신용은 단기적으로 "완화"될 수 없습니다.

신용 공간을 완전히 없애려면 은행은 자본 완충 능력과 위험 관리 역량을 강화해야 합니다. 사진: D.T

신용 공간은 여전히 ​​위험을 통제하는 데 필요한 도구입니다.

최근 투자자들과의 교류에서 군상업주식은행(MB) 이사회 의장인 루 중 타이(Luu Trung Thai) 씨는 이러한 "불완전한" 시기에 신용 한도(신용 한도)에 의한 신용 관리가 객관적인 요구 사항이며 단기간에 완화하기 어렵다고 말했습니다.

루 중 타이 씨는 "여유 공간을 확보하는 것은 좋은 비전이지만, 적용하려면 몇 가지 조건이 필요합니다."라고 강조했습니다.

분석가들은 신용 흐름을 지시할 효과적인 도구가 없는 상황에서 신용 공간을 없애면 자본 흐름이 불균형적으로 흘러 투기적 채널로 몰려들 위험이 더욱 커질 것이라고 언급했습니다.

베트남 국가은행 통계에 따르면 2025년 7월 말 기준 신용 증가율은 2024년 말 대비 약 10%였습니다. 그러나 여러 은행의 2025년 2분기 재무 보고서에 따르면, 많은 은행의 부동산 사업 대출이 20~30% 증가하여 전체 시스템 신용 성장률의 두 배 또는 세 배에 달했습니다. 특히 부동산 대출은 주로 고급 주택 부문에 집중되는 반면, 사회주택 대출 패키지는 매우 느리게 지급되고 있습니다.

한편, 많은 은행, 특히 사립 주식회사 상업은행에서 예금 금리가 상승 조짐을 보이고 있습니다.

한 국영 상업은행 대표는 "연초부터 신규 대출 금리를 0.4~0.5% 인하했고, 연말까지 금리를 안정화하고 더 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 이는 신용 관리가 제대로 이루어지고 소규모 은행들이 금리 경쟁을 하지 않는 경우에만 가능합니다."라고 말했습니다.

예금 및 대출금리 안정화

- 베트남 은행 협회 사무총장 Nguyen Quoc Hung 박사

은행들은 정부 와 중앙은행의 예금 및 대출 금리 안정 정책을 이행하는 데 합의했습니다. 이는 특정 신용기관의 유동성 부족으로 금리가 상승하고, 다른 신용기관들도 이에 동참하여 금리 안정을 저해하기 때문이 아닙니다. 물론, 신용기관들의 합의 외에도 중앙은행은 신용기관이 유동성 부족에 직면할 때 적시에 지원을 제공해야 합니다.

베트남 은행협회 사무총장인 응우옌 꾸옥 훙 박사에 따르면, 신용 공간을 없애는 것은 올바른 방향이지만, 장기적 안전성을 보장할 만큼 충분히 강력한 기반과 시스템 안정성을 확보하고 경제 의 자본 수요를 충족시키며 지속 가능한 성장을 뒷받침할 신중하고 통제된 로드맵이 필요합니다.

반면에 운영자는 여유 공간을 없애면 자본이 신용 기관의 '뒷마당'인 위험한 영역으로 흘러들어갈 것이라는 점을 예상해야 하며, 이를 방지하고 제한할 수 있는 솔루션을 마련해야 합니다.

실제로 현재 국내 은행의 자본적정성 비율은 역내 대비 여전히 낮은 수준입니다. 시장 변동성이 커지면 이 지수는 급격히 하락할 수 있습니다. 국내 은행의 위험 평가 능력 또한 제한적입니다. 이러한 상황에서 단기적으로 신용 여력을 확보하는 것은 현실적으로 불가능합니다.

아직은 공간을 포기하지 않았지만 더 유연하게 조정해야 합니다.

FiinGroup의 응우옌 꽝 투안 회장은 현재 베트남 은행들의 치명적인 약점은 자본 안전 비율이 너무 낮은 반면 신용 수요는 높다는 점이라고 말했습니다. 또한, 자본 시장은 여전히 ​​왜곡되어 있으며, 신용이 경제의 주요 자본을 "운반"하고 있는 반면, 회사채와 주식 시장은 여전히 ​​많은 어려움에 직면해 있습니다. 지금과 같은 상황에서 신용 공간이 사라진다면 많은 잠재적 위험이 발생할 것입니다.

전문가들은 신용 공간을 완전히 없애려면 은행이 자본 완충 장치와 위험 관리 역량을 강화해야 한다고 말합니다. 또한, 규제 기관은 현금 흐름을 통제할 수 있는 효과적인 수단을 갖추고 금리 관리에 있어 독립적이어야 합니다.

"신용 공간 폐쇄는 통화 정책의 선제성과 유연성을 보장하기 위해 금리 관리 메커니즘을 강화해야만 실현 가능합니다. 이전 위기의 교훈을 보면, 효과적인 통제 수단 없이 신용 공간 폐쇄는 취약 은행들 간의 자본 유치 경쟁으로 이어져 거시경제적 불안정을 초래할 수 있습니다."라고 응우옌 꽝 투안 씨는 경고했습니다.

현재 신용공여실은 경제에 투입되는 총 신용량을 통제하고 현금 흐름을 조절하는 데 여전히 필수적인 도구입니다. 그러나 신용공여실 운영은 더욱 유연해질 필요가 있습니다.

이번 주 초, 정부는 2025년 국가 경제 성장률 8.3~8.5% 달성을 위한 부문, 분야 및 지역별 성장 목표와 주요 과제 및 해결책에 관한 결의안 226/NQ-CP를 발표했습니다. 이 결의안은 베트남 중앙은행이 2025년 신용 성장 목표를 공개적이고 투명하게 조정하고, 목표에 따라 인플레이션을 통제하며, 경제 성장률을 8.3~8.5%로 끌어올리고 경제의 자본 수요를 충족하도록 지시하고, 금융기관에 대출 금리를 인하하고, 생산, 사업 부문 및 우선순위 분야에 신용을 집중하도록 지시하는 내용을 담고 있습니다.

2025년 8월 초 개최된 신용기관 구조조정 및 부실채권 처리 운영위원회 회의에서 호 득 폭 부총리는 신용 증가 한도가 단기적으로 여전히 필요한 관리 수단임을 강조했습니다. 부총리는 중앙은행이 신용 한도를 유연하게 조정하고, 건전한 은행의 생산 및 사업 지원을 위해 신용 한도를 확대할 것을 요청했습니다.

신용 공간의 완화 또는 폐지 시 가장 큰 우려는 금리 경쟁이며, 이는 여러 가지 결과를 초래할 것입니다. 지난 한 달 동안 많은 은행의 일부 상품에 대한 금리가 상승 조짐을 보였습니다. 시중은행들은 신용 공간의 폐지 시 급격한 신용 증가와 예금 금리 경쟁이 발생할 가능성이 매우 높다고 인정합니다.

따라서 신용 여유를 없애기 위한 로드맵과 함께 은행은 과열 성장을 피하기 위해 연간 신용 성장 계획을 관리하는 도구를 구축해야 합니다.

출처: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html