La Ley de Entidades de Crédito de 2024, enmendada y vigente desde el 1 de julio, incluye diversas salvaguardias para prevenir la propiedad cruzada y la manipulación de los bancos. Sin embargo, la eficacia de estas medidas depende en gran medida de la aplicación práctica de la ley.
Se revelan los principales accionistas
La Ley de Entidades de Crédito (modificada) de 2024 incluye una disposición importante que exige a los bancos por acciones divulgar públicamente información sobre las personas y organizaciones que posean el 1 % o más del capital social, así como el porcentaje de acciones que poseen dichas personas y sus partes relacionadas. Simultáneamente, el porcentaje de participación accionaria de los accionistas institucionales se ha reducido del 15 % al 10 % del capital social, y el porcentaje de participación accionaria de los accionistas y sus partes relacionadas se ha reducido del 20 % al 15 % del capital social.
La ley también estipula claramente que, en los casos en que la participación accionaria supere la nueva normativa (es decir, el porcentaje de propiedad anterior al 1 de julio), esta podrá mantenerse, pero no podrá incrementarse aún más, salvo en los casos de recepción de dividendos en acciones.
Según un reportero del periódico Nguoi Lao Dong, varios bancos comerciales, entre ellos Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB y Eximbank, han divulgado información conforme a la nueva normativa. Kienlongbank es el último en anunciar información relativa a los accionistas que poseen el 1 % o más del capital social.
En consecuencia, un total de 22 organizaciones e individuos poseen más del 1 % del capital social del banco. Cabe destacar que, en la lista publicada, solo la Sra. Tran Thi Thu Hang ocupa un puesto en el Consejo de Administración y en el comité ejecutivo del banco. La Sra. Hang es actualmente miembro del Consejo de Administración y anteriormente fue Presidenta del Consejo de Administración de Kienlongbank. Actualmente, la Sra. Hang posee más de 17,24 millones de acciones, equivalentes al 4,72 % del capital social del banco.
Techcombank (TCB) cuenta con 13 accionistas, entre ellos 6 personas físicas y 7 organizaciones, que poseen 1.840 millones de acciones de TCB, lo que equivale a una participación del 52,2% en el banco. Según la lista publicada por Techcombank, cuatro fondos extranjeros son el Fondo de Inversión del Gobierno de Singapur (más del 1%), Morgan Stanley & Co. International Plc (1,45%), COG Investment I BV y sus partes relacionadas (7,9%), y Vesta VN Investments BV y sus partes relacionadas (7,9%). Masan Group Corporation y sus partes relacionadas poseen el 15,2% del capital del banco.
Entre los accionistas individuales, el Sr. Ho Hung Anh, presidente del Consejo de Administración de Techcombank , posee más del 1,1% del capital social. Sus tres hijos poseen casi el 12% de las acciones...
El Banco de Exportación e Importación de Vietnam (Eximbank) cuenta con dos personas físicas y tres organizaciones que poseen el 1 % o más de su capital social, entre ellas: Gelex Group Joint Stock Company (GEX), que actualmente es el mayor accionista de Eximbank con el 4,9 % del capital social (más de 85,5 millones de acciones). Los otros dos accionistas institucionales son VIX Securities Joint Stock Company, con el 3,58 %, y Thang Phuong Joint Stock Company, con el 3,07 % del capital.
Los bancos por acciones deben divulgar públicamente la información personal de las personas y organizaciones que posean el 1 % o más de su capital social. Foto: TAN THANH
Lo importante es la implementación.
El abogado Le Cao, del bufete FDVN, comentó que exigir a los bancos por acciones que proporcionen información sobre los inversores que poseen más del 1 % de las acciones aumentará la transparencia en asuntos relacionados tanto con los pequeños como con los grandes accionistas. Esta es una de las soluciones para limitar las actividades de los grupos que se apoderan de bancos, controlar mejor la estructura de propiedad de las acciones y contribuir a minimizar la propiedad cruzada.
Sin embargo, el problema radica en que, en ocasiones, la persona que figura como propietaria de acciones bancarias no es necesariamente la verdadera propietaria. Numerosos casos relacionados con bancos, esclarecidos recientemente, han demostrado que el porcentaje real de propiedad difiere del porcentaje anunciado públicamente, y el uso de testaferros para la tenencia de acciones bancarias sigue siendo un problema grave. «La Ley de Entidades de Crédito (modificada) de 2024 lo estipula de forma clara y específica, pero para garantizar la transparencia en la titularidad de las acciones y evitar la propiedad cruzada, se requieren medidas decisivas para su implementación en el futuro», enfatizó el Sr. Cao.
