ตลาดการควบรวมและซื้อกิจการของเวียดนามน่าสนใจสำหรับนักลงทุนชาวสิงคโปร์

ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม Levanta Renewables บริษัทพลังงานหมุนเวียนจากสิงคโปร์ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Actis ประกาศว่าจะเข้าซื้อโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บนดาดฟ้าขนาด 28.7 เมกะวัตต์จากบริษัทในเครือของ Tien Nga Corporation หนึ่งในผู้ให้บริการด้านโลจิสติกส์ชั้นนำของเวียดนาม

นี่คือโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บนดาดฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในจังหวัด ด่งนาย และยังเป็นหนึ่งในโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บนดาดฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในเวียดนาม ครอบคลุมพื้นที่เกือบ 200,000 ตารางเมตร และคาดว่าจะผลิตไฟฟ้าได้มากกว่า 34 กิกะวัตต์ชั่วโมงต่อปี โครงการนี้จะเป็นแหล่งพลังงานสะอาดให้กับกลุ่มบริษัทการไฟฟ้าเวียดนาม (EVN)

นายสุธีร์ นูเนส ซีอีโอของเลแวนตา รีนิวเอเบิลส์ กล่าวว่า “การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นก้าวสำคัญในการเติบโตของเลแวนตา รีนิวเอเบิลส์ในเวียดนาม แสดงให้เห็นถึงความพยายามในการกระจายธุรกิจของเราไปสู่ตลาดอุตสาหกรรม พาณิชย์ และสาธารณูปโภค การเพิ่มสินทรัพย์พลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอของเราในเวียดนาม ช่วยให้เราก้าวไปสู่เป้าหมายในการมีกำลังการผลิต 1.5 กิกะวัตต์ทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้”

ในขณะเดียวกัน ราหุล อากราวาล ผู้อำนวยการด้านพลังงานประจำภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ของ Actis ซึ่งเป็นกองทุนลงทุนระดับโลกเพื่อการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่ยั่งยืน กล่าวว่า การเข้าซื้อโครงการโซลาร์เซลล์บนดาดฟ้าครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของ Levanta Renewables ในการบรรลุเป้าหมายกำลังการผลิต 1.5 กิกะวัตต์ เพื่อเร่งการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของเวียดนาม Levanta Renewables จะจัดหาพลังงานสะอาดที่เสถียรในราคาที่แข่งขันได้ให้กับลูกค้าเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการเติบโตทาง เศรษฐกิจ ของเวียดนาม

ในเดือนมิถุนายน บริษัท Sembcorp Solar Vietnam Pte Ltd ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ Sembcorp ถือหุ้นทั้งหมด ได้ประกาศเสร็จสิ้นการเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ในบริษัทย่อยของกลุ่ม GELEX จำนวน 3 แห่งในภาคพลังงานหมุนเวียน หลังจากการทำธุรกรรมนี้ Sembcorp ได้เพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลมรวม 196 เมกะวัตต์เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของบริษัท

นอกจากนี้ เซมบ์คอร์ปจะเข้าซื้อหุ้น 73% ในบริษัทย่อยแห่งที่สี่ของ GELEX ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 บริษัทนี้เป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าพลังน้ำขนาด 49 เมกะวัตต์ หลังจากเสร็จสิ้นธุรกรรมทั้งสี่รายการแล้ว กำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนรวมของเซมบ์คอร์ปในเวียดนามจะเพิ่มขึ้นเป็น 455 เมกะวัตต์ ในขณะที่กำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนรวมของกลุ่มทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเป็น 14.4 กิกะวัตต์

บริษัท Great Master จากสิงคโปร์อีกแห่งหนึ่ง ได้รับสิทธิ์ในการเข้าซื้อหุ้น 20% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดของบริษัท Trung Khoi Joint Stock Company ซึ่งเป็นผู้พัฒนาเขตอุตสาหกรรมในจังหวัดกวางตรี ขณะเดียวกัน บริษัท Atlantic, Gulf and Pacific LNG (AG&P) จากสิงคโปร์ ได้เข้าซื้อหุ้น 49% ของสถานีขนถ่ายก๊าซธรรมชาติเหลว Cai Mep ในจังหวัดบ่าเรีย-หวุงเต่า

