การเอาชนะความยากลำบาก

ราคาเหล็กก่อสร้างปลายปี 2566 ผันผวนระหว่าง 13.8 - 15.3 ล้านดอง/ตัน ในช่วงต้นปี 2567 ราคาเหล็กเพิ่มขึ้น 150,000 - 370,000 ดอง/ตัน เป็น 14 - 14.5 ล้านดอง/ตัน โดยสูงสุดในเดือนมีนาคม โดยราคาเหล็กม้วน CB240 และเหล็กเส้น D10 CB300 อยู่ที่ 15.6 ล้านดอง/ตัน และ 15.9 ล้านดอง/ตัน ตามลำดับ

หลังจากนั้น ราคาก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน โดยราคาเหล็กม้วน CB240 อยู่ที่ 13.43 ล้านดอง/ตัน และเหล็กเส้น D10 CB300 อยู่ที่ 13.74 ล้านดอง/ตัน

ตั้งแต่กลางเดือนกันยายนเป็นต้นมา แบรนด์ต่างๆ มีการปรับราคาเหล็กหลายครั้ง ในช่วงปลายเดือนธันวาคม ราคาขายเหล็กก่อสร้างในประเทศอยู่ที่ประมาณ 13.5 - 14 ล้านดองต่อตัน ระดับราคาดังกล่าวกำลังกลับสู่ระดับเดียวกับช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคม ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งดำเนินต่อจนถึงปัจจุบัน

ตามสถิติของสมาคมเหล็กกล้าเวียดนาม (VSA) การส่งออกเหล็กมีการเติบโตที่ดี ราคาเหล็กในประเทศฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาดังกล่าว

ยอดขายเหล็กสำเร็จรูปของเวียดนามอยู่ที่ 26.776 ล้านตัน เพิ่มขึ้นร้อยละ 13 เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตพบได้ในสินค้าส่วนใหญ่ โดยเหล็กม้วนรีดเย็น (CRC) เพิ่มขึ้นสูงที่สุดที่ 40.8% ถัดมาคือเหล็กอาบสังกะสีและเหล็กเคลือบสี เพิ่มขึ้น 32.8% เหล็กก่อสร้าง 11.9% และท่อเหล็ก 4.8% ในขณะที่เหล็กม้วนรีดร้อน (HRC) ลดลง 2.2% ในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566

ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าจากมุมมองเชิงบวก อุตสาหกรรมเหล็กกล้าของประเทศเราได้ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดแล้ว และค่อยๆ ฟื้นฟูเสถียรภาพ ธุรกิจหลายแห่งมีการบันทึกการปรับปรุงทั้งในด้านความต้องการบริโภค รายได้ และอัตรากำไร

ธุรกิจเชิงบวก

Vietnam Steel Corporation (VNSteel) บันทึกรายได้รวมในปี 2024 อยู่ที่ 33,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 7% เมื่อเทียบกับปี 2023 กำไรก่อนหักภาษีรวมอยู่ที่ 230,000 ล้านดอง ระบบทั้งหมดจัดหาเหล็กสำเร็จรูปให้กับตลาดประมาณ 3.56 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 21.3% จากช่วงเวลาเดียวกัน โดยคาดการณ์ปริมาณการบริโภคเหล็กกล้ากลิ้งยาวอยู่ที่ 2.36 ล้านตัน (เพิ่มขึ้น 10.7%) เมื่อเทียบกับปี 2566

คาดว่าผลผลิตเหล็กแผ่นรีดเย็นและเหล็กอาบสังกะสีจะอยู่ที่ 750,000 ตันและ 445,000 ตัน ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 47.6% และ 52.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน ในประเทศเวียดนาม อุตสาหกรรมเหล็กกล้าแสดงสัญญาณการฟื้นตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยการบริโภคเหล็กกล้าทั้งหมดเติบโตขึ้น 10.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวนี้ไม่ได้มีความสม่ำเสมอกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิภาค

