ดัชนี MXV ฟื้นตัวหลังจากลดลงติดต่อกันสามวัน

เมื่อปิดตลาดในวันที่ 6 สิงหาคม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์กาแฟทั้งสองชนิดพุ่งสูงขึ้น ราคาเมล็ดกาแฟอาราบิก้าพุ่งขึ้น 4.54% แตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะที่ราคาเมล็ดกาแฟโรบัสต้าเพิ่มขึ้น 4.98% สู่ระดับ 4,383 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มผลผลิตใหม่ในบราซิล ประกอบกับอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐ/เรียลบราซิลที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นเป็นสองเท่า

ทันทีที่เปิดตลาด ราคาเมล็ดกาแฟอาราบิก้าก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากตลาดได้รับสัญญาณเชิงลบเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอุปทานกาแฟในบราซิลสำหรับฤดูกาลเก็บเกี่ยวปี 2024-2025 สหกรณ์ Cooxupe ซึ่งเป็นสหกรณ์ผลิตและส่งออกกาแฟที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล รายงานว่าพืชผลเสียหายในพื้นที่ปลูกกาแฟของตน โดยผลผลิตที่คาดการณ์ไว้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากฤดูกาลก่อนหน้า ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากการคาดการณ์เบื้องต้นของสหกรณ์สำหรับฤดูกาลเก็บเกี่ยวปี 2024 ก่อนหน้านี้ Cooxupe คาดการณ์ว่าจะได้รับกาแฟประมาณ 7 ล้านถุง (60 กิโลกรัม) รวมถึงผลิตภัณฑ์จากผู้ผลิตนอกสหกรณ์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

รายการราคาวัตถุดิบอุตสาหกรรม

นอกจากนี้ บริษัทที่ปรึกษา StoneX ได้ปรับลดคาดการณ์ผลผลิตกาแฟของบราซิลในฤดูกาลเพาะปลูกปี 2024-2025 ลงเหลือ 65.9 ล้านถุง (ขนาด 60 กิโลกรัม) ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 1.7% สาเหตุหลักของการปรับลดคาดการณ์คือผลผลิตกาแฟโรบัสต้าลดลง โดยปัจจุบันคาดการณ์ผลผลิตเมล็ดกาแฟโรบัสต้าอยู่ที่ 21.2 ล้านถุง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 6.8%

ตัวชี้วัดอีกประการหนึ่งที่สะท้อนถึงความกังวลด้านอุปทานคือข้อมูลสินค้าคงคลัง แม้ว่าจะมีการปรับปรุงในสองเดือนที่ผ่านมา แต่สินค้าคงคลังกาแฟในประเทศผู้นำเข้าหลักยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนๆ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงภาวะขาดแคลนอุปทานในตลาดในปัจจุบันได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สินค้าคงคลังกาแฟที่ท่าเรือในยุโรป ซึ่งเป็นผู้บริโภคและผู้นำเข้ากาแฟรายใหญ่ที่สุดของโลก อยู่ที่ 384,240 ตัน ลดลง 26% เมื่อเทียบกับปีต่อปี และเป็นระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำที่สุดในช่วงเวลาเดียวกันระหว่างปี 2018 ถึง 2024 นอกจากนี้ ปริมาณสำรองกาแฟของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นผู้นำเข้ากาแฟรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีถึง 12%

นอกจากนี้ ค่าเงินเรียลบราซิลแข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้ ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยน USD/BRL ลดลง 1.07% ช่องว่างที่แคบลงระหว่างสกุลเงินของประเทศผู้นำเข้าและส่งออกกาแฟรายใหญ่ที่สุดของโลก กำลังสร้างความลังเลใจให้กับเกษตรกรชาวบราซิลในการขายกาแฟของตน เนื่องจากรายได้จากเงินตราต่างประเทศลดลง ซึ่งอาจนำไปสู่ความคาดหวังว่าอุปทานในตลาดจะตึงตัวมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่ไม่ค่อยดีนักสำหรับผลผลิตกาแฟใหม่ในบราซิล

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังจากรายงานแนวโน้มของ EIA

เมื่อปิดตลาดเมื่อวานนี้ ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้นหลังจากรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นจากสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) ประกอบกับปัจจัยสนับสนุนจากความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.36% สู่ระดับ 73.2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.24% สู่ระดับ 76.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

อิหร่านประกาศตอบโต้ทั้งอิสราเอลและสหรัฐฯ หลังจากการเสียชีวิตของผู้นำสองคน ทำให้เกิดความวิตกกังวลว่าสงครามในวงกว้างกำลังจะปะทุขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อการขนส่งสินค้าจากภูมิภาคนี้

รายการราคาพลังงาน

ในขณะเดียวกัน ในรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นประจำเดือนสิงหาคม สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ยังคงประมาณการการเติบโตของความต้องการใช้น้ำมันในปี 2024 ไว้ที่ 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม ประมาณการอุปทานได้รับการปรับลดลงเล็กน้อย 70,000 บาร์เรลต่อวัน เมื่อเทียบกับรายงานฉบับก่อนหน้า EIA ยังคงมุมมองที่ว่าตลาดจะยังคงอยู่ในภาวะขาดแคลนในปีนี้ เนื่องจากองค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) ลดการผลิต EIA ประมาณการว่าการขาดแคลนในไตรมาสที่สามจะยังคงมากที่สุด โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 880,000 บาร์เรลต่อวัน

แม้ว่า EIA จะปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมัน WTI เฉลี่ยในปี 2024 ลงประมาณ 3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ แต่ EIA คาดว่าโมเมนตัมขาขึ้นในตลาดจะยังคงดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี ส่งผลให้ราคาน้ำมันเฉลี่ยอยู่ที่ 82.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การมองโลกในแง่ดีของ EIA ได้ให้การสนับสนุนตลาดเล็กน้อย

ขณะเดียวกัน สำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) รายงานว่าปริมาณการผลิตของโอเปกในเดือนกรกฎาคมเฉลี่ยอยู่ที่ 26.68 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นกว่า 400,000 บาร์เรลต่อวัน และสูงกว่าโควตาถึง 300,000 บาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้ไม่ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด เนื่องจากผลสำรวจของรอยเตอร์ก่อนหน้านี้ก็บ่งชี้ถึงแนวโน้มนี้เช่นกัน

แตกต่างจากปี 2023 การเติบโตของการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ในปีนี้ไม่สามารถชดเชยการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ได้ การเติบโตของการผลิตน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ ยังคงมีสัญญาณชะลอตัว การผลิตน้ำมันดิบรวมจาก 48 รัฐ ไม่รวมน่านน้ำของรัฐบาลกลางในอ่าวเม็กซิโก เฉลี่ยอยู่ที่ 11 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นเพียง 400,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 และเป็นการเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19

นอกจากนี้ กระทรวงพลังงานของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันที่ 6 สิงหาคมว่ากำลังเสนอที่จะซื้อน้ำมันดิบ 3.5 ล้านบาร์เรล เพื่อช่วยเติมเต็มคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ภายในเดือนมกราคม 2025 สัญญาณที่สหรัฐฯ แสดงให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าเกี่ยวกับการซื้อน้ำมันดิบเพิ่มเพื่อเสริมคลังสำรองนั้น ถือเป็นข่าวดีสำหรับราคาน้ำมันด้วย

ราคาของสินค้าอื่นๆ บางรายการ

รายการราคาโลหะ

รายการราคาสินค้าเกษตร