Поиск движущей силы для кредита на конец года

Достаточно способов стимулировать спрос

Для стимулирования роста кредитования коммерческие банки внедрили множество программ и решений для поддержки бизнеса и населения. В частности, после недельного внедрения пакета в размере 7 000 млрд донгов с процентной ставкой 8,8% годовых, BVBank недавно продолжил реализацию льготного кредитного пакета со скидкой до 2% годовых в размере 1 000 млрд донгов для малых и средних предприятий с процентной ставкой всего 8,5% годовых.

Аналогичным образом Sacombank предлагает индивидуальным клиентам кредитный пакет на сумму 30 000 млрд донгов с процентной ставкой 7,5% годовых для производства и бизнеса и 9% годовых для потребительских кредитов; кредитный пакет на сумму 11 000 млрд донгов с процентной ставкой 6,2% годовых для предприятий с целью развития производства и бизнеса.

Помимо реализации кредитного пакета в размере 3 000 млрд донгов для лесного и рыболовного секторов с процентными ставками на 1–2% в год ниже обычной, Agribank также выделил дополнительно 10 000 млрд донгов с процентной ставкой на 0,7% в год ниже обычной для малых и средних предприятий для заимствования дополнительного оборотного капитала для реализации производственных и бизнес-планов...

Г-н Динь Нгок Зунг, заместитель директора по корпоративному банкингу SHB , отметил, что SHB не только реализует краткосрочные и среднесрочные кредитные программы для производственных и торговых предприятий с процентными ставками до 2% годовых ниже обычных, но и упрощает процесс кредитования, снижает издержки и снижает процентные ставки, поддерживая бизнес и население. Кроме того, SHB разрабатывает отдельные «индивидуальные» программы для каждой группы корпоративных клиентов, стимулируя спрос на кредиты.

Г-н Ту Тиен Фат, генеральный директор ACB, сообщил, что за первые 6 месяцев 2023 года ACB реализовал множество мер стимулирования кредитования посредством программ льготного кредитования на сумму 30 000 млрд донгов, процентные ставки по которым снижены максимум на 3% в год по сравнению с графиком процентных ставок, и которые широко применяются ко всем клиентам без ограничений по предметам или областям.

«Снижение процентных ставок по кредитам обеспечит рост кредитования, уменьшит риск возникновения безнадежной задолженности и будет способствовать развитию отечественной экономики. ACB продолжит внедрять решения по дальнейшему снижению процентных ставок по кредитам, чтобы поддержать предприятия и население в восстановлении и развитии производства и бизнеса», — заявил г-н Ту Тиен Фат.

Не будьте слишком свободны.

По оценкам компаний, торгующих ценными бумагами, с начала года процентные ставки по кредитам снизились примерно на 1,5–2%. Процентные ставки по ипотеке, предлагаемые многими коммерческими банками, составляют всего 7–8% годовых, но в реальности разница между ними всё ещё очевидна. Для предприятий с хорошей кредитной историей процентные ставки по кредитам упали до уровня ниже 10%, но для предприятий с низкой кредитной историей процентные ставки по банковским займам по-прежнему достигают 12–17% годовых.

В этом контексте доктор Ле Суан Нгиа, эксперт по экономике и финансам, отметил, что одним из самых больших рисков для экономики Вьетнама сегодня является то, что процентные ставки по кредитам по-прежнему высоки, и многим предприятиям приходится платить процентные ставки более 10% в год, несмотря на то, что Государственный банк предпринял немало усилий по снижению операционных процентных ставок.

Однако, по словам г-на Нгиа, ФРС, вероятно, прекратит повышение процентных ставок в конце этого года и может снизить их с конца следующего. Европа также может прекратить повышение процентных ставок с конца этого года, поскольку инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. Это даёт Государственному банку возможность дополнительно снизить процентные ставки для поддержки бизнеса.

Относительно того, следует ли смягчить денежно-кредитную политику для поддержки экономического роста, г-н Тран Нгок Бау, генеральный директор Wigroup, поставщика финансовых данных и рыночных исследований, прокомментировал, что в нынешний сложный экономический период крайне важно высвободить капитал для экономики и ослабить регулирование банковской системы, поскольку избежать «круга спада» будет очень сложно.

Однако г-н Бау также обеспокоен тем, что стимулирование кредитования в условиях текущего слабого спроса неизбежно приведёт к отклонениям кредитных потоков и перенаправлению их в рискованные зоны. Однако это необходимое решение для решения проблемы дефицита капитала в экономике. Как только ситуация станет более сбалансированной, мы сможем рассмотреть возможность корректировки плана.

Между тем, г-н Нгуен Ба Хунг, главный экономист Азиатского банка развития во Вьетнаме, отметил, что, хотя политика снижения процентных ставок, проводимая SBV, оказала положительное влияние на рынок, рост кредитования за первые 7 месяцев 2023 года всё ещё остаётся низким, что свидетельствует о том, что эффективность снижения процентных ставок зависит от спроса на кредит в экономике. Поэтому регулирующему органу необходимо проводить гибкую политику поддержки кредитования, но не слишком либеральную, поскольку это может привести к образованию «пузыря активов», когда деньги перетекают не в реальную экономику, а в спекулятивные продукты.

По словам г-на Хунга, если производственная и коммерческая деятельность предприятия ещё не генерирует прибыль, превышающую процентную ставку по кредиту, оно всё равно не будет заимствовать капитал для инвестирования и обслуживания производственной деятельности. Соответственно, влияние денежно-кредитной политики на совокупный спрос является лишь косвенным, через предложение кредита, в то время как влияние налогово-бюджетной политики и мер стимулирования потребления и частных инвестиций напрямую влияет на экономическую деятельность.