বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির ঢেউ ইতিবাচক সংকেত দিচ্ছে।

প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষভাগ থেকে আমানতের সুদের হার আবার বাড়তে শুরু করে, যা দ্বিতীয় এবং তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শুরুতে ব্যাপকভাবে ছড়িয়ে পড়ে। আগস্টের শুরু থেকে এখন পর্যন্ত বাজারে কয়েক ডজন বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানতের সুদের হার বাড়িয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে: এগ্রিব্যাংক , এক্সিমব্যাংক, এইচডিব্যাংক, স্যাকোমব্যাংক, সাইগনব্যাংক, টিপিব্যাংক, সিবি, ভিআইবি, ডং এ ব্যাংক এবং অতি সম্প্রতি ভিপিব্যাংক।

সিস্টেমের সর্বোচ্চ আমানতকারী ব্যাংক, যেমন এগ্রিব্যাংক, ভিপিব্যাংক এবং স্যাকোব্যাংক , সকলেই আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করায়, অদূর ভবিষ্যতে আমানতের সুদের হারের সামগ্রিক স্তর আরও বাড়তে থাকবে বলে পূর্বাভাস দেওয়া হচ্ছে।

এমবিএস সিকিউরিটিজের একটি বিশ্লেষণ প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৪ সালের মাঝামাঝি থেকে ঋণের চাহিদা শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা অব্যাহত থাকায় এবং বছরের শেষ মাসগুলিতে উৎপাদন ও বিনিয়োগ ত্বরান্বিত হওয়ায় ২০২৪ সালের দ্বিতীয়ার্ধে আমানতের সুদের হার বাড়তে থাকবে। প্রধান বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিতে ১২-মাস মেয়াদী আমানতের সুদের হার আরও ০.৫ শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়ে ২০২৪ সালের শেষ নাগাদ বার্ষিক ৫.২-৫.৫%-এ ফিরে আসতে পারে।

ব্যাংকগুলোর সুদের হার বৃদ্ধির প্রবণতা প্রসঙ্গে মন্তব্য করতে গিয়ে ড. লে জুয়ান নিয়া বলেন: “সুদের হার আর্থিক বাজারের জন্য একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ সূচক। সুদের হার ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে এবং আমরা সবাই আশা করি যে ব্যবসাগুলোকে সহায়তা করার জন্য এটি আরও কমবে। বর্তমানে, আমাদের ইচ্ছানুযায়ী সুদের হার কমানোর মতো কোনো অনুকূল পরিস্থিতি নেই। তবে, এটি বিপজ্জনক নয়; প্রকৃতপক্ষে, এটি অর্থনীতির জন্য উপকারী। ক্রমবর্ধমান সুদের হার বিনিয়োগের উৎসগুলোতে ভারসাম্য আনতে এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার তারল্যকে সমর্থন করতে সাহায্য করবে।”

ডঃ লে জুয়ান নিয়া আরও বলেন: “প্রথম ত্রৈমাসিকে আন্তঃব্যাংক সুদের হার ছিল মাত্র ০.৩%, কিন্তু দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তা বেড়ে ৪% হয়েছে। এটি দেখায় যে তারল্য একটি সমস্যা হয়ে দাঁড়াচ্ছে। যখন প্রবৃদ্ধি বেশি থাকে এবং অর্থনীতি পুনরুদ্ধার হয়, তখন মূলধনের চাহিদা বৃদ্ধির কারণে সুদের হারও বেশি থাকে। তাই, আমি এই মতের সাথে একমত যে, আমরা সুদের হার নিয়ন্ত্রণ করার চেষ্টা করলেও তা ধীরে ধীরে আবার বাড়বে।”

খেলাপী ঋণের পরিমাণ বৃদ্ধির কারণে সুদের হার বাড়তে পারে।

সুদের হার বৃদ্ধির কারণ বিশ্লেষণ করে অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞ ড. নগুয়েন ত্রি হিউ মন্তব্য করেছেন যে, বর্তমানে দুটি কারণে আমানতের সুদের হার ক্রমান্বয়ে বাড়ছে। প্রথমত, বছরের দ্বিতীয়ার্ধে ব্যাংকগুলো ঋণ প্রদানে আরও বেশি আগ্রাসী হতে পারে, ফলে তাদের আরও বেশি মূলধন সংগ্রহের প্রয়োজন হয় এবং একারণে তহবিল আকর্ষণের জন্য ব্যাংকগুলোকে আমানতের সুদের হার বাড়াতে হয়।

অন্যদিকে, বিশেষজ্ঞ পরামর্শ দিয়েছেন যে আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির কারণ ক্রমবর্ধমান খেলাপি ঋণও হতে পারে। “বর্তমানে অন-ব্যালেন্স শীট খেলাপি ঋণের পরিমাণ প্রায় ৪.৫%, এবং যদি আমরা অফ-ব্যালেন্স শীট খেলাপি ঋণ অন্তর্ভুক্ত করি, আমার হিসাব অনুযায়ী, তা প্রায় ৬%। উচ্চ খেলাপি ঋণ এবং বর্ধিত মূলধনের চাহিদার কারণে আমানতের সুদের হার বাড়াতে হবে, যা ফলস্বরূপ ঋণের সুদের হার বাড়িয়ে দেবে।”

যখন ঋণ মূলধন সিস্টেমে ফেরত আসে না, তখন মেয়াদোত্তীর্ণ আমানত পরিশোধ করার জন্য ব্যাংকগুলোকে নতুন মূলধন সংগ্রহ করতে হয়। তারল্য নিশ্চিত করার জন্য নতুন তহবিল আকর্ষণে আমানতের সুদের হার বাড়ানো একটি প্রয়োজনীয় পদক্ষেপ হতে পারে, কিন্তু এটি ঋণের খরচও বাড়িয়ে দেয়, কারণ ব্যাংকগুলোকে ৩-৪% মুনাফার হার বজায় রাখতে হয়,” বিশ্লেষক বলেন।

ড. নগুয়েন ত্রি হিউ ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে, বছরের শেষ মাসগুলোতে উৎপাদন ও ব্যবসায়িক কর্মকাণ্ডের উন্নতি ঘটায় ব্যাংকগুলো আরও আগ্রাসীভাবে ঋণ প্রদান করবে।

সুদের হার বৃদ্ধি অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের প্রসারের ইঙ্গিত দেয়, কারণ ব্যক্তি ও ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলো আরও বেশি ঋণ গ্রহণ করে। এই পরিস্থিতিতে, ব্যাংকগুলো আমানত ও ঋণদান বাড়াতে আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করবে, যা ইতোমধ্যেই ঘটেছে। আমানতের সুদের হার বাড়লে ঋণের সুদের হারও বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। পূর্বাভাস অনুযায়ী, ২০২৪ সালের দ্বিতীয়ার্ধে ঋণের সুদের হার বাড়বে," জানান ড. নগুয়েন ত্রি হিউ।