Зелёное финансирование для достижения цели «чистого нуля» — Часть 1: Опережение источников финансирования

Для достижения этой цели зеленое финансирование играет ключевую роль в концентрации ресурсов и направлении потоков капитала на деятельность, которая сокращает выбросы, защищает природные ресурсы, повышает адаптируемость к изменению климата и способствует устойчивому развитию.

Урок 1: Опережайте финансовые ресурсы

В последнее время, для достижения цели нулевого уровня выбросов к 2050 году, во Вьетнаме многие организации предоставляли зелёное финансирование предприятиям для реализации зелёных проектов и проектов устойчивого развития. Однако до сих пор объём мобилизованного и освоенного зелёного финансирования не соответствовал потребностям экономики , что создавало множество проблем как для государственных органов управления, так и для бизнеса.

Доктор Чан Минь Хай, заместитель директора Школы государственной политики и развития сельских районов, один из семи экспертов, разрабатывающих проект по устойчивому развитию 1 миллиона гектаров высококачественного риса с низким уровнем выбросов и зеленому росту в дельте Меконга, сказал, что в настоящее время во Вьетнаме существует множество источников зеленого финансирования.

В частности, со стороны иностранных инвесторов Всемирный банк (ВБ) предоставляет Вьетнаму льготные кредиты для реализации «зелёных» проектов и проектов устойчивого развития. В том числе он выделяет Вьетнаму 263,9 млн долларов США на реализацию проекта «зелёного восстановления» и завершает процедуры предоставления Вьетнаму кредита в размере 360 млн долларов США на реализацию вышеупомянутого проекта по развитию рисовых плантаций площадью 1 млн гектаров. Международная финансовая корпорация (МФК) поддержала SeABank в выпуске «зелёных» облигаций на сумму 150 млн долларов США и оказании финансовой поддержки частному сектору для реализации «зелёных» проектов.

Некоторые иностранные банки, такие как Standard Chartered, также планируют подписать с партнёрами финансовые пакеты на сумму 1,5 млрд долларов США. Банк HSBC взял на себя обязательство предоставить 12 млрд долларов США к 2030 году для содействия переходу вьетнамских предприятий на энергоносители. Банк BNP предоставляет кредиты в рамках «зелёного» финансирования, специализируясь на лесном хозяйстве и деревообработке. Банк UOB предоставляет кредиты в рамках «зелёного» финансирования для производства органической сельскохозяйственной продукции.

Некоторые дипломатические миссии, такие как посольства Канады, Японии, Германии и т. д., а также иностранные организации, такие как GIZ, JICA, KOICA, Oxfam, ADB, GCF и т. д., также имеют программы зеленого финансирования во Вьетнаме.

На внутреннем рынке зелёное финансирование также предоставляют Экологический фонд и такие банки, как Vietinbank, BIDV, Vietcombank, SeABank, MBBank и Nam A Bank. В частности, Vietinbank выделил кредиты на зелёные проекты на сумму почти 27 000 млрд донгов. BIDV выпустил зелёные облигации на сумму 104 млн долларов США и инвестировал и предоставил кредиты почти 2 млрд долларов США на развитие зелёных проектов и т. д.

Однако объёмы «зелёного» финансирования всё ещё весьма скромны по сравнению с реальным спросом. Г-н Нгуен Туан Куанг, заместитель директора Департамента по изменению климата Министерства сельского хозяйства и окружающей среды, заявил, что, согласно расчётам Всемирного банка, для достижения нулевого уровня выбросов к 2040 году Вьетнаму потребуется около 360 миллиардов долларов США, в то время как ВВП Вьетнама в прошлом году составил всего около 475 миллиардов долларов США. Таким образом, объём средств, необходимых Вьетнаму для достижения нулевого уровня выбросов, очень велик, и для этого необходима поддержка со стороны международных финансовых институтов, предоставляющих «зелёное» финансирование.

