Le marché naissant de l'argent

Dans les derniers jours de 2024, M. Duc Tam, un investisseur à Doi Can (Hanoï) a déclaré qu'il venait d'« acheter » quelques dizaines de taels d'argent et qu'il espérait tirer un profit de cet investissement exploratoire.

Comme beaucoup de gens, M. Tam était très enthousiasmé par ce nouveau canal d’investissement après avoir appris l’investissement de milliers de tonnes d’argent par l’investisseur légendaire Warren Buffet avec des bénéfices allant jusqu’à des milliers de pour cent après quelques années.

En 2024, les investisseurs assisteront à l’émergence d’une nouvelle tendance. Il s’agit d’un investissement dans des lingots d’argent et des produits de bijouterie en argent, des objets de collection. Il s’agit d’un actif familier, mais avec la fièvre de l’or, le prix de l’argent sur le marché international a fortement augmenté et les échanges ont été beaucoup plus actifs que les années précédentes.

Avant cela, M. Tam a eu une longue période de l'année à lutter pour trouver un bon canal rentable pour son épargne, dans le contexte de faibles taux d'intérêt sur les dépôts bancaires, d'une forte inflation, tout en investissant dans les actions, les actions étaient moroses toute l'année, l'immobilier était calme, il n'y avait que de la fièvre locale et la liquidité était difficile. Les prix de l’or ont augmenté, mais acheter et vendre n’est pas facile lorsque l’offre est rare.

« Les affaires sont difficiles parce que la demande des consommateurs est faible et qu’il existe peu de canaux d’investissement attrayants », a déclaré M. Tam, en parlant du type d’actifs qui l’intéresse : les produits en argent et les lingots d’argent.

Ces derniers temps, sur les réseaux sociaux, les groupes d’achat et de vente de produits en argent sont assez actifs. De nombreux groupes ont été ouverts et le nombre de leurs membres a rapidement augmenté. Il existe des groupes comptant jusqu’à 80 000 membres. Certaines entreprises cherchent à lancer des produits de bijouterie en argent et des lingots d'argent de 1 tael, 5 taels, 10 taels et même des kilogrammes pour répondre aux besoins de stockage.

Parallèlement à cela, les activités de communication des entreprises qui commercialisent des produits en argent sont également très fortes.

Dans les groupes, il existe de nombreux produits en argent à vendre, des lingots d'argent, des bagues en argent, des bracelets en argent, des tableaux en argent, des stylos en argent, des bateaux en argent... jusqu'aux pièces d'argent. De nombreuses offres de produits en argent de grandes entreprises de Suisse, du Japon, du Mexique... sont fabriquées en argent pur, emballées et scellées dans des cartes d'essai. Les acheteurs passent des commandes et reçoivent la livraison avant le Nouvel An lunaire.

Également sur les forums, de nombreux témoignages ont indiqué que les prix de l'argent ont été ajustés à la baisse au cours des deux derniers mois, bien qu'il n'y ait aucun signe d'augmentation à nouveau, mais il est prévu qu'il éclate en 2025 et apportera des bénéfices aux acheteurs détenant des produits en argent. Les prix de ces produits augmenteront en fonction du prix de l’argent sur le marché international.

En 2024, le prix mondial de l'argent a augmenté de manière impressionnante, passant de moins de 22 USD/once à certains moments à près de 35 USD fin octobre, soit une augmentation d'environ 58 %. Au 30 décembre, le prix de l'argent était de 29 USD/once, soit une augmentation d'environ 32 %, supérieure à l'augmentation de près de 26 % de l'or pour l'ensemble de l'année et à l'augmentation d'environ 13 % de l'indice VN.

Chaque tael d'argent a été acheté à environ 1,09 million de VND/tael, tandis que le prix de vente était supérieur à 1,12 million de VND/tael. Le prix d'une barre d'argent 999 de 1 kg (équivalent à environ 266,7 taels) est acheté à environ 29 millions de VND et vendu à plus de 29,9 millions de VND.

Le prix de chaque tael d'argent est d'environ 1 million de VND seulement, ou même un kilogramme d'argent coûte moins de 30 millions de VND, ce qui facilite les transactions. Le stockage mensuel est également pratique.