เมื่อเข้าสู่ปี 2568 สมาคมเหล็กโลก (WSA) ได้คาดการณ์ว่าอุปสงค์เหล็กทั่วโลกจะฟื้นตัวในปี 2568 ในแง่ดีแต่ก็ระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม ตลาดเหล็กในภูมิภาคอาเซียนโดยทั่วไปและเวียดนามโดยเฉพาะจะไม่เพียงแต่เผชิญกับความยากลำบากจากความต้องการผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปที่เติบโตช้าลงเท่านั้น แต่ยังคงต้องเผชิญแรงกดดันจากการส่งออกเหล็กของจีนต่อไปอีกด้วย VNSteel เชื่อว่าตลาดเหล็กภายในประเทศในปี 2568 จะเป็นภาพรวมที่ซับซ้อน มีทั้งโอกาสและความท้าทายที่เชื่อมโยงกัน

ในขณะเดียวกัน บริษัท Thong Nhat Sheet Steel Joint Stock บันทึกรายได้สุทธิ 238 พันล้านดอง ลดลง 46% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ต้นทุนขายลดลงเกือบ 50% ส่งผลให้กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเกือบ 3.6 เท่า อยู่ที่ 14,500 ล้านดอง

แม้จะไม่สามารถยืนยันได้ว่าอุตสาหกรรมเหล็กฟื้นตัวได้อย่างสมบูรณ์แล้วจากผลกระทบของความผันผวนทางเศรษฐกิจโลก แต่ภาคธุรกิจประเมินว่าตลาดเหล็กในปี 2567 ได้ผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดมาแล้ว และค่อยๆ เริ่มกลับมาทรงตัวอีกครั้ง

Dragon Viet Securities (VDSC) คาดการณ์ว่าปี 2567 ผลผลิตของตลาดเหล็กก่อสร้างของเวียดนามจะฟื้นตัวขึ้น โดยผลผลิตการบริโภคมีอัตราการเติบโต 15.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นสำหรับกิจกรรมการก่อสร้าง (เหล็กชุบสังกะสี ท่อเหล็ก) ยังคงเติบโตในด้านผลผลิต ไม่เพียงแต่จากความต้องการในประเทศเท่านั้น แต่ยังเติบโตจากตลาดต่างประเทศด้วย (อาเซียน สหภาพยุโรป สหรัฐอเมริกา)

คาดว่าผลผลิตเหล็กม้วนรีดร้อน (HRC) จะใกล้เคียงกับปี 2566 เนื่องมาจากกิจกรรมการป้องกันการค้าในตลาดสหภาพยุโรปในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ส่งผลกระทบต่อปริมาณการส่งออก

ในด้านส่วนแบ่งตลาดเหล็กสำหรับก่อสร้าง กลุ่มบริษัท Hoa Phat เพิ่มส่วนแบ่งตลาดจาก 38% เทียบกับ 35% ในปี 2566 โดยได้แรงหนุนจากผลผลิตที่เพิ่มขึ้นในโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ขณะเดียวกันก็กระตุ้นการส่งออกไปยังตลาดอื่นๆ ส่วนแบ่งการตลาดของเหล็กอาบสังกะสีมีแนวโน้มคงที่ โดยบริษัทที่มีส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Hoa Sen Group, Nam Kim Steel และ Ton Dong A.

VDSC คาดการณ์ผลผลิตเหล็กภายในประเทศจะรักษาโมเมนตัมการเติบโตได้ในปี 2568 จากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของตลาดอสังหาริมทรัพย์ การกระตุ้นความต้องการก่อสร้างโยธา และส่งเสริมโครงการลงทุนของภาครัฐ (ซึ่งโครงการสำคัญบางโครงการจำเป็นต้องแล้วเสร็จในช่วงปี 2568 - 2569)

VDSC เชื่อว่าความต้องการในตลาดส่งออกจะยังคงฟื้นตัวในปี 2568 แต่จากการตรวจสอบผลิตภัณฑ์เหล็กจากเวียดนาม พบว่าผลผลิตการส่งออกไม่น่าจะคงสูงเท่ากับปี 2567 ในสถานการณ์พื้นฐาน คาดว่าการบริโภคเหล็กอาบสังกะสีจะสูงถึง 5.2 ล้านตัน (เทียบเท่ากับปี 2567 โดยคาดว่าผลผลิตการส่งออกจะลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ซึ่งสัดส่วนการส่งออกจะสูงถึง 52% (เทียบกับ 56% ในปี 2567)