Vietnam aspira a convertirse en el próximo centro industrial de Asia.

Esto es especialmente cierto para las industrias manufactureras. Muchos países y empresas buscan expandir sus redes de cadena de suministro acercando la fabricación y la producción a sus países de origen. Por ejemplo, políticas nacionales como la Ley de Ciencia y Chips de EE. UU., la Ley de Cadena de Suministro de Alemania y el Consejo de Importaciones Clave del Reino Unido fomentan un cambio hacia el país de origen o hacia países vecinos.

En la región de Asia- Pacífico , esta tendencia se evidencia claramente en la estrategia China+1. Se trata de una estrategia de diversificación en la que las empresas aumentan sus instalaciones de producción fuera de China. El objetivo es minimizar el riesgo de interrupciones en la cadena de suministro reduciendo la dependencia de un solo país.

La reubicación de la producción manufacturera fuera de China ha tenido un impacto relativamente pequeño en la participación de China en las exportaciones mundiales. Mientras tanto, el impacto principal se siente en los países receptores, particularmente en el sudeste asiático e India, lo que genera mayores oportunidades de producción en estas regiones. Los gobiernos reconocen estas oportunidades y están implementando más políticas para impulsar las industrias manufactureras nacionales.

Las empresas están empezando a adaptarse, pero necesitan ser flexibles en este entorno volátil. La elección de la ubicación y la utilización del capital serán claves para el éxito empresarial. Cada vez hay más fuentes de financiación alternativas y nuevas opciones de arrendamiento. Esto permite a los fabricantes establecerse rápidamente y adaptarse según sea necesario, en caso de que el comercio mundial y las cadenas de suministro vuelvan a cambiar.

La oleada de inversión extranjera directa (IED) en el sector manufacturero mundial se ha visto influenciada por una compleja interacción de factores económicos, tecnológicos y geopolíticos. Las empresas deben evaluar cuidadosamente diversos factores, como los costos, el acceso al mercado, la infraestructura, la mano de obra y el apoyo gubernamental, antes de definir su estrategia de inversión en manufactura global.

Este contexto de desarrollo ha generado importantes oportunidades en el Sudeste Asiático e India. Esto se refleja en el notable aumento de la inversión extranjera directa (IED). El principal motor de esta tendencia no es solo la necesidad de diversificar las cadenas de suministro, sino también el aprovechamiento de los factores fundamentales favorables de la región. Estos factores incluyen una gran población y mano de obra, costos competitivos y diversos incentivos.

Desde la perspectiva de la inversión en el sector manufacturero, estos factores posicionan al sudeste asiático e India como nuevos centros de producción importantes para el mercado global.

Sra. Trang Le, Directora Sénior de Investigación y Consultoría, JLL Vietnam

El caso de Vietnam

Una de las preguntas clave para las empresas manufactureras al decidir invertir en la expansión de sus instalaciones de producción en el sudeste asiático e India es qué país elegir. Cada país tiene sus propias ventajas competitivas, pero el sector industrial de Vietnam posee características distintivas que lo hacen atractivo para que las empresas manufactureras se establezcan allí. Esto genera oportunidades y potencial para el desarrollo de instalaciones de producción, así como una futura demanda de almacenamiento, servicios de cadena de suministro e infraestructura relacionada.

Desde su etapa inicial de crecimiento, pasando por la etapa de desarrollo y progresando hasta una etapa altamente desarrollada, los productos y servicios manufacturados de valor agregado han evolucionado desde productos básicos con bajo valor agregado hasta productos mayoritariamente de alta tecnología, con solo unas pocas industrias de nivel medio.

En lo que respecta a la utilización de recursos, el mercado vietnamita está pasando de un sistema intensivo en mano de obra en sus primeras etapas a un proceso menos intensivo en mano de obra, con una proporción cada vez mayor de industrias intensivas en capital.

En lo que respecta a los tipos de inmuebles industriales, que se caracterizan por una baja densidad de construcción, concentrada principalmente cerca de puertos y aeropuertos, y bajos estándares técnicos de construcción, Vietnam está presenciando el lanzamiento de productos inmobiliarios para almacenes y fábricas con mayor calidad, diseños más eficientes y un mayor enfoque en la sostenibilidad.

El mercado también está presenciando la participación de diversos actores. De un mercado dominado exclusivamente por el sector público o las empresas nacionales, Vietnam ha acogido en los últimos años a inversores extranjeros profesionales con amplia experiencia en desarrollo.

Las oportunidades para el mercado vietnamita se encuentran en los sectores de informática y electrónica, química, productos metálicos manufacturados, productos de caucho y plástico, textiles y procesamiento de alimentos. De estos, el sector de informática y electrónica es el más grande de Vietnam, representando el 17,8% de la producción total del país.

En 2023, Vietnam exportó equipos electrónicos, computadoras y componentes informáticos por un valor de 57.300 millones de dólares, y teléfonos y sus componentes por un valor de 52.400 millones de dólares, lo que representa el 31% del total de sus exportaciones. Vietnam ha pasado del puesto 47 en 2001 a convertirse en uno de los 10 principales países exportadores de productos electrónicos del mundo en 2021.

Se prevé que este sector desempeñe un papel importante en el desarrollo económico de Vietnam y se proyecta que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,7% entre 2024 y 2028.

El valor total de las exportaciones de productos metálicos manufacturados alcanzó los 16.300 millones de dólares estadounidenses en 2023. Se prevé que este sector crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,7% entre 2024 y 2028.

Los productos de caucho y plástico también lideran el mercado, con un valor total que alcanzó los 25.000 millones de dólares en 2022 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 8,6% entre 2023 y 2027.

Vietnam es el tercer mayor exportador mundial de textiles y prendas de vestir. En 2023, el valor de las exportaciones alcanzó aproximadamente los 40.300 millones de dólares estadounidenses (a más de 100 mercados), y se espera que aumente a 44.000 millones de dólares estadounidenses para finales de 2024.

Por último, pero no menos importante, está el procesamiento de alimentos. Con unos ingresos de aproximadamente 18.000 millones de dólares estadounidenses en 2022, el mercado vietnamita de procesamiento de alimentos ocupa el tercer lugar en el sudeste asiático. Se prevé que este mercado crezca a una tasa anual promedio del 8,2 % entre 2023 y 2027.

(*) Director sénior de Investigación y Consultoría, JLL Vietnam