AI 붐은 아직 '둔화'되지 않았습니다.

블룸버그는 지난주 세계 최대 반도체 칩 제조업체인 TSMC(대만)의 정보를 인용해 그룹의 3분기 매출이 7,597억 대만 달러(236억 미국 달러)에 이를 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이는 예상 매출 7,480억 대만 달러보다 높고 2023년 같은 기간에 비해 약 39% 성장할 것으로 예상됩니다.

이러한 결과는 NVIDIA의 Blackwell 칩 출하가 지연되었음에도 불구하고 인공지능(AI) 개발 칩에 대한 강력한 수요와 Apple, Qualcomm, MediaTek의 새로운 주문을 반영한 것입니다.

이 정보는 시장에 큰 의미를 갖습니다. 최근 투자자들은 AI 기술 개발을 위한 칩 투자가 실질적인 효율성이 낮아지면서 머지않아 둔화될 것이라고 우려하고 있기 때문입니다. 일부 경고에서는 메타(페이스북의 모회사)나 알파벳(구글의 모회사)과 같은 대형 기술 기업이 AI를 통해 적절한 수익을 창출할 수 있는 실제 결과를 얻지 못하면 현재의 인프라 투자 속도를 유지할 수 없다는 문제를 제기합니다.

AI 붐 덕분에 TSMC의 매출은 2020년에 비해 두 배로 늘었습니다. 2020년은 OpenAI의 ChatGPT 출시로 인해 NVIDIA의 AI 개발 하드웨어에 대한 투자 경쟁이 촉발된 해였습니다.

TSMC뿐만 아니라 NVIDIA도 투자자들에게 높은 평가를 받고 있습니다. 10월 초, 하락세를 보인 후 NVIDIA의 주가는 사상 최고치인 135달러로 회복되었습니다. 이렇게 해서 단 1개월 만에 엔비디아의 주가는 30% 이상 상승했습니다. 하지만 골드만삭스 금융그룹은 엔비디아의 사업 상황이 여전히 긍정적이기 때문에 주가가 곧 150달러까지 상승할 것으로 예상했습니다.

NVIDIA는 AI 붐의 가장 큰 수혜자입니다. Meta, OpenAI, Alphabet, Microsoft, Oracle과 같은 회사들이 NVIDIA가 주도하고 있는 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 대규모 투자가 필요한 기술과 제품을 계속해서 발표하고 있기 때문입니다. 2024년 2분기에 NVIDIA는 300억 달러의 수익을 달성할 것으로 예상되는데, 이는 이전 분기 대비 15% 증가하고 2023년 같은 기간 대비 122% 증가한 수치입니다.

대형 기술 기업들이 AI 인프라에 대한 투자 계획을 발표할 것으로 예상됨에 따라 올해 남은 기간 동안 NVIDIA의 실적은 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.

엔비디아는 최근 향후 12개월 동안의 고급 GPU 라인인 블랙웰 칩에 대한 모든 주문이 완료되었다고 밝혔습니다.

치열한 경쟁

OpenAI의 ChatGPT와 같은 고급 AI 제품은 필요한 처리를 수행하기 위해 GPU로 가득 찬 대규모 데이터 센터가 필요하기 때문에 많은 회사에서 AI 칩을 제공해야 할 필요성이 생겼습니다. 따라서 CNBC에 따르면 AI 칩 시장은 계속해서 폭발적으로 성장할 것이며 2028년까지 5,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

지난 몇 년 동안 NVIDIA는 이와 같은 데이터 센터용 GPU 시장을 대부분 장악해 왔습니다. 이로 인해 "NVIDIA가 모든 것을 독점하는 것"을 원하지 않는 다른 회사와의 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다.

10월 10일, 세계 최고의 칩 개발사 AMD(미국)가 NVIDIA의 GPU 라인과 직접 경쟁하기 위해 AI 칩 Instinct MI325X를 출시했습니다. 올해 생산이 시작될 것으로 예상되는 Instinct MI325X는 NVIDIA에 가격 압박을 가할 것으로 예상되는 Blackwell과 직접 경쟁하는 것을 목표로 합니다. AMD는 아직 전체 주문 목록을 공개하지 않았지만 Meta와 Microsoft가 Instinct MI325X를 구매했으며 OpenAI도 일부 애플리케이션에 Instinct MI325X를 사용한다는 사실이 밝혀졌습니다. 또한 AMD는 경쟁력을 강화하고 점점 더 폭발적으로 증가하는 시장의 요구를 충족하기 위해 이 GPU 라인의 차세대에 대한 개발 로드맵도 발표했습니다.

거대한 데이터 센터뿐만 아니라, AI 노트북 역시 칩 회사의 강력한 경쟁 대상이 되고 있습니다. AMD와 Intel은 모두 최근 AI 노트북을 위한 새로운 칩 플랫폼을 출시했습니다. 특히 인텔의 차세대 코어 울트라는 많은 긍정적인 평가를 받고 있으며, 최근 상당히 비관적이었던 이 기업의 사업 상황을 개선하는 데 동기를 부여하는 데 조만간 기여할 것으로 기대됩니다.

또한 AI 노트북용 칩 경쟁에서 Qualcomm은 ARM 아키텍처를 기반으로 한 차세대 모바일 플랫폼인 Snapdragon X Elite와 X Plus를 선보일 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁적 노력으로 인해 AI 노트북 시장은 더욱 다양해질 것입니다.