O Vietnã almeja se tornar o próximo polo industrial da Ásia.

Isso é especialmente verdadeiro para as indústrias de manufatura. Muitos países e empresas estão buscando expandir suas redes de cadeia de suprimentos, trazendo a manufatura e a produção "para mais perto de casa". Por exemplo, políticas nacionais como a Lei de Ciência e Chips dos EUA, a Lei da Cadeia de Suprimentos da Alemanha e o Conselho de Importações Chave do Reino Unido estão incentivando uma mudança de/para o país de origem ou para países vizinhos.

Na região da Ásia- Pacífico , essa tendência é claramente evidente por meio da estratégia China+1. Trata-se de uma estratégia de diversificação na qual as empresas aumentam suas instalações de produção fora da China. O objetivo é minimizar o risco de interrupções na cadeia de suprimentos, reduzindo a dependência de um único país.

A transferência da produção para fora da China teve um impacto relativamente pequeno na participação chinesa nas exportações globais. Enquanto isso, o principal impacto é sentido nos países receptores, particularmente no Sudeste Asiático e na Índia, o que leva ao aumento das oportunidades de produção nessas regiões. Os governos reconhecem essas oportunidades e estão implementando mais políticas para impulsionar as indústrias manufatureiras nacionais.

As empresas estão começando a se adaptar, mas precisam ser flexíveis nesse ambiente volátil. A escolha da localização e a utilização do capital serão fundamentais para o sucesso das empresas. Fontes alternativas de financiamento e novas opções de leasing estão se tornando mais acessíveis. Isso permite que os fabricantes se instalem rapidamente e se adaptem conforme necessário, caso o comércio global e as cadeias de suprimentos sofram novas alterações.

A onda de investimento estrangeiro direto (IED) no setor manufatureiro global foi moldada por uma complexa interação de fatores econômicos, tecnológicos e geopolíticos. As empresas precisam avaliar cuidadosamente diversos fatores, como custos, acesso ao mercado, infraestrutura, mão de obra e apoio governamental, antes de definir sua estratégia de investimento em manufatura global.

Este contexto de desenvolvimento criou oportunidades significativas no Sudeste Asiático e na Índia. Isso se reflete no aumento expressivo do Investimento Estrangeiro Direto (IED). O principal fator que impulsiona essa tendência não é apenas a necessidade de diversificar as cadeias de suprimentos, mas também de aproveitar os fatores fundamentais favoráveis ​​da região. Esses fatores incluem uma grande população e força de trabalho, custos acessíveis e diversos incentivos.

Do ponto de vista do investimento em manufatura, esses fatores posicionam o Sudeste Asiático e a Índia como importantes novos polos de produção para o mercado global.

Sra. Trang Le, Diretora Sênior de Pesquisa e Consultoria da JLL Vietnam

O caso do Vietnã

Uma das principais questões para as empresas manufatureiras ao decidirem investir na expansão de suas instalações de produção no Sudeste Asiático e na Índia é qual país escolher como destino. Cada país possui suas próprias vantagens competitivas, mas o setor industrial do Vietnã apresenta características distintas que o tornam atraente para empresas manufatureiras estabelecerem presença no país. Isso cria oportunidades e potencial para o desenvolvimento de instalações de produção, bem como demanda futura por armazenagem, serviços de cadeia de suprimentos e infraestrutura relacionada.

Desde sua fase inicial de crescimento, passando pela fase de desenvolvimento e progredindo para um estágio altamente desenvolvido, os produtos e serviços manufaturados de valor agregado evoluíram de produtos básicos com baixo valor agregado para produtos predominantemente de alta tecnologia, com apenas algumas indústrias de nível intermediário.

Em termos de utilização de recursos, o mercado vietnamita está passando de um sistema intensivo em mão de obra, em seus estágios iniciais, para um processo menos intensivo em mão de obra, com uma proporção gradualmente crescente de indústrias intensivas em capital.

Em termos de tipologias de imóveis industriais, que antes se concentravam em baixa densidade de construção, principalmente perto de portos e aeroportos, e em baixos padrões técnicos de construção, o Vietnã está testemunhando o lançamento de produtos imobiliários para armazéns e fábricas com maior qualidade, projetos mais eficientes e maior foco em sustentabilidade.

O mercado também está testemunhando a participação de diversos agentes. De um mercado dominado exclusivamente pelo setor público ou por empresas nacionais, o Vietnã tem acolhido, nos últimos anos, a participação de investidores estrangeiros profissionais com vasta experiência em desenvolvimento.

As oportunidades para o mercado vietnamita residem nas indústrias de informática e eletrônica, química, produtos de metal fabricados, produtos de borracha e plástico, têxtil e de processamento de alimentos. Destas, a indústria de informática e eletrônica é a maior do Vietnã, representando 17,8% da produção total do país.

Em 2023, o Vietnã exportou US$ 57,3 bilhões em equipamentos eletrônicos, computadores e componentes de computador; e US$ 52,4 bilhões em telefones e peças relacionadas, representando 31% do faturamento total das exportações do país. O Vietnã passou da 47ª posição em 2001 para se tornar um dos 10 maiores exportadores de eletrônicos do mundo em 2021.

Este setor está preparado para desempenhar um papel significativo no desenvolvimento econômico do Vietnã e projeta-se que cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 8,7% de 2024 a 2028.

O valor total das exportações de produtos de metal fabricados atingiu US$ 16,3 bilhões em 2023. Prevê-se que esse setor cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 8,7% entre 2024 e 2028.

Os produtos de borracha e plástico também lideram o mercado, com um valor total que atingiu US$ 25 bilhões em 2022 e uma projeção de crescimento a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 8,6% de 2023 a 2027.

O Vietnã é o terceiro maior exportador mundial de têxteis e vestuário. Em 2023, o valor das exportações atingiu aproximadamente US$ 40,3 bilhões (para mais de 100 mercados) e a expectativa é que aumente para US$ 44 bilhões até o final de 2024.

Por fim, mas não menos importante, está o processamento de alimentos. Com receitas de aproximadamente US$ 18 bilhões em 2022, o mercado de processamento de alimentos do Vietnã ocupa o terceiro lugar no Sudeste Asiático. A projeção é de que o mercado cresça a uma taxa média anual de 8,2% de 2023 a 2027.

(*) Diretor Sênior de Pesquisa e Consultoria, JLL Vietnã