Por primera vez en una década, la ASEAN ha superado a China en la atracción de inversión extranjera directa, y se prevé que continúe ampliando su ventaja durante los próximos 10 años.

Según el informe "Superando los desafíos: Perspectivas del sudeste asiático 2024-2034 ", en 2023, las entradas de inversión extranjera directa (IED) en las seis principales economías del sudeste asiático (SEA-6) – Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam – alcanzaron los 206.000 millones de dólares estadounidenses, en comparación con los 43.000 millones de dólares estadounidenses en China.

El informe también muestra que, durante el período 2018-2022, la inversión extranjera directa (IED) en los países del sudeste asiático (SEA-6) aumentó un 37%, mientras que la IED en China aumentó solo un 10%.

«Dado el fuerte crecimiento interno y la estrategia China +1, somos cada vez más optimistas de que el Sudeste Asiático superará a China tanto en crecimiento del PIB como de la inversión extranjera directa durante la próxima década. Sin embargo, las inversiones multinacionales serán altamente competitivas, ya que los países de la región se esfuerzan por mejorar los resultados tanto para las empresas como para los consumidores», afirmó Charles Ormiston, socio consultor de Bain & Company y presidente del Consejo de Angsana.

Charles Ormiston señaló que, junto con la ASEAN, la inversión extranjera directa también está creciendo rápidamente en la India, y a un ritmo mayor que en China durante la última década, aunque todavía a un ritmo y una escala de crecimiento inferiores a los del sudeste asiático.

Entre los países del SEA-6, Singapur lidera con el mayor promedio de IED per cápita. Si bien su ritmo es algo más lento que el de otros países de la región, Malasia no quiere quedarse atrás y está comprometida a revertir esta tendencia, especialmente mediante el fomento de los intereses en las industrias de semiconductores, electrónica y centros de datos.

Se prevé que la inversión extranjera directa (IED) en el sudeste asiático supere a la de China en los próximos 10 años, sobre todo porque la región ha atraído una importante inversión extranjera en sectores emergentes clave como la fabricación de vehículos eléctricos (VE), la producción de baterías para VE, la fabricación de semiconductores y la provisión de centros de datos.

En el sector de fabricación de vehículos eléctricos, Tailandia e Indonesia atraen la mayor parte de la inversión extranjera directa (IED), aproximadamente 14.000 millones de dólares en los últimos cinco años, gracias a una sólida industria de apoyo y a numerosos incentivos y ayudas gubernamentales . Indonesia domina el sector de fabricación de baterías para vehículos eléctricos debido a sus abundantes reservas de níquel, con una IED que se mantiene estable en 26.000 millones de dólares en los últimos cinco años.

En la carrera por los semiconductores, Malasia y Singapur encabezan la lista, atrayendo 38.000 millones de dólares en inversión extranjera directa. Singapur se especializa en la fabricación de obleas de silicio, o la conversión de materias primas en pequeños chips, mientras que Malasia lidera en el empaquetado y las pruebas.

Sin embargo, según los expertos, para mantener el impulso de crecimiento de la inversión extranjera directa, la ASEAN necesita seguir mejorando los procesos de prestación de servicios e innovar constantemente, dos áreas en las que se considera que está rezagada con respecto a China.

“El sudeste asiático se encuentra en un punto de inflexión. Tenemos la oportunidad de considerar cómo aprovechar la tecnología de manera significativa, utilizándola para impulsar una mayor innovación en el sector privado de la región”, afirmó Peng T. Ong, cofundador y socio gerente de Monk’s Hill Ventures.

No obstante, el informe señala que China sigue siendo la fuente de fabricación con los costos más bajos del mundo. «A medida que las empresas buscan diversificar sus fuentes de aprovisionamiento fuera de China, es crucial reconocer la competitividad constante de la poderosa cadena logística de la segunda economía más grande del mundo», indica el informe, destacando que la nación del noreste de Asia posee ventajas únicas y excepcionales sobre los mercados más desarrollados.

"Aunque aumenten los costes laborales, seguirán siendo inferiores a los de los países del G7, por no mencionar que China contará con la mayor reserva de talento técnico y de investigación a nivel mundial", señala el informe.

El informe también sugiere que el "enorme" mercado interno de China puede satisfacer la mayor parte de la demanda de productos, y que la magnitud de sus instalaciones de fabricación es difícil de replicar en cualquier otro lugar.