Skäl till varför Toyota och Honda tvekar att gå in på två viktiga asiatiska marknader.

Enligt det Tokyo-baserade analysföretaget MarkLines hade japanska varumärken endast 12,2 % av marknadsandelen i Kina under första halvåret 2024, medan lokala varumärken stod för 62 %.

Denna andel har minskat kraftigt från 21,3 % år 2019. Bland de 10 bäst säljande nya bilmodellerna i Kina i juni var fem från det kinesiska märket BYD, medan Nissan Motor var det japanska märket med en produkt på sjätte plats.

Nissans ordförande Makoto Uchida uppgav att även om efterfrågan på fordon med förbränningsmotorer fortfarande är hög, är utsikterna inte optimistiska. Det japanska märket producerade 169 000 fordon i Kina förra kvartalet, en minskning med 17 % jämfört med samma period förra året. I juni stängde de en fabrik som representerade 8 % av deras kapacitet i landet.

"Vi behöver nya energifordon som utvecklats i Kina för att fortsätta överleva", sa Makoto Uchida med hänvisning till de fyra konceptmodellerna som Nissan presenterade på en bilmässa i Peking i april.

Under andra kvartalet 2024 minskade Toyotas försäljning av nya fordon i Kina, inklusive lyxmärket Lexus, med 18 % jämfört med föregående år till 411 000 enheter.

"Expansionstakten för nya energifordon är oväntad. För att klara av denna snabba förändring måste vi spendera mer på reklam och återförsäljarsupport", säger Masahiro Yamamoto, Toyotas ekonomichef.

Masatoshi Nishimoto, chef för forsknings- och analysteamet för tillverknings- och utvecklingsstrategier för japanska biltillverkare på S&P Global Mobility, bedömer att kinesiska varumärken är ledande på den inhemska marknaden eftersom de kan producera prisvärda elbilar med inhemskt producerade batterier, tillgodose kinesiska konsumenters preferenser för högteknologiska bilar och snabbt lansera nya modeller.

"Japanska biltillverkare är inte nödvändigtvis sämre än sina kinesiska motsvarigheter, men de har en nackdel. Att justera produktionskapaciteten och stärka samarbetet med lokala partners kommer att bidra till att minska driftskostnaderna i Kina", analyserade Masatoshi Nishimoto.

I Thailand utmanar kinesiska biltillverkare också japanska biltillverkare, där marknaden för elfordon växer och kinesiska elfordon vinner marknadsandelar tack vare subventioner från den thailändska regeringen .

Bland de 10 största tillverkarna i Thailand hade Toyota den högsta marknadsandelen på 38 % under årets första sex månader, men sålde 15 % mindre än samma period förra året. Försäljningen av Honda, Nissan och fyra andra japanska märken minskade också. Samtidigt ökade BYDs försäljning med 32 % jämfört med första halvåret 2023.

Honda meddelade i juli att de skulle slå samman sina två tillverkningsanläggningar i Thailand till en senast 2025. Suzuki Motor meddelade också i juni att de skulle upphöra med bilproduktionen i landet.

Honda slår samman två produktionsanläggningar i Thailand. Foto: Nikkei Asia

Att optimera verksamheten blir allt viktigare i takt med att yenen återhämtade sig förra veckan, vilket ökar risken för minskande vinster. Investerare tvingas överge hoppet om att en svagare yen kommer att fortsätta öka biltillverkarnas vinster.

Koji Endo, VD på analysföretaget SBI Securities, sa: "Japanska biltillverkares vinster under föregående kvartal ökade av den svaga yenen, men så kommer det inte att vara från och med detta kvartal. Nyckeln blir då om de kan kompensera för dessa förluster genom att lyckas på marknader som USA och Indien."

Faktum är att stora japanska biltillverkare som Toyota Motor och Honda Motor ökade sin försäljning i Asien förra kvartalet, tack vare den försvagade yenen under denna period och upprätthållandet av tillväxtmomentum i andra länder.

Mer specifikt nådde Toyotas intäkter 2,2 biljoner yen (15 miljarder USD), en ökning med 14 % jämfört med föregående år, medan rörelseresultatet ökade med 32 % till 245 miljarder yen. Hondas intäkter i Asien nådde 990 miljarder yen, en ökning med 4,4 %, även om försäljningen av fyrhjuliga fordon minskade med 23 % till 264 000 enheter.