Mientras tanto, el exdirector del consejo de supervisión de un banco en Ciudad Ho Chi Minh declaró que un caso reciente que involucró a un gran banco reveló que solo una persona poseía el 5% del capital social, pero en realidad, esta persona era el propietario del banco. Actualmente, quienes poseen grandes porcentajes de acciones pueden dividirlas en participaciones más pequeñas y permitir que otras personas posean participaciones inferiores al 1%. En este caso, quienes poseen acciones en nombre de terceros no tienen que informar al banco.
En el momento oportuno, la persona que posee un gran número de acciones contactará con posibles candidatos y propondrá a un representante que posea el 10% de las acciones para ser elegido miembro del Consejo de Administración. Esto puede dar lugar a la manipulación del banco, especialmente en las operaciones de préstamo a personas y organizaciones con las que mantiene estrechas relaciones.
Según el abogado Truong Thanh Duc, árbitro del Centro Internacional de Arbitraje de Vietnam (VIAC), existen indicios de que la participación cruzada en los bancos ha disminuido significativamente, especialmente tras el caso del Banco Central de Vietnam (SCB). Sin embargo, la manipulación bancaria sigue siendo frecuente.
Según el Sr. Duc, la ley ya es bastante estricta y, naturalmente, resolverá el problema de raíz desde un punto de vista legal. Sin embargo, el factor decisivo reside en el proceso de aplicación. Si el marco legal sigue funcionando en una dirección mientras la realidad avanza en otra, no solo no se eliminará el problema, sino que también aumentará el riesgo de propiedad cruzada y manipulación de los bancos.
«Las regulaciones legales sobre los porcentajes de participación accionaria solo abordan el 50% del problema de restringir la propiedad cruzada y la manipulación en los bancos. El resto depende de las regulaciones relacionadas, especialmente de la aplicación de la ley por parte de los accionistas, los bancos y las diversas autoridades», dijo el Sr. Duc.
Para garantizar la aplicación efectiva de las regulaciones sobre la participación accionaria bancaria, el experto financiero Dr. Nguyen Tri Hieu sugirió que el Gobierno fortalezca la supervisión e inspección bancaria, incluyendo un mayor intercambio y coordinación de información entre ministerios y agencias, especialmente en las investigaciones policiales, para detectar con prontitud los intentos deliberados de eludir las regulaciones sobre la propiedad de acciones, identificar a las partes relacionadas y determinar las relaciones entre los principales accionistas de los bancos y las empresas que operan de forma irregular. Solo así se podrá minimizar la propiedad cruzada y la manipulación de los bancos.
Por otro lado, según el Sr. Hieu, el Banco Estatal de Vietnam debe considerar sanciones severas si descubre que los bancos se confabulan con los accionistas para manipular fraudulentamente sus porcentajes de participación accionaria. Coincidiendo con el Sr. Hieu, el abogado Truong Thanh Duc afirmó que es necesario modificar la normativa para el tratamiento de las infracciones, estableciendo severas sanciones administrativas y penales, incluyendo la confiscación de las acciones que excedan el límite permitido.
Identifique claramente los riesgos.
En un informe presentado a la Asamblea Nacional en relación con las recientes sesiones de interrogatorio, el Banco Estatal de Vietnam declaró que en los últimos años ha seguido mejorando el marco jurídico y ha implementado con firmeza soluciones para prevenir y abordar la excesiva participación accionaria, la propiedad cruzada y los préstamos e inversiones que infringen las regulaciones, junto con la reestructuración de las instituciones de crédito.
Sin embargo, controlar la participación cruzada entre empresas no bancarias y bancos resulta difícil cuando los principales accionistas y sus allegados ocultan intencionadamente su propiedad, utilizando a otras personas u organizaciones para que ostenten acciones a su nombre y así eludir la normativa legal. Esto puede llevar a que la entidad crediticia quede dominada por estos accionistas, lo que podría derivar en una falta de transparencia y rendición de cuentas en sus operaciones.
Fuente: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm
