AIブームはまだ「減速」していない。

ブルームバーグは先週、世界大手の半導体チップメーカーTSMC（台湾）からの情報を引用し、同グループの第3四半期の売上高は7,597億台湾ドル（236億米ドル）に達すると予想されており、予想売上高7,480億台湾ドルを上回り、2023年の同時期と比べて約39％増加すると述べた。

この結果は、エヌビディアのブラックウェルチップの出荷が遅れているにもかかわらず、人工知能（AI）開発チップに対する強い需要と、アップル、クアルコム、メディアテックからの新規受注を反映したものだ。

最近、投資家は実用効率が低いため、AI技術を開発するためのチップへの投資がすぐに減速するのではないかと懸念しているため、この情報は市場にとって大きな意味を持ちます。また、一部の警告では、Meta（Facebookの親会社）やAlphabet（Googleの親会社）などの大手テクノロジー企業は、AIから十分な収益を生み出すことができる現実的な成果を達成しなければ、現在のインフラ投資のペースを維持できないという問題も提起されている。

AIブームのおかげで、TSMCの収益は、OpenAIのChatGPTの立ち上げがAI開発のためのNVIDIAのハードウェアへの投資競争を引き起こした2020年と比べて2倍になりました。

TSMCだけでなくNVIDIAも投資家から高く評価されています。 10月初旬、NVIDIAの株価は下落期間を経て、過去最高の135ドルに戻った。そのため、わずか 1 か月で NVIDIA の株価は 30% 以上上昇しました。しかし、ゴールドマン・サックス・ファイナンシャル・グループは、事業状況が依然として有望であるため、NVIDIA の株価がまもなく 150 ドルまで上昇する可能性があるとの予想を示した。

NVIDIAはAIブームの最大の受益者であり、Meta、OpenAI、Alphabet、Microsoft、Oracleなどの企業が、グラフィックス処理装置（GPU）への多額の投資を必要とする技術や製品を発表し続けており、この分野ではNVIDIAが優位に立っています。 NVIDIA は 2024 年第 2 四半期に 300 億米ドルの収益を達成する見込みで、これは前四半期比 15% 増、2023 年の同時期比 122% 増となります。

大手テクノロジー企業がAIインフラへの投資計画を発表すると予想されるため、NVIDIAの業績は今年後半にさらに上昇すると予想されている。

NVIDIA は最近、高度な GPU ラインである Blackwell チップの今後 12 か月分のすべてが発注済みであることを明らかにしました。

激しい競争

OpenAI の ChatGPT のような高度な AI 製品では、必要な処理を実行するために GPU を搭載した大規模なデータセンターが必要であり、多くの企業が AI チップを提供する必要が生じています。そのため、AIチップ市場は爆発的に成長を続け、CNBCによると2028年までに5000億ドルに達すると予想されています。

過去数年間、NVIDIA はこのようなデータセンター向け GPU 市場の大部分を独占してきました。これにより、NVIDIA がすべてを独占することを望まない他の企業からの激しい競争が引き起こされています。

世界有数のチップ開発企業AMD（米国）は10月10日、NVIDIAのGPUラインと直接競合するAIチップInstinct MI325Xを発売した。今年中に生産開始が予定されているInstinct MI325Xは、Blackwellと直接競合することを目指しており、NVIDIAに価格圧力をかけることが予想されます。 AMDはまだ注文の全リストを公表していないが、MetaとMicrosoftの両社がInstinct MI325Xを購入し、OpenAIも一部のアプリケーションでInstinct MI325Xを使用していることを明らかにした。さらに、AMD は、競争力を高め、ますます爆発的に増加する市場のニーズに対応するために、この GPU ラインの次世代の開発ロードマップも発表しました。

巨大なデータセンターだけでなく、AIラップトップもチップ企業の強力な競争ターゲットになりつつあります。 AMD と Intel は最近、AI ラップトップ向けの新しいチップ プラットフォームを発表しました。特に、インテルの次世代 Core Ultra は多くの好評を得ており、このところかなり悲観的であった同社の経営状況を改善する動機付けにすぐに貢献すると期待されます。

また、AIラップトップ向けチップ競争では、クアルコムがARMアーキテクチャに基づくSnapdragon X EliteとX Plusの次世代モバイルプラットフォームを発表すると予想されている。こうした競争的な取り組みにより、AI ラップトップ市場はより多様化します。