ความต้องการทองคำทั่วโลกในปี 2024 คาดว่าจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

รายงานแนวโน้มความต้องการทองคำสำหรับไตรมาสที่ 4 และทั้งปี 2567 ของสภาทองคำโลก (WGC) ที่เพิ่งเผยแพร่ แสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำรายปีทั้งหมด (รวมถึงธุรกรรมนอกตลาด (OTC)) พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ที่ 4,974 ตัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการเพื่อการลงทุนที่เพิ่มขึ้น และการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง

ราคาทองคำที่สูงเป็นประวัติการณ์และปริมาณการซื้อขายส่งผลให้ความต้องการทองคำทั้งหมดพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 382 พันล้านดอลลาร์

WGC ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำในอัตราที่รวดเร็วในปี 2567 โดยมีการซื้อเกิน 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกัน การซื้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่สี่ โดยแตะที่ 333 ตัน และทำให้การซื้อประจำปีทั้งหมดโดยธนาคารกลางอยู่ที่ 1,045 ตัน

รายงานของ WGC ระบุว่า ความต้องการการลงทุนในทองคำทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 1,180 ตันในปี 2566 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของความต้องการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567

กองทุน ETF ทั่วโลกซื้อทองคำเพิ่ม 19 ตันในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าทองคำ คาดว่าความต้องการแท่งและเหรียญทองคำจะยังคงอยู่ที่ระดับเดียวกับปี 2566 โดยจะแตะระดับ 1,186 ตันในปี 2567

รายงานยังระบุด้วยว่าในปี 2567 ตลาดในภูมิภาคอาเซียนจะมีการเติบโตทุกปีในด้านความต้องการการลงทุนในทองคำ

ในไตรมาสที่ 4 เวียดนามสวนทางกับแนวโน้มระดับภูมิภาคโดยลดลง 14% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในปี 2566 เนื่องจากการขาดแคลนอุปทานทำให้ความสามารถของนักลงทุนในการซื้อทองคำแท่งมีจำกัดและส่งผลให้มีราคาพรีเมียมสูงขึ้น

“ในบริบทนี้ นักลงทุนบางส่วนหันมาซื้อแหวนทองคำ แม้ว่าแหวนทองคำจะจัดอยู่ในประเภทเครื่องประดับ แต่แหวนทองคำธรรมดาเหล่านี้มักใช้เป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุน” WGC กล่าว

ปีนี้Demandทองคำจะเป็นอย่างไรบ้าง?

“ความแข็งแกร่งของราคาทองคำส่งผลกระทบต่อความต้องการเครื่องประดับในปี 2567” Shaokai Fan ผู้อำนวยการประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และผู้อำนวยการธนาคารกลางระดับโลกของสภาทองคำโลกกล่าว

นายชาโอไค ฟาน กล่าวว่า “ไม่น่าแปลกใจ” ที่ราคาทองคำที่สูงส่งผลให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำลดลง โดยการบริโภคประจำปีลดลงร้อยละ 11 เหลือ 1,877 ตัน

ทองคำกลับมาเป็นประเด็นร้อนแรงอีกครั้งในปี 2567 โดยมีราคาสูงเป็นประวัติการณ์ในปีที่แล้ว หลุยส์ สตรีท นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของสภาทองคำโลกกล่าว อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำในปี 2024 จะไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่จะเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนต่างๆ มากมาย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารกลางบันทึกความต้องการที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกก่อนที่จะลดลงในช่วงกลางปีและเพิ่มขึ้นอีกครั้งในไตรมาสที่สี่

ในทำนองเดียวกัน ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 นักลงทุนฝั่งตะวันตกกลับมาลงทุนในทองคำอย่างแข็งแกร่ง พร้อมกับการไหลเข้าของเงินลงทุนทองคำจากเอเชียที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้การไหลเข้าของ ETF ทองคำทั่วโลกกลับมาสู่ระดับบวกในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4

เนื่องมาจากการเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลายแห่ง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลาง ตามที่นางหลุยส์ สตรีทกล่าว

“ในปี 2568 เราคาดหวังว่าธนาคารกลางจะยังคงมีบทบาทนำและผู้ลงทุน ETF ทองคำจะเข้าร่วมอย่างแข็งขันในตลาดทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง แต่ความผันผวนยังคงอยู่

ในทางกลับกัน เครื่องประดับทองคำมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากราคาทองคำที่สูงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ส่งผลให้ผู้บริโภคมีกำลังซื้อน้อยลง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และมหภาคมีแนวโน้มที่จะเป็นประเด็นที่เกิดขึ้นซ้ำในปีนี้ และเพิ่มความต้องการทองคำในฐานะแหล่งเก็บความมั่งคั่งและป้องกันความเสี่ยง” ผู้เชี่ยวชาญของ WGC ทำนาย