المدير العام لـ CII يتخلص من كل رأس المال للتحول إلى الاستثمار في السندات

أعلنت شركة المساهمة العامة للاستثمار في البنية التحتية في مدينة هوشي منه (رمز البورصة: CII) للتو عن معاملات داخلية. وبناء على ذلك، قام السيد لي كوك بينه، المدير العام وعضو مجلس إدارة CII، بالتسجيل لبيع كل الأسهم التي يملكها والتي تزيد عن 6 ملايين سهم.

من المتوقع أن تتم الصفقة عن طريق مطابقة الطلبات أو التفاوض في الفترة من 10 أكتوبر إلى 8 نوفمبر. ووفقًا لسعر إغلاق أسهم CII في 4 أكتوبر عند 18650 دونجًا للسهم، سيكسب السيد بينه حوالي 112 مليار دونج.

وقد تم الإعلان عن أن الغرض من صفقة بيع الأسهم المذكورة أعلاه التي قام بها السيد بينه هو التحول إلى الاستثمار في سندات CII القابلة للتحويل. ومن المتوقع أن يصدر بنك CII في 16 أكتوبر 28.4 مليون سند قابل للتحويل بقيمة اسمية 100 ألف دونج/سند للمساهمين بنسبة 10:1.

هذه السند القابل للتحويل له مدة 10 سنوات، ومعدل الفائدة عبارة عن مزيج من معدل الفائدة الثابت والمتغير، ويتم دفع الفائدة كل 3 أشهر. ستكون الفائدة على الفترات الأربع الأولى بمعدل ثابت قدره 10٪ سنويًا. بالنسبة لفترات حساب الفائدة التالية، سيتم حساب سعر الفائدة باستخدام سعر الفائدة المرجعي لفترة حساب الفائدة بالإضافة إلى 2.5٪ / سنة. السندات القابلة للتحويل هي سندات غير مضمونة، بدون ضمانات ويمكن تحويلها إلى أسهم عادية كل 12 شهرًا بنسبة تحويل 1:10 (1 سند يساوي 10 أسهم عادية)

ومن الجدير بالذكر أنه في حالة إتمام عملية بيع السيد بينه بالكامل للاستثمار في السندات القابلة للتحويل، فإن منصب الرئيس التنفيذي هذا سيتغير من مساهم إلى حامل سندات في CII. في حالة إفلاس الشركة، سيتم إعطاء حاملي السندات الأولوية في السداد قبل المساهمين. وبالتالي، إذا حدث خطر ولم يقم السيد بينه بتحويل السندات إلى أسهم، فسيتم إعطاء هذا الرئيس التنفيذي الأولوية لسداد الدين قبل جميع المساهمين المتبقين.

نحن نتحمل يومياً 4 مليار فائدة وديناً بقيمة 13 ألف مليار وهو ما يفوق حقوق الملكية لدينا.

إن إصدار المزيد من السندات يعني أن CII سوف يزيد من حجم الديون في هيكل رأس ماله. في حين أن هذه الوحدة تحمل حاليًا أيضًا ديونًا ضخمة وتكاليف فائدة.

اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، بلغ إجمالي أصول CII 26،649.2 مليار دونج. بما في ذلك 954.6 مليار دونج نقدًا وما يعادله. وبالإضافة إلى ذلك هناك 2.5 مليار دولار من الودائع المصرفية و615.6 مليار دولار من الاستثمارات في الأوراق المالية.

ويبلغ هيكل الديون قصيرة الأجل في رأس مال CII 6،039.4 مليار دونج. وفي الوقت نفسه، بلغت الديون طويلة الأجل أيضًا 7,112.3 مليار دونج. وبذلك يصل إجمالي ديون شركة CII الآن إلى 13,151.7 مليار دونج، دون احتساب الالتزامات الأخرى المستحقة. أصبح هذا الدين الآن أعلى بنسبة 62.2% من حقوق الملكية في CII.

وفيما يتعلق بقضية الديون أيضًا، سجل تقرير نتائج أعمال الربع الثاني لشركة CII أن النفقات المالية للشركة زادت بنسبة 41.2٪ إلى 454.8 مليار دونج. ومن بينها، تبلغ قيمة مصاريف الفائدة وحدها 363.6 مليار دونج. وهذا يعني أن CII يتعين عليها أن تدفع كل يوم ما يصل إلى 4 مليارات دولار كفوائد، دون احتساب تكاليف التشغيل الأخرى.

"الديون المرتفعة" لا تزال تنوي دراسة 6 مشاريع "BOT" بقيمة 75 مليار دولار

مع تجاوز الدين لحقوق الملكية بنسبة 62.2٪ وضغوط الفائدة التي تصل إلى 4 مليارات يوميًا، أعلنت CII بثقة للمساهمين عن البحث عن 6 مشاريع BOT جديدة بإجمالي استثمار 75000 مليار دونج. تشمل المشاريع:

مدينة هوشي منه - ترونج لونج - المرحلة الثانية من طريق ماي ثوان السريع بتكلفة 22.000 مليار دونج فيتنامي؛ تحسين القدرة المرورية في منطقة شمال غرب مدينة هوشي منه بمبلغ 19،059 مليار دونج؛ مشروع تطوير وتوسيع الطريق السريع الوطني 1A من تقاطع تان كين إلى حدود لونغ آن بتكلفة 11،982 مليار دونج؛ مشروع لتحسين القدرة المرورية على طول طريق فام فان دونغ - نجوين شي - أونغ فان خيم - نجوين هوو كانه بقيمة 10,108 مليار دونج فيتنامي؛ مشروع تطوير وتوسيع المحور الشمالي الجنوبي من طريق نجوين فان لينه إلى طريق بن لوك لونغ ثانه السريع بقيمة 6,625 مليار دونج؛ مشروع تطوير وتوسيع الطريق الرابط بين مدينة هوشي منه - طريق ترونغ لونغ السريع بقيمة 5,048 مليار دونج.

أعلنت شركة CII مؤخرًا عن وثائق إضافية للاجتماع العام غير العادي الثاني للمساهمين في عام 2023 بمعلومات حول الاستعداد لإصدار سندات إضافية بقيمة 7000 مليار دونج لإعادة هيكلة مصادر رأس المال.

وعلى وجه التحديد، ستسعى الشركة إلى إيجاد شركاء دوليين لضمان سداد سندات بقيمة 2400 مليار دونج خلال 10 سنوات. وفي الوقت نفسه، تخطط شركة CII لإصدار سندات قابلة للتحويل لمدة 10 سنوات بقيمة تزيد عن 4500 مليار دونج للمساهمين. وفي الوقت الحالي، تعمل شركة CII مع هيئة الأوراق المالية في الدولة على إصدار أول سندات قابلة للتحويل بقيمة 2,840 مليار دونج كما هو مذكور أعلاه.