Quale strategia di investimento dovrei adottare per il mercato azionario nel 2025?

Di conseguenza, il Vietnam punta a un tasso di crescita del PIL dell'8% entro il 2025, il più alto degli ultimi dieci anni. Per raggiungere questo obiettivo, si prevede un allentamento delle politiche monetarie e fiscali. Ad esempio, si prevede che la crescita del credito raggiunga il 16%, mentre l'obiettivo di inflazione è stato innalzato al 5% (rispetto al 4,5% precedente) per creare margine di manovra per ulteriori aggiustamenti delle politiche.

Inoltre, è improbabile che gli investitori stranieri si impegnino nella stessa aggressiva ondata di vendite nette del 2024, a causa dei timori di una potenziale recessione economica statunitense dovuta alle politiche tariffarie del presidente Donald Trump. A ciò si aggiunge un rallentamento degli investimenti nell'intelligenza artificiale, poiché i titoli delle grandi aziende tecnologiche come Nvidia e Tesla stanno subendo significative prese di profitto, e le valutazioni del mercato statunitense rimangono elevate.

Sulla base dei fattori sopracitati, si prevede che la crescita degli utili per azione (EPS) dell'indice VN nel 2025 aumenterà di circa il 15%, trainata principalmente dal settore dei beni di consumo non essenziali (+38%) e dal settore dei beni di consumo essenziali (+23,4%). Il settore finanziario (+13%) e il settore industriale (+11%) registreranno i tassi di crescita più bassi, ma manterranno comunque un trend positivo.

Nel lungo termine, l'indice VN potrebbe raggiungere i 1.460 punti entro la fine del 2025.

Strategia di investimento per il 2025

Secondo le ricerche di KBSV, nel 2025 il mercato azionario ruoterà principalmente attorno a tre temi di investimento principali: le politiche a sostegno della crescita economica, la possibilità di un miglioramento del mercato e l'impatto dell'amministrazione Trump.

Sottolineando questo punto, il signor Nguyen Xuan Binh, direttore dell'analisi presso KBSV, ha affermato che, in caso di upgrade, il mercato solitamente reagisce prima che l'evento si verifichi e potrebbe poi subire un calo. Pertanto, nella strategia di investimento di quest'anno, gli investitori possono concentrare i capitali da ora fino a settembre 2025, quando si prevede che il Vietnam verrà incluso nella watchlist di FTSE per un upgrade.

Riguardo alla situazione attuale, il signor Nguyen Tuan Anh, presidente del consiglio di amministrazione di FinPeace, ha valutato che il mercato ha registrato una forte impennata, superando la soglia dei 1.305 punti. Ha inoltre previsto significative fluttuazioni all'inizio del 2025, con una potenziale correzione prima di un ulteriore aumento, attirando la partecipazione degli investitori.

Tuttavia, per garantire l'investimento più efficace ed efficiente, il signor Tuan Anh ha offerto alcuni consigli specifici.

Riferendosi alle comuni strategie di investimento nel mercato azionario, il signor Tuan Anh ha citato come esempio l'abitudine all'"investimento sperimentale", che consiste nell'utilizzare inizialmente solo una piccola somma, circa il 5-10% del capitale, e nell'aumentare l'investimento solo se genera un profitto. Questa strategia può far sì che il costo medio del capitale aumenti nel tempo.

Sosteneva che, quando il mercato si corregge a un livello ragionevole, la maggior parte del capitale dovrebbe essere allocata a determinati titoli azionari. Pertanto, se gli investitori perdono l'opportunità, dovrebbero valutare la possibilità di rinunciarvi e cercare nuove opportunità anziché inseguire il rialzo.

Inoltre, gli investitori devono identificare in anticipo un intervallo di prezzo di stop-loss nel caso in cui la società subisca fluttuazioni sfavorevoli, il che li aiuterà a essere sempre in una posizione proattiva e a minimizzare il rischio il più possibile.

Oltre alle strategie di investimento, durante il seminario gli esperti hanno condiviso le loro previsioni sui settori industriali più promettenti del mercato quest'anno.

Di conseguenza, i settori che beneficiano delle politiche di sostegno alla crescita economica includono il settore bancario (politica monetaria, stimolo alla crescita, crescita del credito), gli investimenti pubblici (piano di investimenti pubblici fino a 875 trilioni di VND) e il settore immobiliare (politiche per stimolare la domanda, agevolare i flussi di capitali e risolvere le questioni legali per le attività immobiliari e di vendita al dettaglio).

Tra i settori che beneficiano del miglioramento del mercato figurano l'industria dei titoli (grazie alle aspettative di un ritorno di capitali esteri, con conseguente aumento dei ricavi) e i titoli del paniere FTSE.

I settori che beneficiano delle politiche dell'amministrazione di Donald Trump includono la tecnologia, i parchi industriali e le esportazioni, in particolare quelle tessili e ittiche (che godono di un vantaggio competitivo nell'esportazione verso gli Stati Uniti grazie alla non applicazione di dazi diretti).

Inoltre, basandosi sulla storia dei fattori trainanti della crescita economica, il signor Nguyen Xuan Binh ha molto apprezzato il settore degli investimenti pubblici, con gli sforzi del governo per semplificare il quadro giuridico. Tuttavia, a causa della debole capacità finanziaria di molte imprese in questo settore, gli investitori dovrebbero operare con brevi periodi di tempo. Per gli investimenti a lungo termine, il gruppo di costruzione di centrali elettriche sarebbe una scelta appropriata grazie ai benefici derivanti dagli investimenti pubblici e alla solida base finanziaria.

Fonte: https://phunuvietnam.vn/chien-strateg-dau-tu-nao-cho-thi-truong-chung-khoan-nam-2025-2025031718512784.htm