Pago tardío del capital y los intereses de los bonos

El 31 de julio de 2024, Big Gain Investment Company Limited envió un documento a la Bolsa de Valores de Hanoi (HNX) anunciando información inusual sobre el retraso en los pagos de capital e intereses del lote de bonos codificado BGICH2124002. Este lote de bonos fue emitido por Big Gain Investment el 30 de julio de 2021 y tiene un plazo de 3 años, la fecha de vencimiento es el 30 de julio de 2024 y la fecha de pago programada también es el 30 de julio de 2024.

La compañía tendrá que pagar a los tenedores de bonos con intereses de 108,3 mil millones de VND y un capital de 1 billón de VND. Sin embargo, esta empresa sólo ha pagado casi 58.600 millones de VND en intereses de bonos y 561.900 millones de VND en capital de bonos. La cantidad que aún falta para pagar los intereses de los bonos es de 49,7 mil millones de VND y la cantidad que falta para pagar el capital de los bonos es de 438 mil millones de VND.

La razón dada por Big Gain Investment para el retraso en el pago del capital e intereses del lote de bonos BGICH2124002 es que la Compañía aún no ha acordado una fuente de pago. Actualmente, la empresa se encuentra en proceso de negociación con los inversionistas sobre el cronograma de pago de capital e intereses.

Según datos de HNX, en 2021, Big Gain Investment emitió 4 bonos con un valor total de 3,9 mil millones de VND, plazo de 3 a 4 años, tasa de interés del 11%/año para el primer período de interés y los períodos siguientes la tasa de interés es igual a la suma del 4,5%/año y el promedio de la tasa de interés de ahorro más alta para clientes individuales.

Los cuatro lotes de bonos son bonos individuales, no convertibles, sin warrants y todos tienen a KS Securities JSC como organización depositaria. Big Gain utilizó un total de 3,9 billones de VND en bonos emitidos para cumplir con las obligaciones de pago a la Corporación del Grupo en la ciudad. HCM bajo el contrato general, diseño, consultoría y construcción del proyecto de fecha 9 de enero de 2019.

La garantía para las cuatro emisiones de bonos son los activos y derechos de propiedad del proyecto del Área Residencial de Gran Altura en el Barrio Phu Thuan, Distrito 7 de la Ciudad. Ciudad Ho Chi Minh (implementado con el actual inversor del proyecto) y todos los derechos de propiedad del emisor que surjan de o estén relacionados con el contrato general y sus apéndices.

La garantía anterior también se utiliza para asegurar los bonos ofrecidos de forma privada por Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company con un valor nominal total de 3.300 mil millones de VND en el primer y segundo trimestre de 2021 y los bonos ofrecidos de forma privada por una Housing Trading Joint Stock Company con un valor nominal total de 3.300 mil millones de VND en el segundo trimestre de 2021.

¿Cómo funciona Big Gain Investment?

Big Gain Investment Company Limited se estableció en 2017, con su oficina central ubicada en el Área Comercial No. S1.A2.01.03, 1er Piso, Torre S1, No. 23 Phu Thuan, Barrio Tan Phu, Distrito 7, Ciudad Ho Chi Minh. La empresa opera en el ámbito del negocio inmobiliario, derechos de uso de terrenos propios, utilizados o arrendados.

Big Gain está dirigida por el Sr. Le Van Dung como Director General y representante legal. Además de Big Gain, el Sr. Le Van Dung también es el representante legal de Great Point JSC y Forseti Real Estate Construction JSC. Ambas empresas tienen su sede en Ciudad Ho Chi Minh y operan en el sector de la construcción.

Big Gain tenía un capital registrado inicial de 150 mil millones de VND, pero luego aumentó su capital rápidamente. En julio de 2021, esta empresa inmobiliaria aumentó su capital social a 7,7 billones de VND, un aumento de 51 veces en aproximadamente 4 años. Esta empresa ha aumentado enormemente su capital pero sus resultados comerciales no son proporcionales.

En los últimos años, Big Gain sólo ha obtenido unas ganancias de unos pocos miles de millones de dongs. En 2023, esta empresa registró un beneficio después de impuestos de tan solo casi 2.270 millones de VND, lo que corresponde a una rentabilidad sobre el capital muy baja de tan solo el 0,03%. En 2022, el beneficio antes de impuestos de Big Gain solo superó los 1.440 millones de VND. Esta cifra en 2021 es de casi 1.600 millones de VND.

A finales de 2023, los activos totales de Big Gain ascendían a 12,790 mil millones de VND, un aumento del 6% respecto a principios de año. El incremento se financió principalmente mediante financiamiento de deuda. Los pasivos totales al final de 2023 ascienden a 5,127 mil millones de VND, un aumento de casi 745 mil millones de VND en comparación con el comienzo del año y representan más del 36% del capital total. La relación deuda en bonos/capital es 0,509 veces, lo que corresponde a que Big Gain tiene una deuda en bonos de 3,9 billones de VND.