По данным Bloomberg News, 5 сентября две государственные компании по ценным бумагам в Китае, Goutai Junan Securities и Haitong Securities, объявили о слиянии.

Стремление конкурировать с Уолл-стрит

Обе компании входят в число крупнейших финансовых компаний Китая и совместно принадлежат Шанхайской муниципальной комиссии по надзору и управлению государственными активами.

После слияния новая компания будет иметь активы в размере до 1600 млрд юаней (230 млрд долларов США), превзойдя Citic Securities и став крупнейшей в Китае компанией по работе с ценными бумагами.

План слияния в настоящее время ожидает окончательного одобрения советов директоров, акционеров двух компаний и регулирующих органов.

Сделка была заключена через год после того, как председатель КНР Си Цзиньпин поручил регулирующим органам сосредоточиться на развитии некоторых ведущих инвестиционных банков страны.

Целью вышеуказанной директивы является создание системы компаний ценных бумаг «размером с авианосец», способных на равных конкурировать с «большими парнями» с Уолл-стрит, расширяющими свой рынок в этой стране.

Волна иностранных финансовых компаний начала выходить на финансовый рынок Китая с тех пор, как в 2020 году Пекин разрешил деятельность компаниям со 100% иностранным капиталом.

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая уже высказалась в поддержку слияния, поставив целью к 2035 году создать не менее двух-трех инвестиционных банков мирового класса.

К концу 2023 года в Китае насчитывалось 145 компаний, работающих с ценными бумагами, с общими активами до 11,8 трлн юаней (1,666 трлн долларов США).

Таким образом, при стоимости активов до 13% от общей стоимости активов компаний, работающих с ценными бумагами по всей стране, недавно созданная после вышеуказанного слияния компания обещает стать пионером в усилиях Китая по конкуренции с Уолл-стрит.

В объявлении о слиянии Goutai Junan и Haitong говорилось: «Слияние необходимо для создания первоклассного инвестиционного банка и стимулирования качественного развития финансовой индустрии».

Ожидания прорыва

Слияние двух ведущих компаний по работе с ценными бумагами произошло на фоне того, что финансовый сектор Китая испытывает трудности из-за падения объемов торговли, вялых рынков капитала и снижения стоимости акций из-за слабого экономического роста.

Прибыль отрасли значительно упала. Перспективы отрасли также не слишком радужные после того, как два ведущих предприятия отрасли, China International Capital Corporation (CICC) и Citic Securities, продемонстрировали отрицательный рост в первой половине 2024 года.

Прибыль самой компании Haitong за первые шесть месяцев года упала на 75%, а стоимость ее акций упала на 12% в годовом исчислении.

Поэтому г-н Чжан Цзинвэй, аналитик SDIC Securities, прокомментировал: «Ожидается, что слияние Goutai Junan и Haitong станет знаковым событием в тенденции слияний и поглощений среди крупных китайских компаний по ценным бумагам. Оно ускорит процесс консолидации отрасли».

При поддержке регулирующих органов многие средние и крупные компании, работающие на рынке ценных бумаг, рассматривают возможности приобретений для расширения масштабов своего бизнеса, оптимизации корпоративной структуры и укрепления своей долгосрочной конкурентоспособности.