습니다.

유럽의 많은 국가가 러시아 파이프라인 가스에 대한 의존도를 줄이기로 결정한 후 유럽의 에너지 수요가 급증하면서 미국은 LNG 판매로 이익을 얻었습니다. 러시아는 현재 세계에서 가장 큰 가스 ​​매장량을 보유한 나라이며, 그 뒤를 이란, 카타르, 사우디아라비아, 미국이 잇고 있습니다.

러시아의 LNG 수출 용량이 제한된다면, 이미 비교적 경쟁이 치열한 이 시장은 이번 10년의 후반에 새로운 생산량이 등장하기 전까지 몇 년 동안은 큰 영향을 받지 않을 것입니다.

중국의 기회

이미 러시아 LNG의 주요 구매국인 중국은 제재를 우회하여 Arctic LNG 2 프로젝트의 주요 고객이 될 수 있으며, 3번째 열차를 건설하는 데 필요한 기술을 제공할 수도 있습니다.

그러나 유럽의 사례에서 교훈을 얻은 베이징은 모스크바가 에너지를 무기화하고 러시아에 지나치게 의존하게 되는 것을 경계할 가능성이 높습니다. 중국은 또한 미국과 동맹국들이 모스크바가 제재를 받는 인프라 프로젝트를 건설하는 데 도움을 주는 기업에 제재를 가할 수 있는 능력이 있다는 사실을 알고 있을 가능성이 높습니다.

이는 전 세계적으로 사업을 운영하고 서구 기업 및 경제권과 오랜 관계를 맺어 온 중국 에너지 기업에 타격을 줄 수 있습니다.

미국이 러시아의 LNG 수출만을 목표로 삼은 것은 오랜 에너지 제재 전략과 일맥상통합니다. 이 전략은 모스크바의 현재 생산으로 인한 수입을 줄이는 동시에 세계 시장에서의 석유 및 가스 수출 규모를 유지하려는 것입니다.

제재에도 불구하고 러시아의 2023년 10월 석유 및 가스 수입은 작년 같은 기간의 두 배 이상 증가했습니다. (출처: 로이터)

평소보다 따뜻한 날씨와 미국과 러시아로부터의 상당한 양의 LNG 수입 덕분에 유럽은 지난 겨울에 러시아 파이프라인 가스가 끊겼음에도 불구하고 전기와 난방을 유지할 수 있었습니다. 이 가스는 당시 유럽 대륙의 수요의 40%를 공급했습니다.

필요한 항구와 재액화 시설을 갖춘 스페인과 벨기에를 통해 주로 유럽으로 유입되는 러시아의 LNG 수입량은 우크라이나 분쟁(2022년 2월) 이전 수준과 비교해 40% 증가했습니다. 이러한 국가는 프랑스와 독일과 같은 대규모 경제권에 에너지를 공급하는 관문입니다.

유럽은 정전이나 과도한 제한 없이 또 한 번의 겨울을 견뎌낼 수 있을 것입니다. 가스 매장량이 용량의 약 96%에 달했고, 추가 LNG 수입 터미널도 많이 건설 중입니다.

효과적이지 않은 처벌?

미국은 G7(선진 7개국)과 호주가 러시아의 현재 석유 생산량을 해운회사와 유조선의 '회색 선단'이 사들이는 것에 대한 제재를 가하는 것을 우려하여 러시아의 석유 수출에 대한 제재를 강화할 것임을 시사했습니다.

모스크바의 석유 수출 수입이 늘어나면서 서방 국가들은 러시아산 석유가 G7이 정한 배럴당 60달러 가격 상한선보다 높은 가격으로 수출되고 있다고 믿게 되었습니다.

미국 재무부는 최근 선박 관리 회사 30곳에 통지문을 보내 제재를 위반한 것으로 의심되는 선박 약 100척에 대한 정보를 요청했습니다.

이는 지난달 미국 재무부 장관 재닛 옐런이 워싱턴과 동맹국들이 제재 집행을 강화할 것이라고 경고한 것과 일치합니다. 이번 발표는 작년에 러시아 석유에 대한 제재가 부과된 이후 첫 번째 강제 조치를 향한 한 걸음을 의미합니다.

2023년 10월 러시아의 석유 및 가스 수입은 작년 같은 기간에 비해 두 배 이상 증가했습니다. 이는 사우디 아라비아와 러시아의 지속적인 생산량 감축과 중동 전쟁 덕분입니다.

이스라엘과 가자지구의 갈등과 더 넓은 지역의 불안정 가능성에도 불구하고, 원유 가격은 9월에 배럴당 96달러를 돌파하며 최고치를 기록했고 현재는 배럴당 82달러 이상에서 거래되고 있습니다.

이러한 제재는 러시아의 현재 수입원에 적용되는 반면, Arctic LNG 2 프로젝트에 대한 제재는 모스크바의 미래 수입을 제한하는 데 목적이 있습니다.