Цены на золото могут продолжить рост после достижения пика

Цены на золото выросли до исторического максимума в пятницу (1 декабря) после того, как комментарии председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла укрепили уверенность в том, что центральный банк завершил ужесточение денежно-кредитной политики и может снизить процентные ставки, начиная с марта.

В частности, стоимость унции золота выросла до 2075,09 долл. США, превысив предыдущий исторический максимум в 2072,49 долл. США, достигнутый в 2020 году. Спотовые цены затем выросли на 1,6%, достигнув 2069,1 долл. США за унцию.

Драгоценный металл впервые на этой неделе закрылся выше отметки в 2000 долларов за унцию, чему способствовали позитивные данные по инфляции и «голубиные» комментарии членов ФРС, что укрепило растущую уверенность в том, что долгожданный большой рост может произойти скоро.

Еженедельный обзор рынка золота Kitco News также показал, что профессионалы и розничные инвесторы сохраняют оптимистичный настрой на этой неделе, в то время как большинство аналитиков также ожидают продолжения роста цен на золото. Из 15 опрошенных аналитиков Уолл-стрит восемь (53%) прогнозируют рост цен на этой неделе. Пятеро (33%) прогнозируют снижение цен, а двое настроены нейтрально.

Между тем, 65% из более чем 760 опрошенных розничных инвесторов ожидают роста цен на золото. 20% прогнозируют снижение цен, а 15% считают, что рынок будет двигаться вбок.

Эверетт Миллман, главный аналитик рынка Gainesville Coins, считает, что цены на золото продолжат расти после недавнего ралли. «Положительная сезонность всё ещё действует. Последние шесть лет золото росло в рождественские праздники. Я не вижу в этом никакой разницы, хотя цены фактически находятся на верхней границе диапазона», — сказал Миллман.

Эксперт также признал, что в ноябре золото лишь впервые закрылось выше $2000, но эта тенденция указывает на возможность продолжения. «Каждый раз, когда золото торговалось выше этого уровня, за ним следовал довольно быстрый откат. Учитывая, что мы пока этого не наблюдали, я ожидаю, что золото продолжит торговаться вблизи верхней границы этого диапазона и останется сильным в течение всего декабря», — заявил главный аналитик рынка Gainesville Coins.

Дэрин Ньюсом, старший аналитик рынка Barchart.com, также настроен оптимистично по отношению к золоту. «Краткосрочный тренд для драгоценного металла — бычий, хотя рынок сейчас перекуплен и, возможно, находится в состоянии двойной вершины на дневном графике», — сказал Ньюсом. «Есть ли у инвесторов причины прекратить покупки? Сейчас нет. На следующей неделе может возникнуть некоторое давление, но мы должны принимать то, что видим», — добавил он.

Тем временем Колин Цешинский, главный рыночный стратег SIA Wealth Management, заявил, что на следующей неделе цена на золото может скорректироваться.

«Я думаю, что ноябрь выдался очень удачным и для золота, и для доллара США, и ожидается техническая коррекция», — сказал Цешиньски. «Вчерашний отчёт по индексу деловой активности (PMI) в Чикаго показал более сильную, чем ожидалось, экономику США, что может снизить вероятность быстрого снижения ставки, что, в свою очередь, может несколько ослабить давление на доллар США и снизить потенциал роста золота».

Оле Хансен, глава отдела стратегии на товарно-сырьевых рынках Saxo Bank, также с осторожностью относится к динамике золота. «Цена золота, вероятно, скорректируется до $2010, прежде чем вырастет до конца года», — сказал он.

Хансен также сохранил оптимистичный прогноз по золоту на следующий год, уверенный, что процентные ставки достигли пика, и реальная доходность начнёт снижаться. «Однако, учитывая, что смягчение уже заложено в цены, прямолинейное восстановление маловероятно. И серебро, и золото будут и дальше сталкиваться с периодами, когда доверие может быть поставлено под сомнение», — сказал Хансен.

Мин Сон (по данным Kitco)