CII prévoit d'émettre 1 977,8 milliards de VND supplémentaires en obligations convertibles

Le 25 décembre 2023, la Société par actions d'investissement dans les infrastructures de Ho Chi Minh-Ville (Code CII) finalisera la liste de l'Assemblée générale extraordinaire des actionnaires. En particulier, la société devrait soumettre aux actionnaires un ajustement du plan d'émission d'obligations convertibles package 2, qui a été approuvé par l'assemblée générale des actionnaires en mai 2023.

Il s'agit plus précisément d'un ensemble d'obligations convertibles d'une valeur nominale de 1 977,8 milliards de VND, sans garantie et sans bons de souscription. Les obligations convertibles sont émises aux actionnaires existants selon un ratio de 20:1, ce qui signifie que les actionnaires détenant 20 actions ont le droit d'acheter 1 nouvelle obligation d'une valeur nominale de 100 000 VND/obligation.

Les obligations émises ont une durée de 10 ans, avec un taux d'intérêt fixe de 10%/an pour les 4 premières périodes de calcul des intérêts. Pour les périodes de calcul des intérêts suivantes, le taux d'intérêt sera calculé en utilisant le taux d'intérêt de référence moyen de Vietcombank plus 2,5 %/an.

L'objectif de l'utilisation du capital pour cette émission d'obligations est de rembourser les dettes obligataires de la CII. Concrètement, 500 milliards seront utilisés pour rembourser les obligations CIIB2023009. 590 milliards ont été utilisés pour rembourser la dette obligataire CIIB2124001. En outre, la société prévoit également d'apporter 1 200 milliards de VND à Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd. et d'acheter des obligations d'entreprise émises par cette unité.

Auparavant, du 26 octobre 2023 au 28 décembre 2023, Ho Chi Minh City Technical Infrastructure Investment a également émis le premier lot d'obligations convertibles à un ratio de 10:1. Le montant total levé s'élève à 2 840,2 milliards de VND. Dont 1 200 milliards de VND ont été utilisés pour investir dans des obligations de Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd. et 1 640,2 milliards de VND ont été investis dans des obligations émises par Hanoi Highway Investment and Construction Joint Stock Company.

CII restructure ses sources de capital, ses revenus chutent de 65 %

Le plan d'émission d'obligations fait partie du plan de restructuration du capital de CII visant à réduire le ratio d'endettement de l'entreprise. En conséquence, la CII prévoit d’émettre 7 000 milliards de VND supplémentaires en obligations convertibles. La société a déclaré que si le plan est mené à bien, le ratio dette/capitaux propres de CII diminuera de 2,2 fois à 1,1 fois.

Au cours de la période de restructuration, le chiffre d'affaires du CII au troisième trimestre a enregistré une baisse significative. Plus précisément, le chiffre d'affaires du troisième trimestre a atteint 761,2 milliards de VND, en baisse de 65,5% par rapport à la même période. Le coût des marchandises vendues a représenté 466,3 milliards de VND, le bénéfice brut a atteint 265,7 milliards de VND, en baisse de 19,2%.

Les revenus financiers au cours de la période ont augmenté de 83,5%, atteignant 270,6 milliards de VND. Au contraire, les dépenses financières ont également augmenté de 15,1%, s'élevant à 371,8 milliards de VND. Les frais d'intérêts représentent à eux seuls 267,9 milliards de VND. Les dépenses d'administration des entreprises et les dépenses de vente ont représenté respectivement 12,9 milliards et 68,1 milliards de VND. Le bénéfice après impôts au troisième trimestre a atteint 107,3 ​​milliards de VND, en hausse de 9,7% par rapport à la même période.

Dans la structure du capital de CII, le total des passifs tend à diminuer de plus de moitié par rapport au début de l'année, passant de 20 258,5 milliards à seulement 10 022,6 milliards de VND. La dette à long terme a diminué de 9 415 milliards de VND à 7 791,1 milliards de VND. Les capitaux propres ont atteint 8 058 milliards avec un bénéfice non distribué accumulé après impôts atteignant 2 441,5 milliards de VND.

Le scandale des dirigeants qui s'en défont fait chuter les cours des actions.

Récemment, les actionnaires de CII se sont également montrés très intéressés par le cas de M. Le Quoc Binh, directeur général de la société, et de son épouse, qui ont soudainement cédé la totalité de leurs près de 10 millions d'actions. Après la transaction, le ratio de propriété de M. Binh et de son épouse est tombé à 0 %.

Bien que M. Binh ait pris la parole pour rassurer les actionnaires, expliquant que la décision de désinvestissement visait à obtenir de l'argent pour continuer à investir dans les obligations convertibles de CII. Cependant, pendant la période où M. Binh a retiré son capital, le cours des actions de CII a également connu une évolution défavorable.

Du 10 au 23 octobre, pendant que M. Binh et son épouse vendaient 10 millions d'actions CII, le prix de ce code est passé de 18 400 VND/action à seulement 15 600 VND/action. Lors de la séance de bourse du 5 décembre 2023, CII venait tout juste de récupérer environ 17 500 VND par action.