เซ็ค ยี ชุง หุ้นส่วนผู้จัดการของเบเกอร์ แมคเคนซี เวียดนาม กล่าวว่า นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในตลาดควบรวมกิจการของเวียดนาม โดยส่วนใหญ่เกิดจากความสนใจอย่างมากในเวียดนามในฐานะตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโต สิงคโปร์ยังคงรักษาสถานะเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่กระตือรือร้นที่สุดในตลาดควบรวมกิจการของเวียดนาม

จากข้อมูลของกระทรวงการวางแผนและการลงทุน ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 สิงคโปร์อยู่อันดับที่สาม รองจากเกาหลีใต้และจีน ในกลุ่มนักลงทุนต่างชาติที่ดำเนินกิจกรรมควบรวมกิจการในเวียดนาม โดยมีจำนวนธุรกรรม 142 รายการ มูลค่าประมาณ 349 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

“เราเชื่อว่านักลงทุนจากสิงคโปร์จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตการลงทุนของตนโดยการแสวงหาข้อตกลงเชิงกลยุทธ์ใหม่ๆ ในเวียดนาม ซึ่งเป็นตลาดเกิดใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้” เซ็ค ยี ชุง กล่าว

แนวโน้มการควบรวมและซื้อกิจการในภาคการดูแลสุขภาพ

ด้วยการเติบโตของชนชั้นกลางและจำนวนประชากรสูงวัยที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการบริการด้านสุขภาพเพิ่มสูงขึ้น จึงคาดว่าการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ในภาคการดูแลสุขภาพจะยังคงดำเนินต่อไปในอนาคต ในทำนองเดียวกัน ภาคอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้างก็มีความน่าสนใจเช่นกัน เนื่องจากกรอบกฎหมายใหม่ รวมถึงแนวโน้มการย้ายโรงงานผลิตมายังเวียดนาม

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 สิงคโปร์อยู่อันดับที่สาม รองจากเกาหลีใต้และจีน ในกลุ่มนักลงทุนต่างชาติที่ดำเนินการควบรวมกิจการในเวียดนาม

ท่ามกลางการผลิตที่เพิ่มขึ้น ความต้องการอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรมและการผลิตยังคงสูงมาก เห็นได้จากธุรกรรมที่บริษัท Keppel Corporation Ltd. และ Keppel Vietnam Fund เข้าซื้อหุ้น 49% ในโครงการที่อยู่อาศัยสองโครงการที่อยู่ติดกันในเมือง Thu Duc จากกลุ่มบริษัท Khang Dien Group ด้วยมูลค่าธุรกรรมรวมประมาณ 138 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เซ็ค ยี ชุง กล่าวเสริมว่า อีกหนึ่งด้านที่มีศักยภาพคือพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากความพยายามในการเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียน รวมถึงความมุ่งมั่นของเวียดนามในการบรรลุเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2050 และการประกาศใช้แผนพัฒนาพลังงานฉบับที่ 8

เอริค จอห์นสัน จากสำนักงานกฎหมาย Freshfields Bruckhaus Deringer กล่าวถึงปัจจัยที่ขับเคลื่อนการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการโดยนักลงทุนชาวสิงคโปร์ว่า “สิงคโปร์เป็นแหล่งเงินลงทุนจากต่างประเทศที่สำคัญในตลาดเกิดใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงเวียดนาม นักลงทุนหลักของสิงคโปร์ ได้แก่ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ บริษัทพลังงานและอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ รวมถึงกองทุนร่วมลงทุนที่ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ ในอนาคต สิงคโปร์จะยังคงมีส่วนแบ่งการลงทุนจากต่างประเทศในเวียดนามอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากบริษัทและกองทุนของสิงคโปร์ต่างแสวงหาโอกาสการเติบโตใหม่ ๆ ในตลาดนี้”

ตามที่นายจอห์นสันกล่าว ด้วยสถานะที่เป็นศูนย์กลางทางการเงินระดับภูมิภาค รวมถึงประสิทธิภาพและความคาดการณ์ได้ของระบบกฎหมาย Common Law และเครือข่ายข้อตกลงต่างๆ ทำให้บริษัทจำนวนมากจากสหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น และกองทุนไพรเวทอิควิตี้ระดับโลกได้ลงทุนในเวียดนามผ่านบริษัทย่อยในสิงคโปร์หรือบริษัทเฉพาะกิจ

จอห์นสันกล่าวเสริมว่า "บริษัทเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่ต้องการเงินทุนจะจัดตั้งบริษัทแม่ในสิงคโปร์เพื่ออำนวยความสะดวกในการระดมทุนจากนักลงทุนร่วมทุนในต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ"