توصیه میشود سهام HDB را زیر نظر داشته باشید.
طبق اعلام شرکت اوراق بهادار DSC، نتایج تجاری بانک توسعه تجاری شهر هوشی مین (با کد سهام HDB) در سهماهه دوم/2024 در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته همچنان به طور قوی بهبود یافته و به 8293 میلیارد دونگ ویتنامی در کل درآمد عملیاتی (29 درصد افزایش نسبت به سال گذشته، 7 درصد افزایش نسبت به سهماهه قبل) و 4137 میلیارد دونگ ویتنامی در سود قبل از کسر مالیات (51 درصد افزایش نسبت به سال گذشته، 3 درصد افزایش نسبت به سهماهه قبل) رسیده است.
با رشد بالای اعتبار، حاشیه سود خالص (NIM) پیشرو در صنعت و کنترل کیفیت دارایی بهتر در مقایسه با سایر بانکها با اشتهای ریسک مشابه، DSC قیمت هدف خود را برای HDB در سال 2024، 28100 دونگ ویتنامی به ازای هر سهم حفظ میکند.
با وجود چشمانداز مثبت بهبودی برای سال ۲۰۲۴، سهام HDB از ابتدای سال ۳۵ درصد افزایش یافته است، بنابراین DSC به سرمایهگذاران توصیه میکند که سهام را زیر نظر داشته باشند و در صورت اصلاح سهام به محدوده ۲۳۰۰۰ تا ۲۴۰۰۰ VND/سهم، سرمایهگذاری را در نظر بگیرند.
پیشنهاد خرید برای سهام DPG.
شرکت اوراق بهادار BIDV (BSC) رتبه خرید سهام DPG شرکت سهامی گروه Dat Phuong را با قیمت هدف 76,900 دونگ ویتنامی برای هر سهم (معادل 57.9٪ افزایش در مقایسه با قیمت پایانی در 9 آگوست، بدون احتساب سود سهام 2.1٪) بر اساس روش ارزشگذاری مجموع قطعات (SoTP) توصیه میکند. BSC چشمانداز تجاری هر سه بخش اصلی را در سالهای 2024-2026، به ویژه پروژه املاک و مستغلات بزرگ باقیمانده با واجد شرایط قانونی، که یک محرک رشد خواهد بود و به افزایش 30٪ CAGR سود در دوره 2024-2026 کمک میکند، بسیار ارزشمند میداند.
در سال ۲۰۲۴، BSC پیشبینی میکند که نتایج تجاری DPG از پایینترین سطح خود در سال ۲۰۲۳ بهبود یابد. بر این اساس، انتظار میرود درآمد خالص و سود پس از کسر مالیات - سهامداران اقلیت - به ترتیب به ۴۲۸۵ میلیارد دونگ ویتنامی (افزایش ۲۴ درصدی نسبت به سال گذشته) و ۲۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی (رشد ۵۰ درصدی) برسند که ناشی از واگذاری قراردادهای ساختمانی امضا شده در سال ۲۰۲۲ و بخشی از آن در سال ۲۰۲۳، بهبود ۷ درصدی در تولید برق تجاری با انتظار بازگشت لا لینا از نیمه دوم ۲۰۲۴ و ۳۰ میلیارد دونگ ویتنامی صرفهجویی در هزینههای مالی (که ۱۵ درصد به رشد سود کمک میکند) پس از تجدید ساختار بدهی در نیروگاه برق آبی سون ترا در دسامبر ۲۰۲۳ است.
در سال ۲۰۲۵، BSC پیشبینی میکند که درآمد خالص به ۵۰۶۸ میلیارد دونگ ویتنامی (افزایش ۱۸ درصدی نسبت به سال قبل) برسد که توسط هر سه بخش هدایت میشود: ساخت و ساز: تکمیل قراردادهای امضا شده در سال ۲۰۲۳؛ برق آبی: بهرهمندی مداوم از لانینا، با افزایش ۱۰ درصدی در تولید؛ و به ویژه املاک و مستغلات: انتظار میرود پروژه کازامیا بالانکا در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ واجد شرایط اجرا باشد و ممکن است بخشی از درآمد خود را در سال ۲۰۲۵ ثبت کند. بنابراین، BSC پیشبینی میکند که سود پس از کسر مالیات - سهامداران اقلیت - در سال ۲۰۲۵ رشد چشمگیری را ثبت کند و به ۳۴۸ میلیارد دونگ ویتنامی (افزایش ۳۹ درصدی) برسد.
BSC انتظار دارد سال 2024 نقطه عطفی برای DPG باشد و به لطف چشمانداز مثبت هر سه بخش اصلی کسبوکار، نرخ رشد مرکب سالانه 30 درصدی را برای دوره 2024-2026 پیشبینی میکند:
ساخت و ساز زیرساختها - ظرفیت مناقصه و ساخت و ساز تقویت شد: کل ارزش معوقه تا سال 2024 به 6000 میلیارد دونگ ویتنام رسید (افزایش 71 درصدی و 3.8 برابری در مقایسه با دوره 2018-2022). انتظار میرود حاشیه سود ناخالص 6-7 درصد باقی بماند زیرا اکثر پروژههای تازه امضا شده مانند پلها و بزرگراهها به کیفیت فنی بالایی نیاز دارند و قیمت مصالح ساختمانی کاهش یافته است.
برق آبی - لانینا در نیمه دوم 2024-2025: حمایت از بازیابی تولید برق تجاری با افزایش 8 درصدی در سال 2024 و افزایش 10 درصدی در سال 2025.
املاک و مستغلات - بهرهمندی از سیاست: BSC معتقد است که به لطف نشانههای مثبت قانون زمین که از اول آگوست به اجرا درآمد، احتمال تکمیل مراحل قانونی پروژه کازامیا بالانکا (۳۱ هکتار، هوی آن) روشنتر شده است. کمیته مردمی استان به ادارات، سازمانها و واحدهای مربوطه دستور داده است تا بر حل مسائل معوقه این پروژه تمرکز کنند.
چشمانداز بازار سهام در ۱۳ آگوست: بازار ممکن است روند صعودی خود را ادامه دهد.
منبع: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-138-post1113960.vov
