2024年の最初の9か月間、ベトナムの銀行業界は、自然災害や銀行間金利の上昇による圧力にもかかわらず、引き続き安定を維持しました。ベトナム投資信用格付け株式会社（VIS Rating）の最近の報告書によると、大手銀行は困難を着実に克服している一方、小規模銀行は流動性と収益性のリスクに直面している。

リスク管理と柔軟な政策による安定性

報告 VIS評価 ベトナムの銀行システムは、嵐ヤギや市場の圧力の影響にもかかわらず、2024年の最初の9か月間、資産の質の安定性を維持したことを確認した。

被害を受けた北部諸州での融資制限により、嵐の被害を受けた地域における未払い融資総額は、業界全体のわずか1％程度にとどまっている。

ベトナム国家銀行（SBV）は、債務再編や影響を受けた借り手への低金利融資の提供などの支援策を迅速に導入し、顧客の債務返済負担の軽減に貢献した。そのおかげで、業界全体の不良債権比率は前四半期比2.4％に留まり、システム全体の安定性を確保しました。

大手銀行、特に国有銀行では、多額の不良債権の改善と厳格な与信管理により、新規発生延滞債務率が低下した。例えば、VietinBank（CTG）とVietcombank（VCB）は、債務回収と信用コストの削減の取り組みにより、好業績を達成しました。

大手銀行は安定を保っているものの、PGBank（PGB）、SaigonBank（SGB）などの中小規模の銀行や、その他の商業銀行はより大きな圧力にさらされている。

純金利マージン（NIM）の縮小と信用コストの増加により、資産利益率（ROAA）は 1.6% から 1.5% に減少しました。

特に注目すべきは、2024年10月中旬から翌日物銀行間金利が3.5%上昇し、平均6%になったことです。これは、短期資金と銀行間借入の増加に依存している小規模銀行に影響を及ぼします。

VIS Ratingによると、銀行の約30%が資産リスクプロファイルが弱いと評価されており、2023年の22%から増加しています。これは、安定性と収益性を維持するという小規模銀行へのプレッシャーが高まっていることを示しています。

VISレーティングは、特に住宅ローン部門での信用拡大が銀行の利益向上と資産の質の安定化につながると予想している。テクコムバンク（TCB）、MBバンク（MBB）、ACBなどの銀行グループでは、明確な利益の差別化が行われています。一部の銀行は信用リスクを軽減し債権回収を増やす戦略から利益を得ています。

大手銀行は、再編や増資策により、株式配当の支払いを通じて資本の保持も目指している。これはリスクバッファーを強化するだけでなく、長期的な金融の安定性の維持にも役立ちます。

年末の回復への期待

VIS Ratingは、2024年第4四半期に信用の伸びと銀行業界の利益が改善し、業界のROAAが通年で1.6%に達すると予想しています。大手銀行は引き続き主導的な役割を果たし、金融市場の安定と発展をリードしています。

しかし報告書は、金利上昇の中で中小銀行が短期市場資金調達にますます依存するようになり、流動性リスクが増大していると指摘した。

要求払預金比率（CASA）は19％で安定していたが、業界全体の預貸率（LDR）は106％と高水準を維持した。

業界全体の有形自己資本対総有形資産比率（TCE/TA）は前四半期から変わらず8.8%で、資本改善の余地が限られていることを示しています。

特に、業界全体の平均ローン残存期間比率（LLCR）は 83% ですが、多くの中小規模の銀行では依然としてこの平均を下回っており、タイムリーな解決策がなければリスクが増大します。

VIS Ratingの報告書は、「2024年の最初の9ヶ月間、ベトナムの銀行システムは、圧力下で安定している一方で、新たな課題への適応に苦戦しているという、多面的な状況を示している。こうした状況において、規制政策とリスク管理能力の連携が、金融システムの利益を守り、持続可能な経済発展を支える上での成功を左右するだろう」と結論付けている。