По словам г-на Куанга, после 26-й Конференции сторон Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата (КС-26) около 450 финансовых учреждений из 45 стран взяли на себя обязательство переориентировать инвестиционные потоки на зелёное финансирование на общую сумму до 130 000 млрд долларов США. Если Вьетнам получит доступ к этим зелёным источникам финансирования, он сможет выполнить своё обязательство по достижению нулевого уровня выбросов к 2050 году.

Г-н Куанг сказал: «В Законе об охране окружающей среды и руководящих документах упоминается зеленое финансирование, но другие концепции, составляющие зеленое финансирование, такие как зеленые инвестиционные фонды, зеленая ипотека, зеленые сертификаты, зеленые гарантии, зеленое страхование и т. д., еще не упомянуты, поэтому необходимо заполнить правовой коридор, чтобы предприятия могли получить доступ к источникам зеленого финансирования.

Г-н То Тран Хоа, заместитель директора Департамента развития рынка Государственной комиссии по ценным бумагам Министерства финансов, заявил: «Банковская система не в состоянии взять на себя всю мобилизацию свыше 360 миллиардов долларов США. Это невыполнимая задача. Поэтому для решения этой проблемы зелёные облигации рассматриваются как инструмент мобилизации, сопутствующий рынку банковского кредитования. Однако в настоящее время этот рынок имеет множество ограничений. В 2024 году организации мобилизовали лишь около 8 миллиардов донгов зелёных облигаций, что составляет всего 1% от общего объёма мобилизованных облигаций».

Объясняя причину, г-н Хоа отметил, что, хотя во Вьетнаме с 2017 года действует правовая база для зелёного финансирования, она носит лишь ориентировочный характер. На рынке зелёного капитала Вьетнама нет набора стандартов для зелёной классификации кредитов и корпоративных облигаций. Компании ещё не ощутили преимущества выпуска зелёных финансовых продуктов.

Г-н Хоа отметил, что BIDV Bank выделил относительно большой объём капитала на зелёные кредиты, но критерии пока не установлены. Предприятиям крайне необходим набор критериев зелёной классификации, чтобы помочь им ориентироваться в развитии зелёных проектов и снизить риски для банковской системы и инвесторов.

Наряду с вышеуказанными зелеными финансовыми инструментами Вьетнам также ускоряет развитие углеродного рынка (рынка торговли квотами на выбросы парниковых газов), чтобы иметь больше зеленых финансовых ресурсов для достижения цели Net Zero.

Г-н Фам Нам Хунг, представитель Департамента рынка углерода Департамента по изменению климата Министерства сельского хозяйства и окружающей среды, сказал, что рынок углерода делится на две группы, включая обязательные рынки (такие как системы торговли квотами на выбросы парниковых газов) и добровольные рынки (включая внутренние и международные механизмы обмена кредитами и компенсации).

По данным отчета Всемирного банка за 2024 год, тенденция применения инструментов ценообразования на углерод, среди которых рынки квот на выбросы парниковых газов и механизмы торговли углеродными кредитами, являются наиболее эффективными на сегодняшний день каналами финансовой мобилизации и инструментами сокращения выбросов парниковых газов.

Вьетнам стремится к двузначному экономическому росту, при этом рост всегда сопровождается выбросами парниковых газов. Поэтому, по словам г-на Хунга, риск этой проблемы заключается в том, что если инструменты «зелёного» финансирования, особенно инструменты углеродного рынка, не будут в ближайшее время завершены и синхронизированы, нам может быть сложно достичь целевого показателя по обязательствам по сокращению выбросов в рамках сценария «бизнес как обычно».

Г-н Хунг добавил, что на конференции COP29, состоявшейся в Азербайджане в конце прошлого года, руководители Всемирного банка, Европейского центрального банка (ЕЦБ), Financial Times и других организаций заявили о наличии решений для функционирования мирового рынка квот на выбросы углерода с более активной ролью финансовых институтов. Это свидетельствует о том, что крупные банки активно участвуют в работе рынка квот на выбросы углерода. Если Вьетнам не будет достаточно подготовлен к получению этих финансовых ресурсов, нашему внутреннему рынку квот на выбросы углерода будет сложно привлекать инвесторов и развиваться.

Заключительная статья: Совершенствование комплексных институтов