De nombreux risques potentiels

Également un métal précieux et couramment utilisé dans de nombreuses industries, l’argent suscite depuis longtemps un grand intérêt et suscite un grand investissement pour les investisseurs du monde entier. Mais au Vietnam, ce métal n'est devenu populaire que récemment, car le commerce de l'or est devenu difficile et les prix de l'or ont également augmenté. Le rendement de l’argent est également assez impressionnant compte tenu des récents mouvements de prix.

Cependant, ce canal d’investissement comporte de nombreux risques potentiels.

Tout d’abord, il y a la très forte volatilité des prix de cette classe d’actifs dans le passé.

En 1980, l'argent a connu une forte fièvre, dépassant les 35 dollars l'once, contre 4 dollars environ trois ans plus tôt. Deux ans plus tard, l’argent est retombé à 5,50 dollars l’once. En 1992, l’argent est tombé à 3,30 dollars et, début 2006, il se situait toujours en dessous de 10 dollars l’once. L'argent a atteint un pic à près de 50 dollars l'once en 2011, puis est tombé en dessous de 14 dollars en 2015, avant de remonter à environ 30 dollars aujourd'hui.

On peut constater que le prix de l’argent fluctue de manière beaucoup plus erratique que celui de l’or. En tant que principal actif de réserve mondial, les prix de l'or ont fluctué à la hausse au cours du dernier demi-siècle, passant d'environ 50 dollars en 1970 à 2 600 dollars l'once aujourd'hui. Chaque ajustement n'est pas très important, généralement seulement environ 5 à 7 %, le plus élevé n'étant que 2 à 3 fois au cours des 50 dernières années et également à un niveau d'environ 30 % seulement.

Alors que les prix de l'argent augmentent et diminuent fortement en fonction de la demande de ce métal dans l'industrie, en fonction de la demande des principales économies mondiales, dont la Chine. Le niveau de réduction peut atteindre 70 à 80 % par période.

En outre, l’investissement dans l’argent comporte également un risque de liquidité. Dans le monde, les activités de négociation et d’investissement dans l’or sont souvent réalisées sur des bourses, par l’intermédiaire de comptes. Mais au Vietnam, le commerce de l’argent concerne principalement les bijoux et les objets de collection. Les lingots d’argent sont récemment apparus pour les besoins d’investissement et de stockage.

Cependant, le marché compte très peu d’entreprises qui achètent et vendent cet article. La liquidité n’est pas élevée et c’est aussi la raison pour laquelle des groupes apparaissent sur les réseaux sociaux pour acheter et vendre.

Une chose qui inquiète également beaucoup de gens est la qualité de l’argent . Même pour l'or, à l'exception des lingots d'or SJC, les lingots d'or et les produits de bijouterie d'autres entreprises de négoce d'or ne sont annoncés que par cette entreprise et garantis par la réputation de l'entreprise.

Quant à l’argent, seule l’entreprise connaît la qualité de l’argent.

L’argent présente également l’inconvénient d’être plus difficile à stocker en raison de sa sensibilité à l’oxydation, ce qui réduit la valeur de l’actif, qui peut être racheté à un prix inférieur. L’argent n’est pas non plus utilisé comme garantie pour les prêts.

Le spread pour les produits en argent est beaucoup plus élevé que celui pour l’or. Le spread pour l'or est d'environ 2 %, tandis que celui pour les lingots d'argent est supérieur à 3 % et de nombreux autres produits (comme les pièces d'argent) peuvent atteindre 18 à 20 %.

Cependant, lorsque les prix de l’or sont élevés et que la liquidité est faible, l’argent est considéré comme une option. Certaines prévisions suggèrent que l'argent restera un produit d'investissement prometteur pour 2025. Sur Kitco, de nombreuses grandes organisations prédisent que l'argent pourrait augmenter de 25 % en 2025 pour atteindre 40 $ l'once.

Cependant, les prix de l’argent pourraient être confrontés à des vents contraires majeurs si l’économie mondiale stagne. L'économie chinoise est toujours confrontée au risque d'une reprise lente, tandis qu'une guerre commerciale entre de nombreux pays pourrait éclater pendant le second mandat de Donald Trump à la présidence des États-Unis. La faible demande industrielle pourrait entraîner une forte chute du prix de l’argent.

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