ราคาทองคำใกล้แตะระดับ 2,500 เหรียญต่อออนซ์แล้ว

เมื่อวันที่ 9 เมษายน ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,355 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,353.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาทองคำล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.5% อยู่ที่ 2,362.60 ดอลลาร์

ผู้เชี่ยวชาญมองว่าราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนต่างรอคอยความเคลื่อนไหวของสหรัฐฯ และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้อย่างใจจดใจจ่อ

ตามรายงานของ รอยเตอร์ ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นทุกวัน โดยเกือบจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากการซื้อที่แข็งแกร่งของธนาคารกลาง

Tim Waterer หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดที่ KCM Trade กล่าวกับ Reuters ว่า "ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดการเงิน โดยการซื้อของธนาคารกลางและการเก็งกำไรมักผลักดันให้ราคาสูงขึ้น"

ราคาทองคำในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับ 2,500 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์

ในอดีต ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย การปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ดอกเบี้ยเป็นการลงทุนที่น่าสนใจมากกว่าสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ เช่น พันธบัตร

ผู้เชี่ยวชาญจาก UBS Global Wealth Management คาดการณ์ว่าการถือครองทองคำในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย UBS GWM คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นถึง 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2567 ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้ที่ 2,225 ดอลลาร์ต่อออนซ์

UBS GWM กล่าวว่า “ราคาทองคำยังมีแนวโน้มลดลงได้บ้างหากมีการเคลื่อนไหวใดๆ เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่จนถึงขณะนี้ ราคาทองคำยังคงลดลงเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับที่เราคาดไว้”

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อสกุลเงินดิจิทัลและโลหะมีค่า ตามที่ Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Investment Partners กล่าว

นอกจากนี้ ตลาดทองคำยังมีการควบรวมกิจการที่สำคัญ เช่น การควบรวมกิจการมูลค่า 1.45 พันล้านดอลลาร์ระหว่าง Karora Resources และ Westgold Resources ปัจจัยเหล่านี้ เมื่อรวมเข้ากับคำแนะนำของนักเศรษฐศาสตร์ Peter Schiff ที่ว่า "ผู้ถือ Bitcoin ควรหันมาถือทองคำ" ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

ประเทศต่าง ๆ แห่กักตุนทองคำ

คาดว่าความต้องการทองคำรายปี รวมถึงคำสั่งซื้อนอกตลาด จะเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,899 ตันในปี 2566 และจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2567 ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก

การเติบโตส่วนใหญ่นี้ขับเคลื่อนโดยครัวเรือนและนักลงทุนในประเทศจีน ด้วยเหตุนี้ จีนจึงซื้อทองคำแท่งจำนวนมากเนื่องจากได้รับแรงกดดันอย่างหนักจากตลาดหุ้นในประเทศและภาคอสังหาริมทรัพย์

จีนได้เพิ่มทองคำเข้าในสำรองเป็นเดือนที่ 17 ติดต่อกันแล้ว Krishan Gopaul นักวิเคราะห์อาวุโสของสภาทองคำโลกกล่าว

“เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางยังคงเชื่อมั่นในทองคำและมองเห็นคุณค่าที่เหนือกว่าของมัน” Krishan Gopaul กล่าวกับ Reuters

ปัจจุบันปริมาณทองคำที่ธนาคารกลางจีนถือครองอยู่สูงถึง 72.74 ล้านออนซ์ (ราว 2,263 ตัน) เพิ่มขึ้น 5 ตัน จากตัวเลข 2,257 ตันในเดือนกุมภาพันธ์ มูลค่าสำรองทองคำเพิ่มขึ้นจาก 48,640 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เป็น 61,070 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ธนาคารประชาชนจีนเป็นผู้ซื้อสินค้ารายใหญ่ที่สุดในภูมิภาคเอเชียมาโดยตลอด การซื้อสุทธิของประเทศในปี 2566 อยู่ที่ 7.23 ล้านออนซ์ (เกือบ 225 ตัน) ปี 2023 ยังเป็นปีที่ธนาคารประชาชนจีนซื้อทองคำมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1977

การสะสมทองคำจำนวนมหาศาลเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก

ปัจจุบัน ประเทศต่างๆ กำลังกักตุนทองคำกันเป็นจำนวนมาก โดยมีการซื้อทองคำทั้งหมด 1,037.4 ตันในปี 2023 นอกจากจีนแล้ว ประเทศที่ "เริ่ม" ซื้อทองคำอย่างจริงจัง ได้แก่ ธนาคารกลางของอินเดีย ตุรกี คาซัคสถาน... ตามรายงานของ รอยเตอร์ ก่อนหน้านี้ข้อมูลของธนาคารออฟอเมริกาแสดงให้เห็นว่าจีน โปแลนด์ และสิงคโปร์ เป็นผู้นำในการซื้อทองคำของธนาคารกลางในปี 2023

กลยุทธ์การจัดซื้อของจีนสอดคล้องกับเป้าหมายในการกระจายสินทรัพย์กับประเทศกลุ่ม BRICS (บราซิล รัสเซีย อินเดีย และแอฟริกาใต้) นี่คือกลุ่มประเทศที่มีเป้าหมายที่จะเป็นมหาอำนาจทางเศรษฐกิจระดับโลกภายในปี พ.ศ. 2593

ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์นี้ เศรษฐกิจมีเป้าหมายที่จะลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความสัมพันธ์ผกผันกับทองคำ เช่นเดียวกับสัญญาณล่าสุดที่ตลาดกำลังลดการเดิมพันในเรื่องที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การตื่นทองของจีนไม่เพียงแต่เป็นกลยุทธ์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นการตอบสนองต่อความผันผวนของโลก โดยเฉพาะความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลางอีกด้วย

ทองคำมักถูกมองว่าเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” ในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤต โดยเฉพาะภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทองคำทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและยังสร้างความหลากหลายให้กับนักลงทุนอีกด้วย