เมื่อวันที่ 16 มีนาคม ตำรวจนครฮานอยประกาศว่าหน่วยงานตำรวจสอบสวนได้เริ่มดำเนินคดีและดำเนินคดีกับนาย Duong Van Ninh (อายุ 43 ปี ประธานคณะกรรมการและกรรมการผู้จัดการของบริษัท Vinink Land Joint Stock Company และ Hoang Ninh Group Joint Stock Company) ในความผิดฐาน "ยักยอกทรัพย์สินโดยทุจริต"

ตามข้อมูลเบื้องต้น ตั้งแต่ปี 2011 ถึงปัจจุบัน นินห์ได้จดทะเบียนเปลี่ยนแปลงการจัดตั้งบริษัทหลายครั้ง ทำให้ทุนจดทะเบียนของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 1.6 พันล้านดอง เป็น 699 พันล้านดอง

โดยเฉพาะเมื่อวันที่ 20 มิถุนายน 2018 นินห์ได้จดทะเบียนจัดตั้งบริษัท Vinink Land Joint Stock Company โดยมีทุนจดทะเบียน 180,000 ล้านดอง คล้ายกับการจัดตั้งบริษัท Hoang Ninh เมือง Ninh ดำเนินการเพียงแต่การจดทะเบียนตามเอกสารเท่านั้น แต่ไม่ได้นำเงินทุนมาสมทบให้กับบริษัท Vinink Land จริง

ตามโฆษณาระบุว่า บริษัท Hoang Ninh จะลงทุนซื้อรถจำนวน 30 คัน เพื่อขนส่งผู้โดยสารจาก Bac Giang, Bac Ninh, Hanoi ไปยัง Moc Chau - Son La และในทางกลับกัน

เมื่อเดือนตุลาคม 2561 นางสาว Pham (อายุ 67 ปี ในกรุงฮานอย) ไว้วางใจเมืองนินห์ในการโอนเงินทุนจำนวนกว่า 170 ล้านดองไปยังบริษัท Hoang Ninh ในเดือนพฤศจิกายน 2561 นางเล (อายุ 64 ปี ในเขตฮวงมาย) ได้โอนเงินทุนเกือบ 1.6 พันล้านดองให้กับบริษัทฮวงนิญ

ในเดือนมีนาคม 2562 เมื่อระยะเวลาการลงทุนสิ้นสุดลง นางสาวเลได้เข้าพบและขอให้นินห์คืนเงินให้ นินห์สัญญาและมุ่งมั่นที่จะคืนที่ดินโครงการ หลังจากนั้น นินห์ได้จัดสรรเงินทั้งหมดของนางสาวเลไว้ใช้ส่วนตัว

ที่สถานีตำรวจ นินห์สารภาพถึงความผิดทั้งหมด โดยยอมรับว่าบริษัท วินิงค์แลนด์ ไม่ได้ดำเนินโครงการอสังหาฯ และห่วงโซ่ระบบนิเวศ นินห์ไคทุกอย่างมันก็แค่ความคิด

ตำรวจพิสูจน์แล้วว่าด้วยกลอุบายดังกล่าว ทำให้นายเสี้ยว วัน นินห์ สามารถระดมเงินทุนจากเหยื่อได้หลายราย เป็นมูลค่ารวมกว่าหลายพันล้านดอง เหยื่อได้บริจาคเงินทุนให้บริษัท Hoang Ninh มากที่สุด เป็นเงินประมาณ 9.6 พันล้านดอง